Preliminary notes on Palma’s measure of inequality

• Authors: Ostasiewicz Katarzyna , Vernizzi Achille

Title variants

PL

Wstępne uwagi na temat miary nierówności Palmy

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

Based on Palma’s observation that for empirical distributions within the range of the 4th and 9th deciles there are – with a good approximation – 50% of all goods, a new measure was introduced that is in a strong relationship to the Gini index, thus – supposedly – including all the information that it provides. In this paper this relationship is investigated more deeply for cases of some theoretical distributions as well as the relationship of a lower bound of a slightly differently defined ‘middle class’ on the Gini index.

PL

Nowa miara nierówności, zaproponowana na podstawie spostrzeżeń Palmy, iż dla empirycznych rozkładów dochodów pomiędzy czwartym a dziewiątym decylem zawarte jest – z dobrym przybliżeniem – 50% wszystkich dóbr, okazuje się ściśle związana z indeksem Giniego, niosąc tyle samo co on informacji. W niniejszym artykule zależność ta analizowana jest dla pewnych rozkładów teoretycznych. Badana jest również zależność dolnej granicy „klasy środkowej”, zdefiniowanej nieco odmiennie od analogicznej klasy według Palmy, od współczynnika Giniego.

Keywords

EN

Gini index; Palma measure; inequality tails

PL

współczynnik Giniego; współczynnik Palmy; nierówności; ogony rozkładów

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Śląski Przegląd Statystyczny
• Year: 2020
• Issue: 18 (24)
• Pages: 183-196

Contributors

author

Ostasiewicz Katarzyna

• Wroclaw University of Economics and Business, Poland

author

Vernizzi Achille

• University of Milano, Italy

References

• Cobham, A., & Sumner, A. (2013). Is it all about the tails? The Palma measure of income inequality. Center for Global Development Working Paper, (343).
• Cobham, A. et al. (2013). Putting the Gini back in the bottle? ‘The Palma’ as a policyrelevant measure of inequality. Retrieved from http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.365.4686
• Cobham, A., Schlögl, L., & Sumner, A. (2016). Inequality and the tails: the Palma proposition and ratio. Global Policy, 7(1), 25-36.
• Monti, A. C. (1991). The study of the Gini concentration ratio by means of the influence function. Statistica, 51(4), 561-580.
• Ostasiewicz, K., The 21st International Scientific Conference Quantitative Methods in Economics 2020, presentation.
• Palma, J. G. (2006). Globalizing inequality: ‘centrifugal’ and ‘centripetal’ forces at work (DESA Working Paper No. 35, ST/ESA/2006/DWP/35).
• Palma, J. G., & Stiglitz, J. E. (2016). Do nations just get the inequality they deserve? The “Palma Ratio” re-examined. In Inequality and growth: Patterns and policy (pp. 35- 97). London: Palgrave Macmillan.
• Pan, X., Wang, H., Wang, Z., Lin, L., Zhang, Q., Zheng, X., & Chen, W. (2019). Carbon
• Palma Ratio: A new indicator for measuring the distribution inequality of carbon emissions among individuals. Journal of Cleaner Production, 241, 118-418.