Ujawnienia na temat prac badawczo-rozwojowych w sprawozdaniu finansowym jednostek branży IT. Przegląd literatury przedmiotu

• Authors: Kępa Katarzyna

Title variants

EN

The disclosure of research and development in financial statements: evidence from an IT sector. Literature review

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Cel: Celem artykułu jest – na podstawie krytycznej analizy literatury przedmiotu – identy-fikacja kluczowych obszarów badawczych związanych z problematyką ujawnień informacji opracach badawczo-rozwojowych w sprawozdaniach finansowych jednostek z branż wyko-rzystujących wysoką technologię. Metodyka/podejście badawcze: W artykule wykorzystano metodę studiów literaturo-wych – przeprowadzono przegląd artykułów naukowych indeksowanych w trzech bazachdanych – Scopus, Science Direct oraz SAGE Journals. Wyniki: Wyniki przeglądu literatury przedmiotu zaprezentowano w trzech zidentyfikowanychobszarach badawczych dotyczących ujawniania informacji o pracach badawczo-rozwojowych:I obszar – zakres ujawnianych informacji o pracach badawczo-rozwojowych w sprawozda-niu finansowym; II obszar – ujawnienia o pracach badawczo-rozwojowych i ich wpływ nawybrane kategorie finansowe; III obszar – wpływ czynników niefinansowych na zakresujawnień informacji o pracach badawczo-rozwojowych. Ograniczenia/implikacje badawcze: Ograniczenie przeglądu do artykułów, w którychbadano sprawozdania finansowe sporządzone według Międzynarodowych StandardówSprawozdawczości Finansowej z jednej strony nie pozwala na bezpośrednie odniesienieuzyskanych wyników do praktyki polskiej sprawozdawczości finansowej, z drugiej nato-miast inspiruje do bardziej szczegółowych analiz stosowanego w tym obszarze prawa ra-chunkowości w Polsce. Praktyczne implikacje: Artykuł zwiększa świadomość dotyczącą zarządzania i raporto-wania informacji o pracach badawczo-rozwojowych w sprawozdawczości przedsiębiorstwa. Oryginalność/wartość: Wnioski z dokonanego przeglądu mogą stanowić inspirację dopodejmowania badań, ze szczególnym uwzględnieniem badań jakościowych, w nieeksplo-rowanych dotąd obszarach badawczych.

EN

Purpose: Based on a literature review, the article identifies the main areas of research re-lated to the issue of disclosure of information on research and development (R&D) activities in the financial statements of companies in industries that use high technology Methodology/approach: The article uses a literature review of scientific articles indexed in three databases – Scopus, Science Direct, and SAGE Journals Findings: The results of the literature review are presented in three identified research areas regarding the disclosure of information about R&D activities: Area I – the extent of R&D information disclosure in financial statements; Area II – R&D disclosures and their impact on selected financial categories; Area III – the impact of non-financial factors on the extent of R&D information disclosure. Research limitations/implications: The limitation to the articles that examined financial statements prepared in accordance with International Financial Reporting Standards does not make it possible to relate the results directly to the practice of Polish accounting. How-ever, they inspire a more detailed analysis of the accounting law applied in this area in Poland. Practical implications: The article raises awareness about managing and reporting infor-mation about R&D activities in corporate reporting. Originality/value: The conclusions drawn from the report may encourage research in pre-viously unexplored research areas, with an emphasis on qualitative research.

Keywords

PL

prace badawczo-rozwojowe; ujawnienia; sprawozdanie finansowe; zarządzanie pracami rozwojowymi; kapitał intelektualny

EN

research and development (R&D); disclosure; financial statements; development management; intellectual capital

• Publisher: Stowarzyszenie Księgowych w Polsce (SKwP), Zarząd Główny, Rada Naukowa
• Journal: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Year: 2022
• Issue: 46(3)
• Pages: 43-58

Contributors

author

Kępa Katarzyna

• Uniwersytet Łódzki, Wydział Zarządzania, Katedra Rachunkowości

References

• Abhayawansa S., Guthrie J. (2016), Does intellectual capital disclosure in analystsʼ reports vary by firm characteristics?, „Advances in Accounting”, 35, s. 26–38; DOI: 10.1016/j.adi ac.2016.04.002.
• Ahmed K., Falk H. (2006), The value relevance of management’s research and development reporting choice: Evidence from Australia, „Journal of Accounting and Public Policyˮ, 25 (3), s. 231–264; DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2006.03.002.
• An Y., Davey H., Eggleton I.R.C., Wang Z. (2015), Intellectual capital disclosure and the information gap: Evidence from China, „Advances in Accounting”, 31 (2), s. 179–187; DOI: 10.1016/j.adiac.2015.09.001.
• Barney J., Wright M., Ketchen D.J. (2001), The resource-based view of the firm: Ten years after 1991, „Journal of Management”, 27 (6), s. 625–641; DOI: 0.1016/S0149-2063(01)00 114-3.
• Barron O.E., Byard D., Kile C.E., Riedl J. (2002), High-Technology Intangibles and Analysts’ Forecast, „Journal of Accounting Research”, 40 (2), s. 289–312; DOI: 10.1111/1475-679X .00048.
• Beattie V., Thomson S.J. (2007), Lifting the lid on the use of content analysis to investigate intellectual capital disclosures, „Accounting Forum”, 31 (2), s. 129–16; DOI: 10.1016/j.ac cfor.2007.02.001.
• Bhattacharya N., Saito Y., Venkataraman R., Yu J.J. (2021), R&D Reporting Rule and Firm Efficiency, „Journal of Accounting, Auditing & Finance”, First Published 15 Dec 2021, OnlineFirst, s. 1–29; DOI: 10.1177/01485 58X211058091.
• Biondi Y., Rebérioux A. (2012), The governance of intangibles: Rethinking financial reporting and the board of directors, „Accounting Forum”, 36 (4), s. 279–293; DOI: 10.1016/j.accfor .2012.03.003.
• Bozzolan, S., Favotto, F., & Ricceri, F. (2003), Italian annual intellectual capital disclosure: An empirical analysis, „Journal of Intellectual Capital”, 4 (4), s. 543–558; DOI: 10.1108/ 14691930310504554.
• Braune E., Sahut J.M, Teulom F. (2020), Intangible capital, governance and financial per-formance, „Technological Forecasting and Social Change”, 154, article number 119934; DOI: 10.1016/j.techfore.2020.119934.
• Cazavan-Jeny A., Jeanjean T. (2006), The negative impact of R&D capitalization: A value relevance approach, „European Accounting Review”, 15, s. 37–61; DOI: 10.1080/096381 80500510384.
• Cazavan-Jeny A., Jeanjean T., Joos P. (2011), Accounting choice and future performance: The case of R&D accounting in France, „Journal of Accounting and Public Policy”, 30 (2), s. 145–165; DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2010.09.016.
• Chan L.K.C, Lakonishok J., Sougiannis T. (2001), The stock market valuation of research and development expenditures, „Journal of Finance”, 56 (6), s. 2431–2456; DOI: 10.1111/ 0022-1082.00411.
• Chan S. H., Martin J. D, Kensinger J.W. (1990), Corporate research and development ex-penditures and share value, „Journal of Financial Economics”, 26 (2), s. 255–276; DOI: 10.1016/0304-405X(90)90005-K.
• Ding Y., Entwistle G., Stolowy H. (2004), International differences in R&D disclosure prac-tices: Evidence in a French and Canadian context, „Advances in International Account-ing”, 17, s. 55–72; DOI: 10.1016/S0897-3660(04)17003-7.
• Dinh T., Kang H., Schultze W. (2016), “Capitalizing research & development: Signaling or earnings management? „European Accounting Review”, 25 (2), s. 373–401; DOI: 10.1080/09638180.2015.1031149.
• Dyczkowska J. (2019), Ujawnienia niefinansowe w obszarze działalności badawczo- -rozwojowej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław.
• Ensslin S.R., De Carvalho F.N. (2007), Voluntary disclosure of intellectual capital in the Bra-zilian context: An investigation informed by the international context, International Jour-nal of Accounting, „Auditing and Performance Evaluation”, 4 (4/5), s. 478–500.
• Farooq O., Nielsen C. (2014), Improving the information environment for analysts, „Journal of Intellectual Capital”, 15 (1), s. 142–156; DOI: 10.1108/JIC-12-2012-0109.
• Gabrusewicz W. (2016), Koszty prac rozwojowych w dokonaniach przedsiębiorstw, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, 442, s. 112–121.
• Gad J. (2012), Atrybuty użytkowników wewnętrznych i zewnętrznych systemu informacyjnego rachunkowości – perspektywa asymetrii informacji, „Problemy Zarządzania” 12 (2/46), s. 117–119.
• Gharbi S., Sahut J.M, Teulon F. (2014), R&D investments and high-tech firms' stock return volatility, „Technological Forecasting and Social Change”, 88, s. 306–312; DOI: 10.1016/ j.techfore.2013.10.006.
• Gibbins M., Richardson A., Waterhouse J. (1990), The management of corporate financial disclosure: Opportunism, ritualism, policies, and processes, „Journal of Accounting Re-search”, 28, s. 121–143; DOI: 10.2307/2491219.
• Healy P.M, Palepu K.G. (1993), The Effect of Firms’ Financial Disclosure Strategies on Stock Prices, „Accounting Horizons”, 7, s. 1–11.
• Higgins M.J., Stephan P.E., Thursby J.G. (2011), Conveying quality and value in emerging industries: Star scientists and the role of signals in biotechnology, „Research Policy”, 40 (4), s. 605–617; DOI: 10.1016/j.respol.2011.01.006.
• Jones D.A. (2007), Voluntary Disclosure in R&D-Intensive Industries, „Contemporary Accounting Research”, 24 (2) s. 489–522; DOI: 10.1506/G3M3-2532-514H-1517
• Kisielnicki J. (2013), Zarządzanie projektami badawczo-rozwojowymi, Oficyna Wolters Kluwer business, Warszawa.
• Kumar G. (2013), Voluntary disclosures of intangibles information by U.S.-listed Asian compa-nies, „Journal of International Accounting, Auditing and Taxation”, 22 (2), s. 109–118; DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2013.07.002.
• La Rosa F., Liberatore G. (2014), Biopharmaceutical and chemical firms’ R&D disclosure, and cost of equity: The impact of the regulatory regime, „European Management Journal”, 32 (5), s. 806–820; DOI: 10.1016/j.emj.2014.01.003.
• Landry S., Callimaci A. (2003), The effect of management incentives and cross-listing status on the accounting treatment of R&D spending, „Journal of International Accounting, Auditing and Taxation”, 12 (2), s. 131–152; DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2003.08.003.
• Lev B. (2000), Intangibles: Management, Measurement, and Reporting, Brookings Institu-tion Press, Washington D.C.
• Lev B., Zarowin, P. (1999), The boundaries of financial reporting and how to extend them, „Journal of Accounting Research”, 37 (2), s. 353–385; DOI: 10.2307/2491413.
• Liang C.J., Yao M.L. (2005), The value-relevance of financial and nonfinancial information – Evidence from Taiwan’s information electronics industry, „Review of Quantitative Finance and Accounting”, 24, 135–175.
• Lim S., Matolcsy Z., Chow D. (2007), The association between board composition and differ-ent types of voluntary disclosure, „European Account. Review”, 16 (3), s. 555–583; DOI: 10.1080/09638180701507155.
• Markarian G., Pozza L., Prencipe A. (2008), Capitalization of R&D costs and earnings man-agement: Evidence from Italian listed companies, „International Journal of Accounting”, 43 (3), s. 246–267; DOI: 10.1016/j.intacc.2008.06.002.
• Mazzi F., Slack R., Tsalavoutas I., Tsoligkas F. (2019), Country-level corruption and accounting choice: Research & development capitalization under IFRS, „The British Accounting Re-view”, 51 (2), article number 100821; DOI: 10.1016/j.bar.2019.02.003.
• Nagar V., Nanda D., Wysocki P. (2003), Discretionary disclosure and stock-based incentives, „Journal of Accounting and Economics”, 34 (1–3), s. 283–309; DOI: 10.1016/S0165 -4101(02)00075-7.
• Napoli F. (2013), Voluntary disclosure reduces agency conflicts: An empirical analysis of Italian listed companies with substantial intangible assets, „Corporate Ownership and Control”, 11 (1 G), s. 576–599; DOI: 10.22495/cocv11i1c6art5.
• Nguyen P.A., Kecskés A. (2020), Do technology spillovers affect the corporate information environment? „Journal of Corporate Finance”, 62, article number 101581; DOI: 10.1016/j .jcorpfin.2020.101581.
• Oswald D.R., Zarowin P. (2007), Capitalization of R&D and the informativeness of stock prices, „European Accounting Review”, 16 (4), s. 703–726; DOI: 10.1080/09638180701706815.
• Prencipe A. (2004), Proprietary costs and determinants of voluntary segment disclosure: Evi-dence from Italian listed companies, „European Accounting Review”, 13 (2), s. 319–340; DOI: 10.1080/0963818042000204742.
• Smith J.A., Cordina R. (2014), The role of accounting in high-technology investments, „The British Accounting Review”, 46 (3), s. 309–322; DOI: 10.1016/j.bar.2014.03.002.
• Szymański W. (2017), Finansowe instrumenty stymulowania aktywności badawczo-rozwojowej przedsiębiorstw, „Finanse. Rynki Finansowe. Ubezpieczenia”, 6 (90), s. 104; DOI: 10.18276/ frfu.2017.90-08.
• Tarca A. (2004), International convergence of accounting practices: Choosing between IAS and U.S. GAAP, „Journal of International Financial Management and Accounting”, 15 (1), s. 60–91; DOI: 10.1111/j.1467-646X.2004.00102.x.
• Upton W.S., Jr. (2001), Special report: Business and financial reporting: Challenges from the new economy, „Financial Accounting Standard Boardˮ, No 219-A, April.
• Urbanek G. (2017), Pomiar kapitału intelektualnego i aktywów niematerialnych przedsię-biorstwa, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
• Vergauwen P.G.M.C., Alem F.J.C. (2005), Annual report IC disclosure in The Netherlands, France and Germany, „Journal of Intellectual Capital”, 6 (1), s. 89–104; DOI: 10.1108/1 4691930510574681.
• Verrecchia R.E. (1983), Discretionary disclosure, „Journal of Accounting and Economics”, 3, s. 179–194; DOI: 10.1016/0165-4101(83)90011-3.
• Viscusi W.K. (1978), A note on ‘Lemons’ markets with quality certification, „Bell Journal of Economics”, 1, s. 277–279; DOI: 10.2307/3003627.
• Zarzeski M.T. (1996), Spontaneous harmonization effects of culture and market forces on accounting disclosure practices, „Accounting Horizons”, 10 (1), s. 18–37.
• Zalecenia dotyczące pozyskiwania, prezentowania i wykorzystywania danych z zakresu inno-wacji. Pomiar działalności naukowej i technicznej, Podręcznik Oslo, 2018, s. 76, https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/nauka-i-technika-spoleczenstwo-informacyjne/na uka-i-technika/podrecznik-oslo-2018,18,1.html (dostęp 03.06.2022).
• Zasady nadzoru korporacyjnego, https://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples /34656740.pdf (dostęp 26.04.2022).
• Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej 2022, MSR 38, https://www.ifrs .org/issued-standards/list-of-standards/ias-38-intangible-assets.html/content/dam/ifrs/p ublications/html-standards/english/2022/issued/ias38/ (dostęp 6.06.2022)