Fintech in Poland: Fintech start-ups versus Traditional Banking in Poland

• Authors: Staszewska Aniela

Title variants

PL

Fintech w Polsce: Startupy Fintech wobec tradycyjnej bankowości w Polsce

Abstracts

EN

The Fintech revolution has created many tools that enable banking to be done more effectively, and has increased financial inclusion of those who previously had limited access to various financial instruments. The evolution of finance and technology have led to many incremental and disruptive innovations. In Poland, Fintech startups have been working closely with traditional banks to provide better products and services to clients. As a nation with a highly educated population of IT specialists, Poland is in a strong position to be a leader in the Fintech industry. For Fintech to thrive in Poland, start ups must have the support of the state and regulators in order to decrease the risk of doing business. The biggest barriers to growth of Fintech in Poland are unclear regulations in terms of taxing and oversight by the Polish Financial Supervision Authority.

PL

: Rewolucja Fintech stworzyła wiele narzędzi, które umożliwiają bardziej efektywną bankowość i zwiększyła integrację finansową tych, którzy wcześniej mieli ograniczony dostęp do różnych instrumentów finansowych. Ewolucja finansów i technologii doprowadziła do wielu inkrementalnych i destrukcyjnych innowacji. W Polsce, startupy Fintech ściśle współpracują z tradycyjnymi bankami, aby zapewnić lepsze produkty i usługi klientom. Jako kraj z wysoko wykształconą populacją specjalistów IT, Polska ma silną pozycję lidera w branży Fintech. Aby Fintech mógł dobrze prosperować w Polsce, startupy muszą mieć wsparcie państwa i organów regulacyjnych, aby zmniejszyć ryzyko prowadzenia działalności. Największymi barierami dla rozwoju Fintech w Polsce są niejasne przepisy dotyczące opodatkowania i nadzoru przez Komisję Nadzoru Finansowego.

• Publisher: Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
• Journal: Przedsiębiorstwo & Finanse
• Year: 2018
• Issue: 3
• Pages: 105-112

Dates

published

2018-09-30

Contributors

author

Staszewska Aniela

• Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku

References

• 1. Blurred lines: how FinTech is shaping financial services, Global FinTech Report, PricewaterhouseCoopers, March 2016.
• 2. Caruana J., Financial inclusion and the fintech revolution: implications for supervision and oversight, Bank for International Settlements 2016.
• 3. Cavallo M.A., The FinTech effect and the disruption of financial service, CIO 2016
• 4. Connecting Global FinTech: Hub Review 2016, Deloitte, September 2016.
• 5. Demirguc-Kunt A. et. al., The Global Findex Database 2014 Measuring Financial Inclusion around the World, Policy Research Working Paper 7255, World Bank Group 2015, p. 10.
• 6. Digital Poland Capturing the opportunity to join leading global economies, McKinsey & Company, Forbes Polska 2016, p. 30.
• 7. Lee I., Fintech: Ecosystem and Business Models, Advanced Science and Technology Letters Vol.142/2016, p. 57.
• 8. Mackenzie A., The Fintech Revolution, London Business School Review, Vol. 26, 2015, p. 50-53.
• 9. Schueffel P., Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech. Journal of Innovation Management, Schueffel JIM 4, 4/2016, p. 32-54.
• 10. Schwab K., The Fourth Industrial Revolution, World Economic Forum Cologny/Geneva 2016
• 11. The Fintech Revolution, The Economist, May 9, 2015.
• 12. Widawski P., Brakoniecki M., Fintech in Poland: Barriers and Opportunities, Fintech Polska Foundation, Obserwatorium.biz, Centre for New Technology Regulations at the Faculty of Law and Administration, the University of Warsaw, 2016, p. 6.