On detection of homogeneous segments of observations in financial time series

• Authors: Sarnowski, Wojciech

Title variants

EN

Wykrywanie jednorodnych segmentów obserwacji w finansowych szeregach czasowych

Abstracts

EN

The aim of this article is to present financial data modelling in presence of stochastic disorders. Change-point analysis is applied. We adapt universal method of change-point detection for disorder in parameters of GARCH processes. A comparison of the model fitted to whole sample with models built on homogenous data subset is made.

PL

Praca podejmuje zagadnienie modelowania finansowych szeregów czasowych w obecności rozregulowań struktury probabilistycznej. Zmiany wykrywane są za pomocą uniwersalnej metody detekcji zaadaptowanej do wykrywania rozregulowań w parametrach procesów typu GARCH. Przeprowadzona została statystyczna analiza jakości modeli uwzględniających wykryte zaburzenia z modelami, które zakładają iż ciąg danych ma jednorodną strukturę probabilistyczną.

Keywords

EN

detection of change-points; minimum contrast estimator; GARCH models; stochastic volatility

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2008
• Volume: 216

Dates

published

2008

Contributors

author

Sarnowski, Wojciech

other

Wrocław University of Technology, Institute of Mathematics and Informatics

Identifiers

URI

http://hdl.handle.net/11089/16202