Analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń w Solvency II na przykładzie wybranych ubezpieczycieli

• Authors: Piotr Manikowski , Rafał Matuła

Title variants

EN

Insurers’ solvency analysis in Solvency II system on the example of selected companies

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Wypłacalność jest jednym z kluczowych czynników funkcjonowania każdego przedsiębiorstwa, w tym w szczególności zakładów ubezpieczeń. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności kwestia wypłacalności ubezpieczycieli jest od dawna szczegółowo uregulowana nie tylko prawem krajowym, lecz także normami prawa europejskiego. Rynek ubezpieczeń w ostatnim czasie przechodzi istotną zmianę. Dotychczas obowiązujące reguły Solvency I – dobrze już poznane przez ubezpieczycieli i w sumie niezbyt skomplikowane –zastępowane są dyrektywą Solvency II, która jest ogromnym wyzwaniem dla rynku ubezpieczeniowego. Podstawowym celem artykułu jest analiza wypłacalności wybranej grupy dziesięciu polskich zakładów ubezpieczeń według rozwiązań przyjętych w nowym systemie prawnym uregulowanym dyrektywą Solvency II. W pracy omówiono także podstawowe zagadnienia związane z pojęciem wypłacalności zakładów ubezpieczeń, uregulowaniem tych kwestii w prawodawstwie oraz dokonano ogólnej charakterystyki wymagań stawianych zakładom ubezpieczeń w reżimie Solvency II. Jest to pierwsza praca, która odwołuje się do danych finansowych polskich ubezpieczycieli ujawnionych po raz pierwszy w maju 2017 r. w zupełnie nowych sprawozdaniach o wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR).

EN

Solvency is one of the key factors in the functioning of any enterprise, including in particular insurance companies. Owing to the nature of the business, insurers’ solvency has long been regulated in detail not only by national laws, but also by European law. The insurance market has undergone a major change recently. So far Solvency I rules – already well known by insurers and generally not too complicated, have been now replaced by Solvency II, which is a huge challenge for the insurance market. The main aim of the article is to analyse the solvency of a selected group of ten Polish insurance companies, according to the solutions adopted in the new legal system governed by the Solvency II Directive. The paper also deals with the basic issues related to the concept of the solvency of the insurance companies, regulating these issues in the legislation, and general characteristics of the requirements of insurance companies in the Solvency II regime. This has been the first work that refers to the financial data of Polish insurers disclosed for the first time in May 2017 in completely new Solvency and Financial Condition Reports (SFCR).

Keywords

PL

wypłacalność; Solvency II (Wypłacalność II); sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR)

EN

Solvency; Solvency II; Solvency and Financial Condition Report (SFCR); Solvency; Solvency II; Solvency and Financial Condition Report (SFCR)

• Publisher: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
• Journal: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
• Year: 2018
• Volume: 80
• Issue: 2
• Pages: 205-224

Dates

published

2018-06-28

Contributors

author

Piotr Manikowski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

• https://orcid.org/0000-0002-1424-1759

author

Rafał Matuła

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

References

• Aviva TUO S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, http://www.aviva.pl/o-naszej-firmie/informacje-o-spolkach/aviva-TUO.html [dostęp: 23.05.2017].
• AXA Ubezpieczenia TUiR S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://axa.pl/o-nas/axa-w-polsce/spolki/#panel-5312-2 [dostęp: 23.05.2017].
• Bijak, W. (2009), Praktyczne metody badania niewypłacalności zakładów ubezpieczeń, Warszawa.
• Bogus, S. (2014), Ocena wiarygodności towarzystw ubezpieczeniowych w świetle projektu Solvency II, Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula 1(39).
• Cycoń, M. (2013), Finanse zakładów ubezpieczeń, [w:] Sułkowska, W. (red.),Współczesna ubezpieczenia gospodarcze, Poznań: 95–120.
• Czerwińska, T. (2016), Regulacje mikroostrożnościowe sektora ubezpieczeń, [w:] Czerwińska, T., Jajuga, K. (red.), Ryzyko instytucji finansowych – Współczesne trendy i wyzwania, Warszawa: 230–285.
• Czerwińska, T. (2016), Specyfika gospodarki finansowe zakładów ubezpieczeń, [w:] Ronka-Chmielowiec W. (red.), Ubezpieczenia, Warszawa: 201–204.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (Solvency II) (Tekst mający znaczenie dla EOG).
• Gąsiorkiewicz, L. (2016), Analiza finansowa banków i zakładów ubezpieczeń, Warszawa.
• Grzeszczak, G. (2015), Implementacja dyrektywy Wypłacalność II – perspektywa prawa europejskiego, Wiadomości Ubezpieczeniowe 1: 3–14.
• Hamrol, M. (2010), Analiza finansowa przedsiębiorstwa, Poznań.
• Jędrzychowska, A. (2009), Ocena płynności i wypłacalności zakładów ubezpieczeń z polskiego rynku, Wiadomości Ubezpieczeniowe 4/2009, Warszawa.
• Karmańska, A. (2011), Gospodarka finansowa zakładów ubezpieczeń gospodarczych, [w:] Wierzbicka, E. (red.), Ubezpieczenia non-life,Warszawa: 45–90.
• Lament, M. (2013), Zarządzanie finansami zakładów ubezpieczeń, [w:] Iwanicz-Drozdowska, M. (red.), Ubezpieczenia, Warszawa: 84–122.
• Lisowski, J. (2010), Specyfika gospodarki finansowej ubezpieczycieli kredytu kupieckiego w Polsce, Poznań.
• STU Ergo Hestia S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://www.ergohestia.pl/o-ergo-hestia/raporty/ [dostęp: 23.05.2017].
• TU Compensa S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, http://www.compensa.pl/fileadmin/user_upload/raport_roczny/SCFR_CNL_opinia_i_sprawozdanie.html [dostęp: 23.05.2017].
• TU Europa S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, http://tueuropa.pl/raporty-roczne.htm [dostęp: 23.05.2017].
• TU Generali S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://www.generali.pl/o-generali/raporty-roczne.html [dostęp: 23.05.2017].
• TU Interrisk S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://www.interrisk.pl/interrisk/wyniki-finansowe/ [dostęp: 23.05.2017].
• TUiR Allianz Polska S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://serwis.allianz.pl/files/Sprawozdanie_o_wyplacalnosci_TUiR_2016.pdf [dostęp: 23.05.2017].
• TUiR Warta S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://www.warta.pl/c/document_library [dostęp: 23.05.2017].
• Uniqa TU S.A. (2017), Sprawozdanie o wypłacalności i kondycji finansowej na dzień 31 grudnia 2016, https://www.uniqa.pl/o-nas/o-firmie [dostęp: 23.05.2017].
• Ustawa z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, Dz.U. 2015, poz. 1844.
• Ustawa z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej, Dz.U. 2013, poz. 950.
• Wanat, S. (2014), Ocena efektu dywersyfikacji ryzyka w Solvency II – aspekty metodyczny i praktyczny, Wiadomości Ubezpieczeniowe 3: 31–48.

Identifiers

DOI

10.14746/rpeis.2018.80.2.15