Fiscal Rules versus the Financial Condition of EU Local Government Units

• Authors: Elżbieta Malinowska-Misiąg

Title variants

PL

Reguły fiskalne a sytuacja finansowa jednostek samorządu lokalnego UE

Abstracts

PL

Kryzys finansowy i znaczące pogorszenie stanu finansów publicznych doprowadziły do wzmocnienia instrumentów mających na celu zapewnienie stabilności finansowej państwa, w tym reguł fiskalnych. Przedmiotem artykułu są reguły fiskalne obejmujące jednostki samorządu terytorialnego (JST) Unii Europejskiej na poziomie lokalnym. W artykule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, jak zmieniała się konstrukcja reguł fiskalnych w JST, szczególnie w sytuacjach kryzysowych, i jaka była skuteczność tych regulacji. Przedstawiono wyniki analiz statystycznych, które objęły lata 2001-2020. Ponieważ wielkości zagregowane przy tak dużej różnorodności lokalnych systemów finansowych są trudno porównywalne, w artykule przedstawiono wyniki dwóch case studies (Portugalii i Polski). Podczas badania nie stwierdzono istotnych korelacji pomiędzy liczbą reguł fiskalnych czy siłą reguł a wielkością deficytu JST w relacji do PKB. Podsumowując analizę sytuacji finansowej gmin polskich i portugalskich, można stwierdzić, że kondycja finansowa JST jest mocno zróżnicowana w zależności od wielkości gminy, co utrudnia sformułowanie ogólnych wniosków dotyczących powiązań między regułami fiskalnymi a kondycją finansową JST.

EN

The financial crisis and significant deterioration of public finances have led to the strengthening of instruments aimed at ensuring the financial stability of the state, including fiscal rules. The article1 focuses on the fiscal rules binding the local self-government units (LGUs) of the European Union. An attempt was made to answer the question of how the design of fiscal rules in LGUs has changed, especially in crisis situations, and what was the effectiveness of these regulations. The results of statistical analyses covering the period 2001-2020 are shown. As the aggregated values with such a large variety of local financial systems are difficult to compare, the article presents the results of two case studies (Portugal and Poland), where no significant correlations were found between the number or strength of fiscal rules and the budget deficit indicators. Summarising the analysis of the financial situation of the Polish and Portuguese municipalities, it can be stated that the financial health of LGUs varies greatly depending on the size of the municipality, which makes it difficult to formulate general conclusions regarding the links between the fiscal rules and the financial condition of LGUs.

Keywords

EN

local government finance; fiscal rules; financial condition

PL

finanse samorządowe; reguły fiskalne; kondycja finansowa

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2023
• Volume: 67
• Issue: 2
• Pages: 71-80

Dates

published

2023

Contributors

author

Elżbieta Malinowska-Misiąg

• Warsaw School of Economics

References

• Alessandrini, M., Kubeková, V., Bosch Chen, I. et al. (2021). Local and regional finances in the aftermath of COVID-19. European Committee of the Regions.
• Bandaogo, M. S. (2020). Fiscal rules in times of crisis. Research & Policy Briefs From the World Bank Malaysia Hub, July.
• Basílio, M., and Borralho, C. (2021). Political factors and municipalities debt: An empirical assessment in Portugal. RIC- Revista de Informação Contábil, 15.
• Brown, K. W. (1993). The 10-point test of financial condition: toward an easy-to-use assessment tool for smaller cities. Government Finance Review, 9(6).
• Conselho das Finanças Públicas. Box 2 - Budgetary rules in local government. (n.d.). Retrieved from https://www.cfp.pt/en/ boxes/public-finance/budgetary-rules-in-local-government
• Conselho das Finanças Públicas. (2022). Evolução orçamental da administração local em 2021. Relatório n.º 09.
• Dylewski, M., Filipiak, B., and Gorzałczyńska-Koczkodaj, M. (2010). Metody analityczne w działalności jednostek podsektora samorządowego. Warszawa: Difin.
• European Commission. (2021). Fiscal rules database (update). Retrieved from https://economy-finance.ec.europa.eu/publications/fiscal-rules-database_en
• Eyraud, L., Debrun, X., Hodge, A., Lledo, V., and Pattillo, C. (2018). Second-generation fiscal rules: Balancing simplicity, flexibility, and enforceability. IMF Staff Discussion Notes. Washington, DC.: International Monetary Fund.
• Filipiak, B. (Ed.). (2009). Metodyka kompleksowej oceny gospodarki finansowej jednostki samorządu terytorialnego. Warszawa: Difin.
• Franek, S., and Postuła M. (2019). Pomiar siły instrumentów fiskalnych oraz ich skuteczność w poprawie stabilności finansów publicznych w krajach Unii Europejskiej. Materiały i Studia NBP, (334).
• Honadle, B. W., Costa, J. M., and Cigler, B. A. (2004). Fiscal health for local governments. An introduction to concepts, practical analysis, and strategies. San Diego, CA.: Elsevier Academic Press.
• Jacob, B., and Hendrick, R. (2013). Assessing the financial condition of local governments. In H. Levine, E.A. Scorsone, J.B. Justice (Eds.), Handbook of Local Government Fiscal Health. Jones & Bartlett Learning.
• Jastrzębska, M. (2012). Finanse jednostek samorządu terytorialnego. Warszawa: Wolters Kluwer.
• Kloha, P., Weissert, C. S., and Kleine, R. (2005). Developing and testing a composite model to predict local fiscal distress. Public Administration Review, 65(3). DOI: 10.1111/j.1540-6210.2005.00456.x
• Kopits, G., and Symanski, S. (1998). Fiscal policy rules. IMF Occasional Paper, (162).
• Kornberger-Sokołowska, E. (2015). Wskaźnik zadłużenia a uwarunkowania funkcjonowania jednostek samorządu terytorialnego w warunkach zmiennej koniunktury gospodarczej. Finanse Komunalne, (1-2).
• Krajowa Rada Regionalnych Izb Obrachunkowych. (2019). Sprawozdania z działalności regionalnych izb obrachunkowych i wykonania budżetu przez jednostki samorządu terytorialnego w 2018 roku. Warszawa.
• Krajowa Rada Regionalnych Izb Obrachunkowych. (2021). Sprawozdania z działalności regionalnych izb obrachunkowych i wykonania budżetu przez jednostki samorządu terytorialnego w 2020 roku. Warszawa.
• Marchewka-Bartkowiak, K., and Wiśniewski, M. (2012). Indywidualny wskaźnik zadłużenia JST - ocena krytyczna i propozycje zmian. Analizy BAS, 21(88).
• Modernização do Estado e da Administração Pública, Direção-Geral das Autarquias Locais (DGAL). (2020). Medidas de apoio às autarquias locais no âmbito com combate à pandemia de Covid-19, Lei n.º 1-A/2020, de 19 de março.
• Stone, S. B., Singla, A., Comeaux, J., and Kirschner, Ch. (2015). A comparison of financial indicators: The case of Detroit. Public Budgeting & Finance, 35(4). DOI: 10.1111/pbaf.12079
• Ustawa z dnia 26 listopada 1998 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 15, poz. 148 ze zm.)
• Ustawa z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2005 r. Nr 249, poz. 2104 ze zm.)
• Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. z 2022 r., poz. 1634 ze zm.)
• Wiśniewski, M. (2014). Dług samorządowy i jego limity w świetle wieloletnich prognoz finansowych jednostek samorządu terytorialnego w Polsce. Finanse Komunalne, (4).
• Wójtowicz, K. (2017). Indywidualny wskaźnik zadłużenia (IWZ) a bezpieczeństwo finansowe jednostek samorządu terytorialnego (JST). Przedsiębiorczość i Zarządzanie, 18(9), cz. 1
• Zafra-Gomez, J. S., López-Hernández, A. M., and Hernández-Bastida, A. (2009). Developing an alert system for local governments in financial crisis. Public Money & Management, 29(3), DOI: 10.1080/09540960902891731

Identifiers

DOI

10.15611/pn.2023.2.07

Biblioteka Nauki

2206338