Poręczenie funduszu regionalnego jako prawne zabezpieczenie do ustanowionego limitu skarbowego na rynku pozagiełdowym

• Authors: Piotr Wybieralski

Title variants

Poręczenie funduszu regionalnego jako prawne zabezpieczenie do ustanowionego limitu skarbowego na rynku pozagiełdowym

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

W opracowaniu zwrócono uwagę na wybrany aspekt związany z problematyką zarządzania ryzykiem finansowym z wykorzystaniem instrumentów pochodnych na rynku pozagiełdowym, a mianowicie kwestią prawnego zabezpieczenia do ustanowionych przez banki komercyjne dla swoich kontrahentów – przedsiębiorstw niefinansowych limitów skarbowych. Omawiana jest sytuacja zakładająca wystarczającą w ocenie instytucji finansowej zdolność kredytową kontrahenta, ale niewystarczającą wartość proponowanych przez niego prawnych zabezpieczeń wierzytelności bankowych. W tym przypadku zastosowanie poręczeń cywilnych okołobiznesowych instytucji wspierających tj. regionalne fundusze może być szczególnie pomocne. Wskazano na formalno-prawne przesłanki stosowania limitów skarbowych oraz omówiono sposób ich wykorzystania, jak również przedstawiono studium przypadku dotyczące wdrożenia omawianego poręczenia dla wybranego oddziału banku komercyjnego. W artykule podkreślono szczególnie istotną rolę instytutów naukowych w kreowaniu rozwiązań dla rzeczywistych wyzwań gospodarczych.

EN

The study highlights a selected aspect related to the financial risk management with the use of OTC derivatives, namely the issue of pre-settlement limits set by commercial banks for their counterparties, namely non-financial enterprises. The discussed situation assumes that the creditworthiness is sufficient in the opinion of the financial institution but the value of the legal collaterals proposed by the counterparty is insufficient. In this case, the use of guarantees of business support institutions such as regional funds may be particularly helpful. The formal and legal grounds for applying treasury limits were indicated and the way of their use was discussed, as well as a case study on the implementation of the mentioned guarantee for selected commercial bank. The article emphasizes the crucial role of scientific institutes in creating solutions to deal with real economic challenges.

Keywords

PL

zarządzanie ryzykiem finansowym; limity skarbowe; rynek pozagiełdowy; instrumenty pochodne; poręczenie cywilne; zarządzanie ryzykiem finansowym; limity skarbowe; rynek pozagiełdowy; instrumenty pochodne; poręczenie cywilne

EN

financial risk management; treasury limits; over-the-counter market; derivatives; guarantees

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Finanse i Prawo Finansowe
• Year: 2021
• Volume: 1
• Issue: 29
• Pages: 175-185

Dates

published

2021-03-31

Contributors

author

Piotr Wybieralski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Instytut Gospodarki Międzynarodowej

• https://orcid.org/0000-0001-8280-8465

References

• Bartkowiak, B. (2009). Fundusze pożyczkowe i poręczeniowe w finansowaniu małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. Warszawa: CeDeWu.
• Best, P. (2000). Wartość narażona na ryzyko. Kraków: Dom Wydawniczy ABC.
• Chynał, H. (2011). Kredyty bankowe i inne formy finansowania. Warszawa: Difin.
• Dyrektywa 2014/65/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE, Dz.Urz. UE L 173 z dnia 12.06.2014 r.
• Gajewski, M., Kubajek, R. i Szczucki J. (2020). Rynek lokalnych i regionalnych funduszy poręczeniowych w Polsce w 2019 r., Krajowe Stowarzyszenie Funduszy Poręczeniowych KSFP, https://ksfp.org.pl/wp-content/uploads/2020/09/Raport-_poreczenia_2019.pdf [dostęp 26.01.2021].
• Janc, A. i Waliszewski, K. (2014). Fundusze poręczeniowe i pożyczkowe w finansowym wsparciu sektora mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw. Warszawa: CeDeWu.
• Koleśnik, J. i Rewieński, M. (2008). Zabezpieczania w bankowości – aspekty prawne i wymogi regulacyjne. Warszawa: Wolters Kluwer Polska sp. z o.o.
• Korenik, D. (2017). Pozytywne i negatywne innowacje w nowoczesnej bankowości. Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, 346, s. 7–20.
• OECD, (2005). Oslo Manual. Guidelines for Collecting and Interpreting Innovation Data, 3rd Edition, OECD and Statistical Office of the European Communities, doi.org/10.1787/9789264013100-en
• Rekomendacja A (2010) dotycząca zarządzania ryzykiem towarzyszącym zawieraniu przez banki transakcji na rynku instrumentów pochodnych, KNF, Warszawa.
• Rozporządzenie Delegowane Komisji Europejskiej nr 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, Dz. Urz. UE L 87 z dnia 31.03.2017 r.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24.09.2012 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych, Dz.U. 2012, poz. 1078.
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012, Dz. Urz. UE L 173 z dnia 12.06.2014 r.
• Trzepizur, P. (2016). Zarządzanie innowacjami w sektorze usług bankowych. Zeszyty Naukowe Politechniki Częstochowskiej, Zarządzanie, 23(t. 2), s. 175–185, doi:10.17512/znpcz.2016.3.2.17
• Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi z dnia 29 lipca 2005 r., Dz.U. 2005, nr 183, poz. 1538.
• Ustawa Prawo Bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 r., Dz.U. 1997, nr 140, poz. 939.
• Wolański, R. (2017). Fundusze pożyczkowe i poręczeniowe a małe i średnie przedsiębiorstwa – wzajemne interakcje. Współczesne Finanse. Teoria i Praktyka, 1, s. 53–66, doi:10.18276/wf.2017.1-06
• Wybieralski, P. (2013). Wykorzystanie metody Value at Risk (VaR) w procesie zarządzania ryzykiem kursowym z zastosowaniem derywatów walutowych na rynku pozagiełdowym (OTC). W: Wybrane problemy nauki ekonomii, finansów i bankowości. Kalisz: Wyd. PWSZ w Kaliszu, s. 87–98.
• Wybieralski, P. (2016). Otoczenie legislacyjne regulujące funkcjonowanie transakcyjnych limitów skarbowych w relacji z przedsiębiorstwem niefinansowym na walutowym rynku pozagiełdowym. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 1(79), s. 441–448, doi:10.18276/frfu.2016.79-34.

Identifiers

DOI

10.18778/2391-6478.1.29.10