Safeguarding Its Way to Security or Not – Should Fintech Become a Bank(Tech)?

• Authors: Kamila Pawlak

Title variants

PL

Zabezpieczają swoją drogę do bezpieczeństwa czy nie – czy fintech powinien stać się bankiem (banktech)?

Abstracts

PL

Cel artykułu/hipoteza. Celem tego artykułu jest zbadanie trendu uzyskiwania licencji bankowych przez firmy fintech, które podważają tradycyjną korzyść związaną z nieposiadaniem statusu instytucji bankowych. Badanie to analizuje dwie hipotezy: H1 – Licencje bankowe przynoszą więcej możliwości niż zagrożeń dla firm fintech,H2 – Uzyskanie licencji pozytywnie wpływa na ich rentowność. Metodyka. Badanie wykorzystuje przegląd literatury i stosuje metodologię analizy Portera w celu oceny implikacji strategicznych licencji bankowych dla firm fintech. Przeprowadzana jest analiza finansowa trzech wybranych firm, uwzględniając wielkość kapitalizacji rynkowej, czas uzyskania licencji bankowej i różnorodność geograficzną. Analizowane są wskaźniki rentowności (ROE i ROA) przed i po uzyskaniu licencji. Wyniki/Rezultaty badania. Firmy fintech posiadające licencje bankowe doświadczają więcej możliwości niż zagrożeń, co potwierdza analiza Portera. Jednak tylko jedna na trzy analizowane firmy natychmiast poprawiła wskaźniki rentowności po uzyskaniu licencji. Wnioskiem jest, że uzyskanie licencji bankowej otwiera możliwości rozwoju dla firm fintech, ale natychmiastowa poprawa rentowności nie jest gwarantowana. Pojawiają się dodatkowe wymagania i wyzwania obserwowane przy przejściu do sektora bankowego. Badanie rozpoznaje ograniczenia i sugeruje dalsze badania w celu potwierdzenia i rozszerzenia tych wyników w zmieniającej się rzeczywistosci w jakiej funkcjonuje fintech.

EN

The purpose of the article. This article explores the trend of fintech firms obtaining banking licenses, challenging their traditional advantage of not being banking institutions. It investigates two hypotheses: H1 – Banking licenses bring more opportunities than threats for fintech companies;H2 – Obtaining licenses positively impacts their profitability. Methodology. The study utilizes the literature review and applies Porter’s Five Forces methodology to assess the strategic implications of banking licenses for fintech firms. Financial analysis is conducted on three selected companies based on market capitalization, banking license timeline, and geographical diversification. Profitability ratios (ROE and ROA) are analyzed before and after obtaining the license. Results of the research. Fintech firms with banking licenses experience more opportunities than threats, as confirmed by Porter’s analysis. However, only one out of three analysed companies immediately improved profitability ratios after obtaining the license. In conclusion, obtaining banking licenses opens growth opportunities for fintech firms, but immediate profitability improvements are not guaranteed. Additional requirements and challenges arise during the transition to a banking area. The study acknowledges limitations and suggests further research to confirm and expand these findings in the evolving fintech landscape.

Keywords

PL

fintech; bankowość cyfrowa; innowacje cyfrowe; licencja bankowa; regulacje bankowe

EN

fintech; digital baning; digital innovations; banking licence; banking regulations

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Finanse i Prawo Finansowe
• Year: 2023
• Volume: 3
• Issue: 39
• Pages: 53-69

Dates

published

2023

Contributors

author

Kamila Pawlak

• University of Economics in Katowice

• https://orcid.org/0009000796585574

References

• Arner, D.W., Barberis, J., Buckley, R.P. (2015). The Evolution of Fintech: A New Post-Crisis Paradig? Social Science Research Network [Preprint]. https://doi.org/10.2139/ssrn.2676553
• Bofondi, M., et al. (2018). The Big Promise of Fintech. Social Science Research Network. https://doi.org/10.2139/ssrn.3099337
• Cojoianu, T., et al. (2021). Fin vs. tech: are trust and knowledge creation key ingredients in fintech start-up emergence and financing? Small Business Economics, 57(4). https://doi.org/10.1007/s11187-020-00367-3
• Esposito, M., Tse, T. (2015). From Hubris to Disgrace: The end of Finance as we know it. The World Financial Review, 2.
• Europe’s fintech opportunity (2022). https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/europes-fintech-opportunity
• Giglio, F. (2021). Fintech: A literature review. European Research Studies Journal, XXIV(2B, 2021).
• Goo, J., Heo, J. (2020). The Impact of the Regulatory Sandbox on the Fintech Industry, with a Discussion on the Relation between Regulatory Sandboxes and Open Innovation. Journal of Open Innovation, 6(2). https://doi.org/10.3390/joitmc6020043
• Horváth, D., Kerényi, Á., Szabó, R. (2022). Intended benefits and challenges of cooperation between FinTechs and commercial banks. Acta Oeconomica, 72(3). https://doi.org/10.1556/032.2022.00023
• KPMG (2022) The Netherlands: Europe’s number one fintech hub?. KPMG.com. https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/nl/pdf/2022/services/the-netherlands-europes-number-1-fintech-hub.pdf
• iTechArt Group, Custom Software Development (2023). The strategy behind fintech acquisitions. https://www.itechart.com/blog/fintech-acquisitions-by-banks/
• Jain, R., et al. (2023). A Systematic Literature Review of the Risk Landscape in Fintech. Risks, 11(2). https://doi.org/10.3390/risks11020036
• Lumpkin, G.T., et al. (2011). Strategic Management: Text and Cases. McGraw-Hill Education.
• Navaretti, G.B., et al. (2018). Fintech and Banking. Friends or Foes? Social Science Research Network [Preprint]. https://doi.org/10.2139/ssrn.3099337
• Rajan, R.G. (1992). Insiders and Outsiders: The Choice between Informed and Arm’s-Length Debt. Journal of Finance, 47(4). https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1992.tb04662.x
• Rogers, D. (2017). The Rise of FinTech in Supply Chains. Harvard Business Review, 23 June. https://hbr.org/2016/06/the-rise-of-fintech-in-supply-chains
• Sharpe, S.A. (1990). Asymmetric Information, Bank Lending, and Implicit Contracts: A Stylised Model of Customer Relationships. Journal of Finance, 45(4). https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1990.tb02427.x
• Schmidt-Jessa, K. (2022). The impact of COVID-19 on digital-only banks: are they winners or losers? Journal of Banking Regulation [Preprint]. https://doi.org/10.1057/s41261-022-00198-0
• Suazo, R. (2023). ABN AMRO’s New10: A fully digital approach to business lending. https://www.bundl.com/articles/examples-abn-new10-digital-approach-to-business-lending
• Varma, P., et al. (2022). Thematic Analysis of Financial Technology (Fintech) Influence on the Banking Industry. Risks, 10(10). https://doi.org/10.3390/risks10100186
• https://www.statista.com/statistics/893954/number-fintech-startups-by-region [Accessed 15.03.2023].
• https://research-methodology.net/square-porters-five-forces-analysis/ [Accessed 15.03.2023].
• https://courses.cfte.education/ranking-of-largest-fintech-companies/ [Accessed 15.03.2023].

Identifiers

DOI

10.18778/2391-6478.3.39.04

Biblioteka Nauki

35549195