Wpływ wybranych czynników otoczenia bankowego na włączenie cyfrowe społeczeństwa

• Authors: Mateusz Folwarski

Title variants

EN

Addressing Financial Exclusion with Digital Banking Services

Abstracts

EN

The digitization of banking services in recent years has had a substantial impact on banking distribution channels. The increasing use of mobile devices presents a significant challenge for the banking sector and forces financial institutions to focus their actions on encouraging consumers to use electronic distribution channels for banking services, which influences the manner and frequency of use of banking services. The purpose of the article is to analyze the impact of the digitalization of banking services and digital inclusion of the society on financial inclusion. Explanatory variables were divided into four groups, which include the macroeconomic and technological factors, the infrastructure of the banking system and selected measures of the banking sector effectiveness. The article provides also an in-depth analysis of the impact of the level of education of the society on digitally-based financial inclusion. An analysis of factors influencing digital and financial inclusion was carried out in European Union countries for the years 2012–2019. The data for the research was obtained from the IMF (Financial Access Survey), ECB (Statistical Data Warehouse), Eurostat, BIS, ESMA databases. The article specifies the essential factors related to digitally-based financial inclusion of a society, confirming the previous findings and indicating new variables affecting financial inclusion, including the role of the society’s educational level.

PL

Cyfryzacja usług bankowych w ostatnich latach istotnie wpływa na bankowe kanały dystrybucji. Otoczenie makroekonomiczne i technologiczne wymuszają na instytucjach finansowych ukierunkowanie swoich działań na zachęcenie kon-sumentów do korzystania z elektronicznych kanałów dystrybucji usług banko-wych.Celem artykułu jest analiza oddziaływania czynników otoczenia bankowe-go na włączenie cyfrowe społeczeństwa. Zmienne objaśniające zostały podzielo-ne na cztery grupy, które obejmują otoczenie makroekonomiczne i technologicz-ne sektora , infrastrukturę systemu bankowego oraz wybrane miary jego rozwoju . Ponadto przeanalizowano włączenie cyfrowe, w zależności od poziomu wykształ-cenia społeczeństwa w danym kraju. W badaniach panelowych wykorzystano ustalone efekty losowe. pochodzące z licznych baz danych m.in.: IMF (Financial Access Survey), EBC (Statistical Data Warehouse), Eurostat, BIS, ESMA dla 27 krajów UE w latach 2012-2019. Wyniki wskazują na istotne zależności pomiędzy zmiennymi objaśniającymi a włączeniem cyfrowym społeczeństwa, potwierdzając dotychczasowe ustalenia a także wskazując nowe zmienne wpływające na włączenie cyfrowe, w tym rolę wysokiego i średniego poziomu wykształcenia społeczeństwa.

Keywords

PL

digitalizacja; włączenie cyfrowe; bankowość

EN

digitalization; financial inclusion banking

• Publisher: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
• Journal: Bezpieczny Bank
• Year: 2021
• Volume: 84
• Issue: 3
• Pages: 81-98

Dates

published

2021

Contributors

author

Mateusz Folwarski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

• https://orcid.org/0000000161099110

References

• Anderloni L. (2007). Access to bank account and payment services, [w:] New frontiers in banking services. Emerging needs and tailored products for untapped markets, pod red. L. Anderloni, M.D. Braga, E.M. Carluccio, Springer – Verlag Berlin – Heidelberg.
• Athur W.B. (2007). The structure of invention. Reaserch Policy. vol. 36, s. 276.
• Atkinson A. Messy F.A. (2013). Promoting financial inclusion through financial education, OECD Working Papers on Finance. Insurance and Private Pensions. nr 34.
• Bailetti T. (2012). Technology entrepreneurship: overview, definition, and distinctive aspects, Technology Innovation Management Review. 2(2), s. 5-12.
• Bhasin B. (2018). Evolution of technology in financial markets. nr 5(8).
• Beck T. Demirguc-Kunt A. Peria M. (2008). Banking services for everyone? Barriers to bank access and use around the world. The World Bank Economic Review. Vol 22. nr 3 s. 403-415.
• Beck T. Demirguc – Kunt A. Honohan P. (2009). Access to financial services: Measurement, impact, and policies. The World Bank Research Observer. vol 224. nr 1, s. 122.
• BIS. (2018). Big tech in finance and new challenges for public policy. Londyn.
• BIS. (2019). Big tech in finance: opportunities and risks. BIS Annual Economic Report.
• Blundell R.W. Bond S.R. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel model data models. Journal of Econometrics. nr 87. s. 115-143.
• Chen W. Wellman B. (2003). Charting digital divides: comparing socioeconomic,gender, life stage, and rural – urban internet access and use in eight countries. Centre for Urban and Community Studies. University of Toronto.
• Chesbrough H.W. (2010). Business model innovation: opportunities and barriers. Long Range Planning. 43 (2-3), s. 354 – 363.
• Cornelli G. Frost J. Gambacorta L. Rau R. Wardrop R. Ziegler T. (2020). Fintech and big tech credit: a new database. BIS working paper. no 887.
• van Dijk J.A.G.M. (2005). The deepening divide, inequality in the information society, Sage, London.
• van Dijk J.A.G.M. (2006). The network society (2nd edition), Sage Publications, London.
• Dorfleitner G. Hornuf L. Schmitt M. Weber M. (2017). FinTech in Germany. Springer International Publishing.
• EFMA. (2019). Innovative trends in retail banking. Accenture.
• Ehrentraud J. Ocampo D. G. Garzoni L. Piccolo M. (2020). Policy responses to fintech: a cross-country overview. BIS.
• EBA. (2018). The EBA’s fintech roadmap conclusions from the consultation on the EBA’s approach to financial technology.
• EBA. (2019). Consumer trends report 2018/2019. Londyn.
• European Commission. (2008). Financial services provision and prevention of financial exclusion.
• European Commission. (2018). FinTech action plan: for a more competitive and innovative european financial sector. No. 109.
• Faliszek K. (2016). Przemiany demograficzne a problem wykluczenia społecznego w lokalnej polityce społecznej. Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uni-wersytetu Ekonomicznego w Katowicach. 290, s. 140.
• Ferrari R. (2016). FinTech impact on retail banking – from a universal banking model to banking verticalization’. in S. Chishti and J. N. Barberis (eds), The fintech book: the financial technology handbook for investors, entrepreneurs and visionaries. Wiley.
• Fila J. (2018). Europejskie instytucje mikrofinansowe. Wymiar ekonomiczny i społeczny. Łódź: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego.
• Folwarski M. (2021). Innowacje cyfrowe w bankowości a włączenie cyfrowe i finansowe społeczeństwa. Kraków: Wydawnictwo Uniwersytetu Jagiellońskiego.
• Folwarski M. (2021). The FinTech Sector and Aspects on the Financial Inclusion of the Society in EU Countries, European Research Studies Journal, Vol-ume XXIV, Special Issue 1, 2021, pp. 459-467.
• FSB. (2017). Financial stability implications from fintech, supervisory and regulatory issues that merit authorities’ attention.
• FSB. (2019). BigTech in finance, market developments and potential financial stability implications.
• de Haan J. Oosterloo S. Schoenmaker D. (2015). Financial markets and institutions, a european perspective. Cambridge: Cambridge University Press.
• Institute of International Finance. (2016). The business of financial inclusion: Insights from banks in emerging markets.
• International Telecommunication Unit. (2019). Measuring digital development ICT Price Trends 2019.
• Kacprzak J. (2017). Innowacje a rozwój społeczno – gospodarczy, [w:] Innowacje w działalności gospodarczej. Ujęcie mezo i mikro, pod red. W. Wiszniewski, E. Głodziński, S. Marciniak, Warszawa: Oficyna Wydawnicza Politechniki War-szawskiej.
• Kaplan D. (2005). e‑Inclusion: New challenges and policy recommendations.
• King B. (2019). Bank 4.0 banking everywhere, never at a bank, John Wiley & Sons, Chichester.
• Lee I. Shin Y. (2018). Fintech: ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. Business Horizons.
• Leyshon A. Thrift N. (1993). The Restructuring of the UK financial services in the 1990s. Journal of Rural Studies. 9 s. 223-241.
• Liu T. Chu Y. Hung S. Wu S. (2005). Technology entrepreneurial styles: a comparison of UMC and TSMC, International Journal of Technology Management. vol. 29 (1-2), s. 679 – 683.
• Low Income Households in the Developing World Face a Triple-Threat When Managing Their Financial. Well-Being. (2015). Optix Focus Note 1.
• Lumpkin S. Schich S. (2020). Banks, digital banking initiatives and the financial safety net: theory and analytical framework. Journal of Economic Science Research. Issue 01. Volume 03. s. 44- 45.
• de la Mano M. Padilla J. (2018). BigTech banking.
• Marchewka – Bartkowiak K. (2019). Regulacyjne środowisko testowe (regulatory sandbox) – doświadczenia i perspektywy, Studia BAS. nr 1(57). s. 61.
• Marchewka – Bartkowiak K. (2019b). Wyzwania regulacyjne związane z innowa-cjami technologicznymi i produktowymi, [w:] Banki w nowym otoczeniu spo-łecznym, gospodarczym i technologicznym, red. E. Miklaszewska, Wydawnic-two Poltext, Warszawa 2019, s. 57.
• Narodowa Strategia Integracji Społecznej dla Polski. 2004. s. 21.
• NBP. (2015). Stan wiedzy i świadomości finansowej Polaków 2015, Pracownia Badań i Innowacji Społecznych „Stocznia” i Grupa IQS dla Departamentu Edukacji i Wydawnictw NBP.
• NBP. (2020). Innowacje w sektorze banków komercyjnych w Polsce. Raport z badania 2019 r.
• Nowicka K. (2019). Biznes cyfrowy w optyce innowacji, [w:] Biznes cyfrowy, perspektywa innowacji cyfrowych, pod red. K. Nowicka. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
• OECD. (2001). Understanding the Digital Divide. Paris.
• OECD. (2015). Digital economy outlook 2015. Paris. https://www.oecd-ilibrary.org/science-and-technology/oecd-digital-economy-outlook-2015_9789264232440-en.
• OECD. (2017). Data - driven innovation: big data for growth and well-being. Paris, https://www.oecd-ilibrary.org/science-and-technology/data-driven-innovation_9789264229358-en.
• OECD. (2017). Ensuring financial education and consumer protection for all in the digital age. G20/OECD Infe Report, Germany.
• OECD. (2018). Bridging the rural digital divide. OECD Digital Economy Papers. nr 265.
• OECD. (2019). Digital innovation, seizing policy opportunities.
• OECD. (2020). Are students smart about money? PISA 2018 Results. Volume IV.
• Onetti A. Zucchella A. Jones M.V. MCDougall – Covin P. (2012). Internationalization, innovation and entrepreneurship: business models for new technology – based firms. Journal of Management & Governance. vol. 16, issue 3, s. 337-368.
• Phaal R. Farrukh C.J.P. Probert D.R. (2004). Technology roadmapping – a planning framework for evolution and revolution. Technological Forecasting and Social Change. vol. 71, Issues 1–2, s. 5–26.
• Porębski L. (2014). Wykluczenie cyfrowe i co dalej? Nowe technologie jako kata-lizator podziałów społecznych i bodziec dla cywilizacyjnego rozwoju, Acta Universitatis Lodziensis, Folia Sociologica. nr 50, s. 92.
• Silver H. (1994). Social exclusion and social solidarity: Three paradigms. International Labour Review. 5-6, s. 531 – 578.
• Skan J. Dickerson J. Masood S. (2015). The future of fintech and banking: digitally disrupted or reimagined? Tech. rept. Accenture.
• Warchlewska A. (2020). Wokół istoty wykluczenia finansowego. Ujęcie przeglądowe, Journal of Finance and Financial Law. v. 1 (125).
• Vives X. (2017). The impact of fintech on banking. European Economy.
• Zaleska M. Kondraciuk P. (2019). Theory and practice of innovation development in the banking sector. Nauki o Finansach. vol. 24. nr 2.

Identifiers

DOI

10.26354/bb.4.3.84.2021

Biblioteka Nauki

2054064