Ocena aktywności ekonomicznej w polskim sektorze bankowym w okresie pandemii COVID-19 na podstawie testów koniunktury

• Authors: Mariusz Hamulczuk , Marcin Idzik

Title variants

EN

Assessment of the economic activity in the Polish banking sector during the COVID-19 pandemic on the basis of business tendency surveys

Abstracts

EN

One of the areas of the economy affected by the COVID-19 pandemic is the banking sector. The aim of the study presented in the article is to answer the questions: what was the perception of the economic situation in the banking sector in Poland during the crisis caused by the COVID-19 pandemic in the light of the results of business tendency surveys, and what determined its changes over time. The research was carried out on the basis of business tendency surveys conducted by Statistics Poland and Kantar Polska in the years 2004–2021. The conclusions were based on the trend-cycle component obtained by means of the X-13-ARIMA method. The analyses showed a negative relationship between the extent of the pandemic restrictions and the economic activity in banking, especially in the first phase of the crisis. Business tendency surveys show that during this crisis, the economic situation in the banking sector deteriorated more than during the financial crisis of 2008–2009. A relatively sharp decline as well as rapid rebounds were observed in the credit market, which caused its indicators to return in 2021 to the levels recorded before the outbreak of the pandemic. In the initial phase of the crisis, the economic downturn observed in the deposit market was not as sharp as in the credit market. On the other hand, however, the economic situation in the deposit market failed to improve significantly in 2021.

PL

Jednym z obszarów gospodarki, na które pandemia COVID-19 wywarła wpływ, jest sektor bankowy. Celem badania omawianego w artykule jest uzyskanie odpowiedzi na pytania, jaka była percepcja koniunktury w sektorze bankowym w Polsce w czasie kryzysu spowodowanego przez pandemię COVID-19 w świetle wyników testów koniunktury oraz jakie były uwarunkowania zmian koniunktury w tym okresie. Badanie przeprowadzono na podstawie testów koniunktury prowadzonych przez GUS oraz Kantar Polska w latach 2004–2021. Wnioski sformułowano na podstawie składowej trendo-cyklicznej otrzymanej metodą X-13-ARIMA. Analizy wykazały negatywny związek między siłą obostrzeń pandemicznych a koniunkturą w bankowości, szczególnie w pierwszej fazie kryzysu. Testy koniunktury pokazują, że w czasie kryzysu wywołanego przez pandemię koniunktura w sektorze bankowym pogorszyła się bardziej niż podczas kryzysu finansowego z lat 2008–2009. Na rynku kredytowym można było zaobserwować zarówno dosyć gwałtowny spadek, jak i bardzo szybkie wzrosty, co spowodowało, że w 2021 r. wskaźniki koniunktury rynku kredytowego powróciły do poziomu sprzed wybuchu pandemii. Pogorszenie koniunktury na rynku depozytowym w początkowej fazie kryzysu nie było tak silne jak na rynku kredytowym, niemniej jednak nie zaobserwowano jej znaczącej poprawy w 2021 r.

Keywords

PL

bankowość; koniunktura; testy koniunktury; pandemia COVID-19

EN

banking; business cycle; business tendency surveys; COVID-19 pandemic

• Publisher: Główny Urząd Statystyczny
• Journal: Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
• Year: 2022
• Volume: 67
• Issue: 9
• Pages: 1-23

Dates

published

2022

Contributors

author

Mariusz Hamulczuk

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie, Instytut Ekonomii i Finansów / Warsaw University of Life Sciences, Institute of Economics and Finance

• https://orcid.org/0000000249568516

author

Marcin Idzik

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie, Instytut Ekonomii i Finansów / Warsaw University of Life Sciences, Institute of Economics and Finance

• https://orcid.org/0000000276322941

References

• Adamowicz, E., Dudek, S., Konat, G., Majchrzak, K., Ratuszny, E., Walczyk, K. (2020). Koniunktura gospodarcza w Europie Środkowo-Wschodniej w dobie epidemii COVID-19. W: M. Strojny (red.), Europa Środkowo-Wschodnia wobec globalnych trendów: gospodarka, społeczeństwo i biznes (s. 61–127). Oficyna Wydawnicza SGH.
• Bieć, M. (1996). Test koniunktury: metody, techniki, doświadczenia. Oficyna Wydawnicza SGH.
• Center for Statistical Research and Methodology. (2020). X-13ARIMA-SEATS Reference Manual. https://www2.census.gov/software/x-13arima-seats/x13as/windows/documentation/docx13as.pdf.
• Cieślik, B., Piotrowski, M., Radzikowski, M. (2021). Koniunktura w bankowości październik– grudzień 2021. Instytut Rozwoju Gospodarczego, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. https://ssl-kolegia.sgh.waw.pl/pl/KAE/struktura/IRG/publikacje/Documents/biuletyn_banki_Q4_2021.pdf.
• Dayong, Z., Hu, M., Ji, Q. (2020). Financial markets under the global pandemic of COVID-19. Finance Research Letters, 36, 1–6. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101528.
• European Banking Authority. (2020). The EU banking sector: first insights into the COVID-19 impacts (Thematic note EBA/REP/2020/17). https://service.betterregulation.com/document /442177 .
• Główny Urząd Statystyczny. (2011). Badanie koniunktury gospodarczej. https://stat.gov.pl/cps/rde/xbcr/gus/kon_badanie_koniunktury_gospodarczej_27022012.pdf.
• Główny Urząd Statystyczny. (2018). Zeszyt metodologiczny. Badanie koniunktury gospodarczej. https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/badanie-koniunktury-gospodarczej-zeszyt-metodologiczny,5,9.html.
• Główny Urząd Statystyczny. (2021a). Koniunktura konsumencka – grudzień 2021 r. Informacja sygnalna. https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/koniunktura-konsumencka-grudzien-2021-roku,1,106.html.
• Główny Urząd Statystyczny. (2021b). Koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, budownictwie, handlu i usługach (2000–2021) (grudzień 2021). https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/koniunktura-w-przetworstwie-przemyslowym-budownictwie-handlu-i-uslugach-2000-2021-grudzien-2021,4,56.html.
• Golec, M. M. (2014). Barometry koniunktury w sektorze bankowym. Prace Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Gdańsku, 32, 215–229.
• Hale, T., Angrist, N., Goldszmidt, R., Kira, B., Petherick, A., Phillips, T., Webster, S., Cameron- -Blake, E., Hallas, L., Majumdar, S., Tatlow, H. (2021). A global panel database of pandemic policies (Oxford COVID-19 Government Response Tracker). Nature Human Behaviour, 5(4), 529–538. https://doi.org/10.1038/s41562-021-01079-8.
• Hossain, M. (2021). The effect of the COVID-19 on sharing economy activities. Journal of Cleaner Production, 280 (part 1), 1–9. https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2020.124782.
• Hurley, J., Walker, D. (2021). Did the Covid-19 local lockdowns reduce business activity? Evidence from UK SMEs (Staff Working Paper No 943). https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/working-paper/2021/did-the-covid-19-local-lockdowns-reduce-business-activity-evidence -from-uk-smes.pdf .
• Idzik, M. (2015). Aktywność klientów banków spółdzielczych na rynku usług bankowych w świetle wyników testu koniunktury. Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu, 17(5), 65–70.
• International Monetary Fund. (2021). World Economic Outlook Update October 2021. https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2021/10/12/world-economic-outlook-october-2021.
• Kantar Polska. (b.r.). COVID-19 Barometr 2021. Pobrane 10 stycznia 2022 r. z https://tgismart.com/pl/dzienny-pomiar-nastrojow-ekonomicznych.
• Kluza, S., Krzesicki, O. (2021). Koniunktura w bankowości styczeń–marzec 2021. Instytut Rozwoju Gospodarczego, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. https://ssl-kolegia.sgh.waw.pl/pl/KAE/struktura/IRG/publikacje/Documents/biuletyn_Q1_2021.pdf.
• Koronawirus. Kolejny lockdown to nawet miliard zł strat dziennie. (2021, 19 marca). https://www.money.pl/gospodarka/koronawirus-kolejny-lockdown-to-nawet-miliard-zl-strat-dziennie-6619671119813280a.html.
• Korzeb, Z., Niedziółka, P. (2020). Resistance of commercial banks to the crisis caused by the COVID-19 pandemic: the case of Poland. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 15(2), 205–234. https://doi.org/10.24136/eq.2020.010.
• Męcina, J., Potocki, P. (2020). Wpływ COVID-19 na gospodarkę i rynek pracy w Polsce – wyciąg z raportu badawczego. Fundacja Gospodarki i Administracji Polskiej.
• Miniszewski, M. (2021). Konsumpcja w pandemii. Polski Instytut Ekonomiczny. Narodowy Bank Polski. (2021). Raport o stabilności systemu finansowego. https://www.nbp.pl/systemfinansowy/rsf122021.pdf.
• Organisation for Economic Co-Operation and Development. (2020). OECD Economic Outlook. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/0d1d1e2e-en.
• Organisation for Economic Co-Operation and Development. (2021). The COVID-19 crisis and banking system resilience. Simulation of losses on non-performing loans and policy implications. OECD Publishing. https://www.oecd.org/daf/fin/financial-markets/COVID-19-crisis-and-banking-system-resilience.pdf.
• Rokicki, T. (2020). Zmiany w koniunkturze gospodarczej Polski w wyniku epidemii COVID-19. Przegląd Prawno-Ekonomiczny, (3), 105–126. https://doi.org/10.31743/ppe.10029.
• Rudke, M. (2020, 2 grudnia). Zysk netto banków niższy o ponad połowę. https://www.rp.pl/banki/art391331-zysk-netto-bankow-nizszy-o-ponad-polowe.
• Skikiewicz, R. (2020). Determinanty prowadzenia działalności w sektorze bankowym w świetle wyników badania metodą testu koniunktury. W: S. Kluza, K. Walczyk (red.), 20 lat koniunktury w sektorze bankowym – z badań Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH (s. 73–88). Oficyna Wydawnicza SGH.
• S&P Global Ratings. (2020). COVID-19 heat map: Post-crisis credit recovery could take to 2022 and beyond for some sectors. https://www.spglobal.com/ratings/en/research/articles/200624-covid-19-heat-map-post-crisis-credit-recovery-could-take-to-2022-and-beyond-for-some-sectors-11535796.
• Weersink, A., von Massow, M., Bannon, N., Ifft, J., Maples, J. (2021). COVID-19 and the agri-food system in the United States and Canada. Agricultural Systems, 188, 1–16. https://doi.org/10.1016/j.agsy.2020.103039.
• Związek Banków Polskich. (2021). Monitor Bankowy. Grudzień 2021. https://www.zbp.pl/getmedia/03534aa0-0533-4a78-8862-d6b3d5f78f5c/mb_grudzien-2021.
• Związek Przedsiębiorców i Pracodawców. (2020). Raport z badania Finanse Polaków w czasie COVID-19. Jak pandemia wpłynęła na portfele i zwyczaje finansowe Polaków? https://zpp.net.pl/wp-content/uploads/2020/11/Raport-Finanse-Polaków-w-czasie-COVID-19.pdf.
• Związek Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce. (2021, 26 lutego). Polskie firmy w 2020. Zamknięcia i otwarcia biznesów. https://zpf.pl/polskie-firmy-w-2020/.

Identifiers

DOI

10.5604/01.3001.0015.9861

Biblioteka Nauki

2124986