Use of Virtual Currencies for Financing Terrorism

• Authors: Edyta Żyła-Kania

Abstracts

EN

Given the dynamic development of new technologies, it is becoming necessary to improve the system of counteracting and combating the financing of terrorism. In particular, this concerns virtual currencies. The use of them by the criminal world is encouraged by decentralisation of that market, anonymity of users and broad opportunities for functioning on the darknet, which is frequently beyond control of any services. In February 2020, the value of the cryptocurrency market was estimated at US$300 billion. In Poland, the first legal regulations on counteracting the financing of terrorism with the use of virtual currencies were adopted as late as in 2018, and under the 2021 amendment the legislator introduced several other regulations relating to that area.

Keywords

EN

virtual currencies; cryptocurrencies; new technologies; counteracting the financing of terrorism; combating financing of terrorism

• Publisher: Fundacja Instytut Nauki o Polityce
• Journal: Polish Journal of Political Science
• Year: 2023
• Volume: 9
• Issue: 1
• Pages: 32-45

Dates

published

2023

Contributors

author

Edyta Żyła-Kania

References

• Bala S., Kopyściański T., Srokosz W., Kryptowaluty jako elektroniczne instrumenty płatnicze bez emitenta, Wydawnictwo Uniwersytetu Wrocławskiego 2016.
• Brzeziński K., Bubiel A., Jaczewski K., Piech K., Piwko J., Rykowska J., Sobiecki G., Wiśniewski Ł., Podstawy korzystania z walut cyfrowych, Wydawnictwo Instytut Wiedzy i Innowacji 2017.
• European Central Bank, a Digital Euro, www.ecb.europa.eu, (access 23.11.2020).
• EUROPOL, European Union Terrorism Situation and Trend report 2020, https://www.europol.europa.eu/cms/sites/default/files/documents/european_union_terrorism_situation_and_trend_report_te-sat_2020_0.pdf, (access 23.11.2020).
• Expert interview on 1 October 2019.
• Expert interview on 27 November 2019.
• Financial Action Task Force, Guidance for a risk based approach. Virtual assets and virtual asset service providers, FATF 2019.
• Foley S., Karlsen J.R., Putniņš T., Sex, Drugs, and Bitcoin: How Much Illegal Activity Is Financed Through Cryptocurrencies?, “Review of Financial Studies”, 2019, 32 (5), pp. 1798–1853.
• Kędzierski M., Przeciwdziałanie i zwalczanie finansowania terroryzmu w Polsce, Wydawnictwo Adam Marszałek 2019.
• Konieczny J., Prabucki R., Wielki R., Kryptowaluty. Perspektywa kryminologiczna i kryminalistyczna, Instytut Wydawniczy EuroPrawo 2018.
• Michalczyk W., Bariery rozwoju Bitcoina jako nowej formy pieniądza międzynarodowego, “Ekonomia XXI wieku”, 2018, 1 (17), pp. 41–67.
• Munthir T., Bitcoin wa Sadaqat al Jihad: Bitcoin and the Charity of Violent Physical Struggle, https://krypt3ia.files.wordpress.com/2014/07/btcedit-21.pdf, (access 24.11.2020).
• Narodowy Bank Polski, Komisja Nadzoru Finansowego, Komunikat Narodowego Banku Polskiego i Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie “walut” wirtualnych, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Komunikat_NBP_KNF_w_sprawie_walut_wirtualnych_7_07_2017_57361.pdf, (access 24.11.2020).
• Nowakowski W., Czy rok 2020 będzie przełomowy dla kryptowalut?, “Człowiek i Dokumenty”, 2020, No. 58, pp. 63–67.
• Nowakowski W., Hybrydowe łańcuchy bloków. Hyperledger, “Człowiek i Dokumenty”, 2020, No. 56, pp. 50–59.
• Opitek P., Góral K., Analiza kryminalna transferów kryptowalutowych w pracy prokuratora (cz. I), “Prokuratura i Prawo”, 2020, No. 4–5, pp. 74–96.
• Opitek P., Pranie pieniędzy i finansowanie terroryzmu z wykorzystaniem walut wirtualnych, Instytut Kościuszki 2020.
• Rządowe Centrum Legislacji, Uzasadnienie nowelizacji przepisów podatkowych obejmujących m.in. Ustawę z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz Ustawę z dnia 15 lipca 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, RCL 2018.
• Sobiecki G., Bitcoin: globalna alternatywna waluta, in: Kryzys finansowy – przebieg i skutki społeczno-gospodarcze w Europie Środkowej i Wschodniej, ed. S. Partycki, Wydawnictwo KUL 2010, pp. 56–70.
• Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, Międzynarodowe Standardy Przeciwdziałaniu Praniu Pieniędzy i Finansowaniu Terroryzmu oraz Proliferacji; Rekomendacje FATF, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rekomendacje_FATF_40223.pdf, (access 10.03.2019).
• Żyła E., System przeciwdziałania i zwalczania finansowania terroryzmu w Polsce wobec istniejących zagrożeń, Akademia Sztuki Wojennej 2022.
• Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, amending Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council, and repealing Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directive 2006/70/EC, OJ L 141/73, 2015, p. 73–117.
• Directive (EU) 2018/843 of the European Parliament and of the Council of 30 May 2018 amending Directive (EU) 2015/849 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, and amending Directives 2009/138/EC and 2013/36/EU, OJ L 156/43, 2018, p. 43–74.
• Ustawa z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, Dz.U. 2021 poz. 1132, [Act of 1 March 2018 on Counteracting Money Laundering and Financing Terrorism, Journal of Laws 2021, item 1132].
• Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, Dz.U. 2021 poz. 1128, [Personal Income Tax Act of 26 July 1991, Journal of Laws 2021, item 1128].

Identifiers

DOI

10.58183/pjps.01032023

Biblioteka Nauki

23050959