Determinants of Central Eastern European Banks’ Adequacy Risk

• Authors: Jowita Grzelak

Title variants

PL

Determinanty ryzyka adekwatności kapitałowej banków Europy Środkowo-Wschodniej

Abstracts

PL

Banki w swej działalności narażone są na wiele czynników, które mogą mieć negatywny wpływ na ich funkcjonowanie. Obawy przed negatywnymi skutkami ryzyka, które może doprowadzić do upadłości banku, spotęgowane zostały po upadku banku Lehman Brothers w 2008 roku. Przykład Lehman Brothers pokazuje, jak istotne są kwestie nadzoru, zarządzania bankiem oraz zarządzania ryzykiem. Celem niniejszego artykułu było zidentyfikowanie głównych determinant, które mają wpływ na ryzyko adekwatności kapitałowej banków komercyjnych z Europy Środkowo-Wschodniej. Badanie to wydaje się być istotne, ponieważ długotrwała utrata wypłacalności banku, może w konsekwencji prowadzić do jego upadłości. W niniejszym artykule ryzyko wypłacalności reprezentowane jest przez współczynnik kapitału Tier 1. Do badanych zmiennych, które podejrzewa się, że mogą wpływać istotnie statystycznie na zmienną zależną wybrano: rozmiar banku (logarytm naturalny wartości aktywów), stosunek kapitałów do sumy aktywów, stosunek odpisów kredytowych to sumy udzielonych kredytów, stosunek udzielonych kredytów do sumy aktywów, udział kredytów niepracujących w sumie aktywów, stopę zwrotu z kapitałów własnych, stosunek aktywów płynnych do sumy aktywów oraz stosunek udzielonych kredytów do depozytów.

EN

Banks in their operations are exposed to many factors that may have a negative impact on their functioning. Fears of negative consequences of the risk that could lead to the bank’s bankruptcy were compounded after the collapse of Lehman Brothers in 2008. The Lehman Brothers example shows how important the issues of supervision, bank management and risk management are. The purpose of this article was to identify the main determinants that affect the capital adequacy risk of commercial banks from Central and Eastern Europe. This research seems to be significant due to the fact that a long-term loss of bank solvency may result in its bankruptcy. In this article, the solvency risk is represented by the capital Tier1 ratio. For the examined variables, which are suspected to have a statistically significant impact on the dependent variable, the following were selected: the size of the bank (natural logarithm of the value of assets), the ratio of equity to total assets, the ratio of loan allowances to total loans, the ratio of loans to total assets, the ratio of loans to non-working assets, total return on equity, the ratio of liquid assets to total assets and the ratio of loans to deposits.

Keywords

EN

commercial bank; CEE; Tier I; capital adequacy; ratio; equity; panel data

PL

bank komercyjny; CEE; Tier 1; adekwatność kapitałowa; wskaźnik; dane panelowe

• Publisher: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
• Journal: Studia i Materiały
• Year: 2019
• Issue: 1(30)
• Pages: 20-30

Dates

published

2019

Contributors

author

Jowita Grzelak

• Faculty of Management, University of Warsaw, Poland

• https://orcid.org/0000000267721019

References

• Abusharba, M.T., Triyuwono, I., Ismail, M., & Rahman A.F. (2013, March). Determinants of capital adequacy ratio (CAR) in Indonesian Islamic commercial banks. Global Review of Accounting and Finance, 4(1).
• Ahmad, R., Ariff, M., & Skully, M.J. (2008, December). The determinants of bank capital ratios in a developing economy. Asia-Pacific Financial Markets, 15(3–4).
• Athanasoglou, P., Brissimis, S., & Delis, M. (2005, June). Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability (Working Paper No. 25). Published in RePEc.
• BCBS. (2010). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking system.
• Bellotti, T., Matousek, R., & Stewart, C. (2011, April). Are rating agencies’ assignments opaque? Evidence from international banks. Expert Systems with Applications, 38(4).
• Berger, A.N., & Udell, G.F. (1994). Did risk-based capital allocate bank credit and cause a “credit crunch” in the United States?. Journal of Money, Credit and Banking, 26.
• Büyüksalvarci, A., & Abdioglu, H. (2011). Determinants of capital adequacy ratio in Turkish banks: A panel data analysis. African Journal of Business Management. 5(27).
• Cox, R.A.K., & Wang, G.W.Y. (2014). Predicting the US bank failure: A discriminant analysis. Economic Analysis and Policy, (44).
• Dreca, N. (2014, October). Determinants of capital adequacy ratio in selected Bosnian banks. Dumlupinar University Journal of Social Sciences, XIV.
• Ediz, T., Michael, I., & Perraudin, W. (1998). The impact of capital adequacy standards on UK bank behaviour. Economic Policy Review, 4. Federal Reserve Bank of New York.
• Heffernan, S. (1996). Modern banking in theory and practice. England: John Wiley & Sons Ltd.
• Hassan, O.A.G, & Barrell, R. (2013). Accounting for the determinants of banks’ credit ratings. Brunel University of London Economics and Finance Working Paper Series, 13–02.
• Hau, H., Langfield, S., & Marques-Ibanez, D. (2012, October). Bank ratings: What determines their quality?. EBC Working Paper Series, 1484.
• Iwanicz-Drozdowska, M. (2017). Zarządzanie ryzykiem bankowym. Warszawa: Poltext.
• Jacques, K., & Nigro, P. (1997). Risk-based capital, portfolio risk, and bank capital: A simultaneous equations approach. Journal of Economics and Business, 49.
• Khrawish, A. (2011). Determinants of commercial banks performance: Evidence from Jordan. International Research Journal of Finance and Economics. Zarqa University.
• Klepczarek, E. (2015). Determinants of European banks’ capital adequacy. Comparative Economic Research, 18(4).
• López-Iturriaga, F.J., López-de-Foronda, O., & Sanz, I.P. (2010). Predicting bankruptcy using neural networks in the current financial crisis: A study of U.S. commercial banks. University of Burgos Working Papers.
• Małecki, W. (2014). Regulacje sektora bankowego. Prace i materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego: No. 94. Polityka gospodarcza jako gra w wyzwania i odpowiedzi rozwojowe. Szkoła Główna Handlowa.
• Mishkin, F. (2000). The economics of money, banking and financial markets (6th ed.). New York: Addison Wesley.
• Nieborak, T. (2001). Realizacja zaleceń Komitetu Bazylejskiego ds. nadzoru bankowego dotyczących procesu powstawania i funkcjonowania banku w polskim prawie bankowym. Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny,(1–2).
• Oloo, O. (2010). Banking survey report, the best banks this decade 2000–2009. Kenya: Think Business Limited.
• Ötker-Robe, I., & Podpiera, J. (2010). The fundamental determinants of credit default risk for european large complex financial institutions (IMF Working Paper No. WP/10/153).
• Shingjergji, A., & Hyseni, M. (2015, January). The determinants of the capital adequacy ratio in the Albanian banking system during 2007–2014. International Journal of Economics, Commerce and Management, III(1).
• Shrieves, R., & Dahl, D. (1992). The relationship between risk and capital in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 16, 439–457.
• Sikorzewski, W. (2011). Założenia, konsekwencje i mankamenty. Bank, (2).
• Silva, E.O., & Wanderlei, L.P. (2015). Determinants of sovereign CDS spreads: Evidence from Brazil. International Business Research, 8(7).
• Thlon, M. (20018). Świetność i upadek. Historia banku Lehman Brothers. Gazeta Bankowa, (42).
• Yuanjuan, L., & Shishun, X. (2012). Effectiveness of China’s commercial banks’ capital adequacy ratio regulation. A case study of the listed banks. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research Business, 4(1).
• Żółtkowski, W. (2007). Zarządzanie ryzykiem bankowym w praktyce. Warszawa: CeDeWu.pl. http://tradersarea.pl/dlaczego-upadl-lehman-brothers/. Retrieved on 28 December 2018.

Identifiers

DOI

10.7172/1733-9758.2019.30.2

Biblioteka Nauki

2191610