Results found: 2

Search results

Sort By:

Limit search:

Probability of Exercise of Option

100%

Stolorz B.

Folia Oeconomica Stetinensia

2007

vol. 6

issue 1

1-14

To estimate the risk the investors take when investing their money in stocks or stock options one must study if the option is exercised or not. From the point of view of a call option writer, especially those uncovered, one should study the probability of the exercise of option by a holder. The method presented in the paper enables to estimate risk connected with investment in options. In the assessment of risk that is born when investing money in stocks or options it is interesting whether the option will be exercised or not. From the writers' point of view, particularly those without coverage, it could be necessary to analyse probability of the exercise of options by buyers. The described method allows to assess at any time of call option duration whether the investor can be certain of the result of their investment. It can be applied also for the option strategies. In the paper the author has attempted to estimate the risk of call option and to estimate the probability of profit achievement in the case of long strangle option application. Investors using option strategies are able to do preliminary analysis of options and to minimize risk of their investment through choosing a proper date and price of exercise.

Model proporcjonalnego hazardu Coxa przy różnych sposobach kodowania zmiennych

63%

Markowicz I., Stolorz B.

Przegląd Statystyczny

2009

vol. 56

issue 2

106-115

Methods of survival analysis are more and more often used in analysis of social and economic occurrences. Due to lack of distributional information regarding the random variable, much attention is put on non-parametric or semi-parametric models. They are more and more commonly used for analysis of occurrences different than life expectancy. The condition of use of models of survival analysis is appropriate database that makes possible estimation of duration time of defined state for particular elements of analysed population. They are usually retrospective analyses with use of records. The example of such database is unemployment records. The article presents results of analysis of influence of encryption of variables on estimation of parameters of the Cox proportional hazard model and their interpretation. The authors also presented correlation between parameters of the model estimated for the data encrypted in two ways. The cohort consisted of the unemployed persons unregistered in specific period. Sub-clusters were allocated with respect to age that is a determinant of period of waiting for a job.

Metody analizy przeżycia są coraz częściej stosowane w badaniach zjawisk społeczno-ekonomicznych. Ze względu na brak konieczności znajomości rozkładu badanej zmiennej losowej szczególną wagę przywiązuje się do modeli nieparametrycznych bądź semiparametrycznych. Coraz powszechniej wykorzystywane są one do badania zjawisk innych niż czas trwania życia ludzkiego. Warunkiem stosowania modeli analizy przeżycia jest odpowiednia baza danych umożliwiająca wyznaczenie czasu trwania zdefiniowanego stanu dla poszczególnych jednostek badanej zbiorowości. Zazwyczaj są to badania retrospektywne z wykorzystaniem sporządzanych rejestrów. Przykładem takiej bazy danych jest rejestr bezrobotnych. Celem artykułu jest wskazanie wpływu sposobu kodowania zmiennych na oszacowania parametrów modelu regresji Coxa i ich interpretację. Autorki przedstawiły również związek między parametrami modelu szacowanymi dla danych zakodowanych w dwojaki sposób. Badaną kohortę stanowią osoby bezrobotne wyrejestrowane w określonym okresie czasu. Podziału na podgrupy dokonano ze względu na wiek, który jest determinantą czasu poszukiwania pracy.

Refine search results

1 Folia Oeconomica Stetinensia

1 Przegląd Statystyczny

2 Stolorz B.

1 Markowicz I.

1 2009

1 2007

Search results

Probability of Exercise of Option

Model proporcjonalnego hazardu Coxa przy różnych sposobach kodowania zmiennych