Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  Investment policy
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Asset Allocation Strategyin Investment Portfolio Construction – A Comparative Analysis

100%
Dziwok E.
Journal of Economics and Management
|
2014
|
vol. 18
124-132
EN
The investment portfolio management process consists of an integrated set of steps to create an appropriate mixture of assets. Since it is highly depending on characteristics of the investor, it is possible to stress three main steps: planning, execution and feedback. The most crucial part of portfolio management is the execution step during which a suitable portfolio is built. The procedure takes into account asset allocation, security analysis and clients’ requirements. The main aim of the article is to present and compare asset allocation procedures used today, such as mean-variance approach, Black–Litterman one and risk based strategies.
2

Aktywność polityki inwestycyjnej a wyniki otwartych funduszy inwestycyjnych

75%
Prosowicz G.
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie
|
2013
|
vol. 9
305-317
PL
Celem niniejszego artykułu jest identyfikacja czynników i warunków, w jakich stosowana polityka inwestycyjna przynosi szczególnie dobre lub słabe rezultaty. W szczególności chodzi o elementy, które mogą odzwierciedlać doświadczenia i umiejętności zarządzających w zakresie doboru instrumentów i branż do portfeli inwestycyjnych. Weryfikowana tutaj hipoteza zakłada, że w warunkach wysokiej specjalizacji i aktywności polityki inwestycyjnej możliwe będzie pokonywanie benchmarku. Analiza wyników oparta na części akcyjnej portfeli funduszy powinna w szczególności umożliwić ocenę umiejętności zarządzających w zakresie decyzji alokacji i selekcji spółek do portfela, mających zapewnić trwałą przewagę nad rynkiem. Pytanie o czynniki sprzyjające takim umiejętnościom odniesione zostanie do poziomu specjalizacji oraz aktywności zarządzania.(fragment tekstu)
EN
Active investment policy applied by investment fund managers aims to create excess return for fund shareholders. A chance of over performance is naturally accompanied by additional cost and risk that must be taken by investment funds. This study investigates the question of asset allocation and stock selection skills of fund managers. We analyse the results of active decisions from the perspective of portfolio concentration at stock and sector level as well as active risk measured as active share or excess return deviation. Our findings show that neither portfolio concentration nor high active bets are effective investment policy that may result in fund over performance.(original abstract)
3
Publication available in full text mode
Content available

Polityka inwestycyjna wybranych banków spółdzielczych zrzeszonych w SGB w latach 2019–2021

75%
Kujawa S.
Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
|
2023
|
issue 189
183-197
EN
The subject of the study was the structure of the investment portfolio in 28 cooperative banks affiliated with the Cooperative Banking Group (SGB) in 2019–2021. During the period, performance pressures caused by a decline in interest income prompted banks, among other things, to optimize profits by adjusting the composition of the investment portfolio to the surrounding reality. During the research period, 93% of the banks analyzed saw their appetite for investment risk increase, and as a consequence, the structure of their investment portfolio changed significantly. The most important conclusion of the study is that in 18% of the surveyed entities the investment policy was implemented inconsistently with the bank’s charter, which should be considered in legal and regulatory, but also ethical terms.
PL
Przedmiotem badań opisanych w niniejszym artykule była struktura portfela inwestycyjnego w 28 bankach spółdzielczych zrzeszonych w Spółdzielczej Grupie Bankowej (SGB) w latach 2019–2021. W okresie tym presja wynikowa spowodowana spadkiem przychodów odsetkowych skłoniła banki m.in. do optymalizacji zysków przez dostosowanie składu portfela inwestycyjnego do otaczającej rzeczywistości. W okresie badawczym u 93% analizowanych banków wzrósł apetyt na ryzyko inwestycyjne, w konsekwencji czego znacząco zmieniła się struktura portfela inwestycyjnego. Najważniejszym wnioskiem z badania jest to, że u 18% badanych podmiotów polityka inwestycyjna była realizowana niezgodnie ze statutem banku, co należy rozważać w kategoriach prawno-regulacyjnych, ale i również etycznych.
4

Zmiany kierunków inwestowania w gminach

51%
Czempas J.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2001
|
issue nr 11
82-89
XX
Prześledzono dynamikę poziomu zróżnicowania 16 nowych województw ze względu na zmiany wielkości i kierunków inwestowania realizowanych przez gminy w latach 1998 i 1999.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.