Search results

1

Wpływ przyjętej metody wyceny papierów wartościowych dłużnych na wynik finansowy banku

100%

Wielgórska-Leszczyńska J.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 201

404-413

EN

Financial instruments, including debt securities represent an important group of the bank's assets. The bank classifies purchased debt securities into a specific category, taking into consideration the purpose of a particular security (benefit gained in the short or long term). This classification is made for the needs of valuating financial asset after initial recognition, that is valuation at the balance sheet date and recognition of the valuation effects (gains and losses) in the books of accounts as well as their presentation in the financial statements. Therefore, in the essay it has been demonstrated that the valuation method of debt securities adopted by the bank affects financial result. Particularly important is their valuation at amortized cost using the effective interest rate in the context of introduction (IFRS 9) of the new model of valuation and new method of impairment calculation based on expected losses rather than losses incurred, as it was previously. Reclassification of debt securities (due to changes in the business model) measured at fair value as well as at amortized cost, is also relevant for the financial result.

2

Style inwestycyjne funduszy papierów dłużnych

100%

Czupryna M.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

|

2013

|

vol. 9

57-67

PL

W niniejszym artykule, na podstawie danych empirycznych, dokonano próby identyfikacji stylów inwestycyjnych funduszy papierów dłużnych (fundusze inwestujące w obligacje oraz fundusze rynku pieniężnego) działających na rynku polskim w latach 2007-2012. Zastosowano klasyczną metodę Sharpe'a (1992) po uprzednim zmodyfikowaniu i dopasowaniu do warunków rynku polskiego głównych klas aktywów oraz reprezentujących je indeksów. W tym celu zastosowano indeks rynku obligacji rynku Bond Spot. Dodatkowo skonstruowano indeksy opierając się na stopach indeksu WIBID1W (alternatywnie stopę WIBID1M) oraz stopie procentowej długoterminowych obligacji skarbowych (LTIR). Dokonano także oceny uzyskanych wyników za pomocą metod ekonometrycznych, w szczególności weryfikując wpływ warunków ograniczających modelu Sharpe'a na uzyskane wyniki analizy.(fragment tekstu)

EN

Investments' style of the Polish investments funds (money market and bonds 'funds) in years 2007-2012 has been analyzed. Using the classical method of style identification, as proposed by Sharpe, it has been shown that Polish money market funds have, as declared, rather short term investment horizon. Whereas the bond investment funds have rather medium investment horizon. However critical analysis of the original Sharpe method, using econometric tools, prove the limited liability of the classical method. Main reasons for such a result could be: very limited number of debt instruments' indices on the Polish market, complex investment strategies.(original abstract)

3

Emisja i oprocentowanie obligacji korporacyjnych jako forma pozyskiwania kapitału na rynku Catalyst

84%

Borowski K.

Studia Ekonomiczne

|

2013

|

vol. 174

317-334

EN

The article presents an analysis of the factors determining the development of the polish corporate debt securities listed on the Catalyst platform and analysis of corporate bond (with the exception of bank bonds and mortgage bonds) listed on the platform taking into account the different parameters affecting the bond interest rates.

Refine search results

2 Studia Ekonomiczne

1 Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

1 Borowski K.

1 Czupryna M.

1 Wielgórska-Leszczyńska J.

1 2014

2 2013

Wpływ przyjętej metody wyceny papierów wartościowych dłużnych na wynik finansowy banku

Style inwestycyjne funduszy papierów dłużnych

Emisja i oprocentowanie obligacji korporacyjnych jako forma pozyskiwania kapitału na rynku Catalyst