Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Refine search results

Journals help

  1. 1 Zarządzanie i Finanse

Authors help

  1. 1 Ewa C.

Years help

  1. 1 2015

Results found: 1

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  UIP
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Powiązania krótkoterminowych i długoterminowych stop procentowych Polski i strefy euro

100%
Ewa C.
Zarządzanie i Finanse
|
2015
|
vol. 4
|
issue 2
25-36
PL
Celem artykułu była ocena istnienia i charakteru powiązań długookresowych między krotkoi długoterminowymi stopami procentowymi Polski i strefy euro. Wykorzystano szeregi czasowe trzymiesięcznych i dziesięcioletnich stop procentowych dla okresu styczeń 2000–grudzień 2009, z miesięczną częstotliwością obserwacji. W badaniach zostały zastosowane techniki integracji i kointegracji. Zgodnie z hipotezą oczekiwań struktury terminowej stop procentowych (EHT) oraz teorią niepokrytego parytetu stop procentowych (UIP), przy założeniu racjonalnych oczekiwań, układ analizowanych czterech zmiennych powinny wiązać trzy wektory kointegrujące. Wyniki analiz nie potwierdziły słuszności hipotez EHT i UIP w odniesieniu do stop procentowych polskich i strefy euro. Wykazano natomiast istnienie relacji długookresowej między spreadami Polski i strefy euro, przy czym spread strefy euro był przyczyną w sensie Grangera dla spreadu Polski.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.