Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 13

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  financial decisions
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Participatory Budgeting in Poland AD 2019: Expectations, Changes and Reality

100%
Makowski K.
Polish Political Science Yearbook
|
2019
|
issue 4 (48)
642-652
EN
Discussion whether to formalize participatory budgeting or not has been solved. Again, this time it has happened without scholars’ engagement. Given this situation, can we say that whoever is satisfied? The amendment of the act that introduced legal form of participatory budgeting as a new tool of public consultation does not meet anyone expectations. The reason to think so is that there is no new and compulsory form of public engagement in financial decisions. Moreover, organizational framework and the huge variety of using participatory budgeting have been turned to uniform pattern. Equally, it is hard to agree that implemented solutions, previously though as a way to increase citizens’ involvement in functioning and scrutiny part of public bodies, have been met.
2
Publication available in full text mode
Content available

Design and evaluation of trading strategy in a-trader system

100%
Korczak J., Hernes M., Maciej B.
Informatyka Ekonomiczna
|
2014
|
issue 3(33)
88-101
XX
The article presents an approach to the performance analysis of trading strategies in the a-Trader system. A-Trader supports investment decisions on the FOREX market. The first part of the article contains a description of the a-Trader system from the user viewpoint. Next, the algorithms of the selected agents’ strategies are presented. In the last part of the article, the performance evaluation of strategies is proposed and illustrated.
3
Publication available in full text mode
Content available

Consensus-based trading strategy in a-trader system

100%
Korczak J., Hernes M., Bac M.
Informatyka Ekonomiczna
|
2013
|
issue 3(29)
98-110
EN
The authors of this paper present an approach to trading strategy design for an A-Trader multi-agent system which supports investment decisions on the stock market. The functionalities of the system, and the main component, the Supervisor Agent, used as a strategy a consensus method to reduce the level of investment risk, are described. The consensus method allows the coordination of the work of agents, and on the basis of the decisions provided by the agents presents trading advice to the investor. The strategy has been tested on FOREX quotes, namely on the pair USD/PLN. The results of the research are described and the directions of the further development of the platform are provided in the conclusion.
4
Publication available in full text mode
Content available

Self-deception in financial decisions

100%
Maciejasz-Świątkiewicz M., Musiał M.
Nauki o Finansach
|
2019
|
issue vol. 24 no. 3
23-34
EN
Self-deception is classified as the one of the decision-making errors which impede making reasonable decisions. The efficiency of the financial market is associated with the belief that all the participants of the market behave reasonably. They maximise their utility and are able to process all incoming information in the correct way. Considering the fact that financial market anomalies happen, it should be considered that the efficiency of this market is a specific situation in which it may be found. In this work, the research results of the conducted experiment were described. The hypothesis was studied that persons of a higher financial status are more likely to undertake more risky financial decisions which may result in obtaining higher collected financial funds. As a result of the conducted experiment the working hypothesis was confirmed. Due to self-deception consisting in strong identification with the chosen status in the game, strengthened with their own convictions regarding the behaviour of particular professional group representatives, persons with a higher status showed a much greater tendency to risk than persons with a lower status.
5
Publication available in full text mode
Content available

Selected moral values and their influence on financial decision making within the public sector: A case study of Poland

75%
Salachna J. M., Szafranek A., Tyniewicki M.
Zarządzanie Publiczne / Public Governance
|
2018
|
issue 2(44)
29-40
EN
Objectives: The general aim of this article is to propose a theoretical model for the determinants of the optimal (required) operating of the public sector, including financial decision making in the scope of the creation of law and its application. At the same time, authors assert that universal moral values affect and should affect the legal system (including the creation and application of law governing public finances). Research Design & Methods: Precisely in the context of the values mentioned below, authors have decided to verify to what extent the mentioned model works in practice (an initial practical test). For this purpose two pilot studies have been conducted by use of the diagnostic poll method. Findings: Although in common (i.e. public) conviction decision making by public authorities (including decisions on public spending) should be based on moral values culturally accepted by society (which are often reflected in binding law), the results of the afore-mentioned studies were less than conclusive. Recommendations: The results underlined the need for in-depth interdisciplinary research (both legal and sociological), mainly into the moral aspects of legislating with regard to public finances, both at the state and local levels. Contribution: Research into the issue of the role of morality in financial decision making in Poland has not been undertaken yet. The authors created (and proposed) a theoretical model for the optimal operating of the public sector and decided to test the validity of the assumptions of the basic elements thereof by way of pilot studies.
6
Publication available in full text mode
Content available

Wiedza finansowa jako jedna z determinant długoterminowego planowania finansowego

63%
Swacha-Lech M.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2016
|
vol. 50
|
issue 4
EN
The aim of this paper is to show the influence of financial literacy on retirement planning, perceived as jump-start the retirement saving process. The article presents the results of the study in this area obtained by researchers in 8 selected countries. It also puts emphasis on the necessity for education with reference to saving, mainly in the area of long-term planning and personal finance management. In this context the author made an attempt to identify the conditions and factors determining the effective education with respect to the analyzed problem.
PL
Celem niniejszego artykułu jest ukazanie wpływu wiedzy finansowej na skłonność jednostek do długoterminowego planowania finansów osobistych, postrzeganego jako warunek niezbędny do skutecznego gromadzenia oszczędności emerytalnych. W opracowaniu wykorzystano wyniki badań w tym obszarze przeprowadzonych przez naukowców w ośmiu wybranych państwach świata. Praca uwypukla potrzebę edukacji w zakresie oszczędzania, w tym zwłaszcza w obszarze długoterminowego planowania i zarządzania finansami osobistymi w długim okresie. Na tym tle autorka dokonała próby określenia zespołu warunków i czynników determinujących skuteczną edukację w odniesieniu do analizowanego zagadnienia.
7

Dywidendy w spółkach notowanych na rynku NewConnect

63%
Uchman J.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2015
|
issue 2(938)
101-110
PL
Artykuł prezentuje zagadnienie wypłat dywidend w małych i średnich spółkach z rynku NewConnect. Analiza wypłat nie pozwala doszukać się długookresowej polityki wypłat dywidend w przeważającej większości badanych spółek. Zamiast o polityce dywidend bardziej realistycznie można byłoby mówić o wypłatach dywidend w spółkach. Wypłaty dywidend z różnych powodów nie mają dla badanych spółek priorytetowego charakteru.
EN
The paper presents the issue of dividend payments in small and medium companies listed on the NewConnect market. The analysis of payments leads to the conclusion that the majority of these companies do not have a long-term dividend policy. For a variety of reasons, dividend payments are not a priority for these companies.
8
Content available remote

THE IDENTIFICATION OF MECHANISMS OF FORMATION AND USE OF FUNDS IN PROCESS OF PERSONAL FINANCIAL PLANNING

63%
Rasumovskaya E.
Czech Journal of Social Sciences, Business and Economics
|
2013
|
vol. Volume 2
|
issue 1
33-40
EN
In the current economic conditions aspects that characterize the structure and dynamics of household consumption expenditure gain special importance. This paper presents results of an empirical study of the structure of income distribution of the population. The data obtained in the study were analyzed using statistical methods and highlights the criteria which determine the direction of spending disposable income of households. The study revealed the ambiguity of the criteria of motivation for household financial decision making and to show the relationship of individual economic decisions within the personal financial planning and polemical aspects of the effectiveness of laissez faire policy and state regulation of the economy. Our result present consideration of the principles and levels of financial planning represented function that allows assessing the impact of factors that determine the magnitude and direction of consumer behavior and spending of disposable income households. It is concluded about non-optimal nature of the consumer behavior of the population, caused by asymmetric information, the elements of role models, stereotypes and other factors.
9
Publication available in full text mode
Content available

Przejrzystość finansów publicznych a kształtowanie aktywnych postaw obywatelskich

54%
Salachna J. M., Tyniewicki M.
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
|
2018
|
vol. 80
|
issue 2
35-47
EN
The discussion presented in this article aims to analyse the impact that the transparency of public finance (i.e. reliable means of providing information) has on the shaping of an active citizenship in society. The analysis was based on the critical question of how the public authority should inform citizens on the processes of collecting and spending public funds. Two aspects have been taken into account: (i) the complicated nature of public finances and (ii) the varying educational backgrounds of recipients of whom society is made of. The authors claim that the principle of transparency of public finance (i.e. informing citizens on public funding) has been inadequately implemented and may not be comprehensible from the point of view of its social addressees. In Poland, the principle of financial transparency is currently primarily focused on a relatively welleducated, well-informed citizen, although its social aspect is not entirely ignored by the doctrine. The authors believe that the manner of reporting on public funds or the State finances should be adjusted to the educational level of the widely understood public who constitute the electorate of the public authority in power. This paper is a part of an extensive research initiated by the authors, which examines the role of moral values in distributing public resources by the authorities. Non-reactive (non-empirical) research methods have been applied with a focus on the literature review, including legislative acts currently in force in Poland.
PL
Celem niniejszego artykułu jest analiza oddziaływania zasady przejrzystości finansów publicznych, tj. rzetelnego informowania o tych finansach, na kształtowanie i zmianę postaw obywatelskich. Wynika on z niezwykle istotnego, naszym zdaniem, problemu: w jaki sposób władza publiczna powinna informować o procesach gromadzenia i wydatkowania środków publicznych, mając na uwadze z jednej strony skomplikowaną materię finansów publicznych, z drugiej zaś – różnorodnych, pod względem wykształcenia, odbiorców tworzących ogół społeczeństwa? Autorzy stawiają hipotezę, że dotychczasowy sposób realizacji zasady przejrzystości finansów publicznych, a więc sposób przekazywania informacji o tych finansach jest niewłaściwy (niezrozumiały) z punktu widzenia społecznego (adresata). Obecnie w Polsce zasada ta jest głównie skoncentrowana na mniej lub bardziej profesjonalnym odbiorcy, choć jej aspekt społeczny jest dostrzegany przez doktrynę. Zdaniem autorów informowanie o sprawach finansowych państwa powinno odbywać się stosownie do wykształcenia adresatów, będących przecież mocodawcą władzy publicznej. Niniejsza publikacja jest częścią zainicjowanych przez autorów szerokich badań nad rolą wartości moralnych w dystrybucji środków publicznych przez rządzących. W artykule zostały wykorzystane niereaktywne (nieempiryczne) metody badawcze skupiające się na analizie literatury i regulacji prawnych obowiązujących w Polsce.
10
Publication available in full text mode
Content available

Metody podnoszenia świadomości finansowej wśród osób zagrożonych wykluczeniem społecznym

51%
Potocki T., Opolski K.
Studia Prawno-Ekonomiczne
|
2016
|
vol. XCVIII
255-274
PL
Niski poziom świadomości finansowej, szczególnie w kontekście ostatniego kryzysu finansowego, stał się w ostatnich latach przedmiotem ożywionej debaty międzynarodowej, przedmiotem wydawanych rekomendacji i zaleceń Komisji Europejskiej, OECD i Banku Światowego. Szczególnego znaczenia nabiera wśród osób zagrożonych wykluczeniem społecznym, dla których odpowiedni poziom świadomości finansowej może oznaczać podnoszenie jakości i poziomu życia. Problem niskiej świadomości finansowej jest tym istotniejszy, im mniejsza jest skuteczność stosowanych obecnie mechanizmów edukacji finansowej. Dlatego coraz częściej stosuje się podejście systemowe do instytucjonalnych mechanizmów podnoszenia świadomości finansowej. Celem artykułu jest przedstawienie modelu podnoszenia świadomości finansowej wraz z jej kluczowymi komponentami, tzn. socjalizacją ekonomiczną, edukacją finansową oraz narzędziami finansowymi. Artykuł ten ma charakter metodyczny i przeglądowy. Zastosowano w nim analizę krytyczną opublikowanych źródeł.
EN
The very low level of financial capabilities, especially in the context of the recent financial crisis has became a hot international debate. It has results in the number of recommendation issued by OECD, World Bank as well as European Commission. It has played very significant role from the perspective of low income population. Building financial capabilities among this part of the society may be the most effective way of rising the level of life quality. The financial education fallacy forces the new institutionalized and holistic framework of rising financial capabilities. In particular, The main aim of the paper is to present theoretical model of institutional financial capability building with the key components including: economic socialization, economic education as well as the right financial product design. The critical review of international and domestic research was applied to answer the research question.
11
Publication available in full text mode
Content available

Financial management in households

51%
Rudnicki L.
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
|
2013
|
issue 2(23)
171-181
EN
The main objective of a household is to meet its members’ needs and aspirations. In order to achieve it, the household has to pursue the appropriate financial policy. As a result of budgetary restrictions, consumers face the necessity to consider numerous financial issues and take proper decisions. The subject of the article is the finance of households. It discusses the financial decision making process in households and fund management in a household. It shows the conditions of accumulating savings and retaining them, pays attention to their diverse character, presents the goals of saving in Polish households. Moreover, the article discusses the conditions of converting savings into investment and the risk related to it. It also shows the size and the structure of financial assets of Polish households.
PL
Głównym celem gospodarstwa domowego jest zaspokojenie potrzeb i aspiracji jego członków. Aby to osiągnąć, musi ono prowadzić odpowiednią politykę w zakresie finansów. Wskutek ograniczeń budżetowych konsumenci stają przed koniecznością rozpatrywania wielu spraw finansowych i podejmowania odpowiednich decyzji. Przedmiotem artykułu są finanse gospodarstw domowych. Omówiono w nim proces podejmowania decyzji finansowych w gospodarstwie domowym oraz zarządzanie środkami finansowymi w gospodarstwie. Ukazano warunki gromadzenia oszczędności i ich utrzymania, zwrócono uwagę na różny ich charakter, przedstawiono cele oszczędzania polskich gospodarstw domowych. W artykule omówiono także warunki przekształcania się oszczędności w inwestycje oraz ryzyko z tym związane. Ukazano też wielkość i strukturę aktywów finansowych polskich gospodarstw domowych.
12
Content available remote

Decyzje w obliczu „niepewnych ryzyk” – rola heurystyk i nurtu racjonalności adaptacyjnej

51%
Potocki T., Opolski K.
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
|
2015
|
issue 1(8)
43-70
EN
Heuristics used in financial decision process in polish and international papers are commonly linked to intuitive, automatic, habitual and consequently to irrational decisions. As presented in the paper, heuristics may become a very optimal decision strategy, especially from the decision’s environmental perspective. It is postulated to normalize this approach as ecological rationality in decision making theory. The aim of the paper is to present theoretical and practical arguments which support the following thesis: In the context of financialisation and financial development, heuristic approach to decision making may become the leading and optimal decision strategy. It is essential due to fact that heuristics have a high predictive and explanatory effectiveness as well as the number of practical applications.
13
Publication available in full text mode
Content available

Poziom wiedzy finansowej wśród osób podatnych na ubóstwo – aspekty metodyczne i wyniki badań własnych

38%
Potocki T.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2016
|
vol. 6
|
issue 326
EN
One of the methods which help to decrease the level of vulnerability to poverty and social exclusion is the raise the level of financial literacy among poor households. However, to do this effectively one needs to possess the reliable measurement tool, particularly adopted to intellectual capacities of the poor. Unfortunately there is a lack of such tests available in scientific literature. In the light of the current constraints, in author’s opinion, one needs to construct financial literacy test dedicated to poor using evolutionary approach. That is, the ones which not only tests financial literacy but also numeracy, statistical and risk literacy. In authors opinion, the statistical and risk literacy is much more important and more universal then financial literacy. To prove that point author positively verify following thesis “Risk literacy is effective predictor of financial literacy level, especially among poor and vulnerable to poverty population (exogenously and endogenously)”. The author’s study contribute to dynamically developing, interdisciplinary field of research devoted to household finance, especially to financial decisions under poverty and microeconomics of poverty. The structure of the article support formulated goals. The research method was applied to answer the research questions.
PL
Jednym ze sposobów zmniejszania poziomu podatności na ubóstwo i marginalizację społeczną jest podnoszenie poziom wiedzy finansowej wśród najbardziej zagrożonych gospodarstw domowych. Jednakże aby to zrobić, należy w pierwszej kolejności dysponować poprawnym narzędziem pomiaru, dopasowanym szczególnie do możliwości intelektualnych osób podatnych na ubóstwo i marginalizację społeczną. Niestety, tego typu opracowań w literaturze brakuje. W obliczu wskazanych powyżej ograniczeń, w opinii autora należy budować testy wiedzy finansowej wśród osób podatnych na niski jej poziom w sposób ewolucyjny, czyli taki, który uwzględnia wiedzę z podstaw arytmetyki, statystyki, rachunku prawdopodobieństwa, a dopiero w drugiej kolejności samej wiedzy finansowej. Autor wyraża przekonanie, że znaczenie wiedzy z zakresu ryzyka jest dużo bardziej istotne i uniwersalne aniżeli samej wiedzy finansowej. Stąd na potrzeby niniejszego artykułu autor pozytywnie zweryfikował tezę badawczą: „Wiedza z zakresu ryzyka jest skutecznym predykatorem wiedzy finansowej wśród osób szczególnie podatnych na jej niski poziom (m.in. egzogenicznie i/lub endogenicznie ubogich)”. Artykuł wpisuje się w nurt badań poświęconych finansom osobistym, czyli tzw. nowej ekonomii rodziny, szczególnie w nurt badań poświęconych decyzjom finansowym w obliczu ubóstwa i mikroekonomicznym koncepcjom analizy ubóstwa. Artykuł ten ma charakter metodyczny i badawczy. Struktura artykułu jest podporządkowana celom badawczym.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.