Search results

1

Społeczna odpowiedzialność zakładów ubezpieczeń

100%

Wieteska-Rosiak B., Uniwersytet Łódzki; Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny; Instytut Gospodarki Przestrzennej

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2012

|

vol. 274

EN

Today, more and more companies and insurance companies lead activity under the concept of Corporate Social Responsibility. Involvement in resolving local problems and activities typing in the principles of sustainable development improves the company image and competitiveness. In Poland, among the socially responsible actions taken by insurance are focused on education, art and culture support and improve safety. Companies also conduct environmental policy. They management of waste and water management. Insurance companies are subjects which every day create dialog with business. That’s why they should be actively involved in promoting concept of social responsibility.

2

DETERMINATION OF THE FINANCIAL RESULT IN THE INSURANCE AND REINSURANCE COMPANIES CONSIDERING THE ACCOUNTING ACT

80%

Świetla K., Jonas K.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej

|

2016

|

issue 3

121-137

EN

The procedure of determining the financial result in the insurance companies significantly differs from the rules set for a typical entity. The paper, using the example of the report-the profit and loss account presents the principles for determining both the technical and overall profit and loss account discussing individual categories. The paper has indicated categories concerning revenues and costs specific only for the insurance companies.

3

Zasady rozliczania przez banki wynagrodzeń z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych

70%

Konieczny P.

Nauki o Finansach

|

2015

|

issue 1(22)

69-77

EN

Banks accounting rules in field of bancassurance commissions are different one from another. A preferred by banks accounting rule is to calculate the received fees in full to the income of the current period, because it improves the current financial results. The main factor influencing the choice of a specific accounting rule is the type of service. The adopted rule should also depend on factors specific to accounting, as well as the nature of each product. The adopted rule should be formalized in the banks accounting policy and subjected to verification. The conditions of insurance contracts should allow an assessment of their nature, properties and relationships among products, which will allow to assess if the accounting rules are in accordance with the Polish Accounting Act and international accounting standards.

4

Odpowiedzialność zakładu ubezpieczeń za szkody wyrządzone przez agenta ubezpieczeniowego

70%

Barańska A., Adamska A.

Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 21

13-30

EN

The subject of this article is the responsibility of an insurance company for damages caused by an insurance agent in connection with the performance of agency activities. The Act on Insurance Intermediation of 22 May 2003 lays down a liability regime based on the principle of risk. It also contains the definition of an insurance agent and performed agency activities. In the next part of the article there is analysed the jurisprudence of the Supreme Court concerning the interpretation of article 11 (1) of the abovementioned Act. It discusses an attempt at defining the difference between activities performed “in connection with” and “at the occasion of” other activities. Finally there is analysed an issue of the contribution of the injured party to the occurrence of the damage in this type of cases (article 362 of the Civil Code).

5

Business Intelligence for Insurance Companies

61%

Rostek K.

Foundations of Management

|

2009

|

vol. 1

|

issue 1

65-82

EN

The article presents current status of IT implementation in Polish insurance companies. Afterwards the man issues connected with information management and proposal of dealing with these issues, due to the implementation of Business Intelligence system, is presented. Definition, structure and scope of application as well as the Business Intelligence system implementation methodology, with a particular consideration for the insurance market character, are presented. Article is summed up with examples of effective Business Intelligence systems implementations in selected insurance companies.

6

Conceptual Model of Relationships among Customer Perceptions of Components of Insurance Service

61%

Sebjan U., Tominc P.

South East European Journal of Economics and Business

|

2015

|

vol. 10

|

issue 1

32-44

EN

The objective of this study was to examine the conceptual model and to study the relationships between customer perceptions of the benefits of sales promotion, quality, adequacy of premium, and adequacy of information about the coverage of insurance services. The research model was tested with structural equation modeling (SEM) with a sample of 200 Slovenian users of insurance services. The results indicated that higher perceived benefits of sales promotion were associated with higher perceived quality of insurance services. In addition, higher perceived quality was associated with higher perceived adequacy of information about the coverage and the premium for insurance services. The study also found that higher perceived adequacy of premium was associated with higher perceived adequacy of information about the coverage of insurance services.

7

Value based management in insurance companies

61%

Chmielowiec– Lewczuk M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2015

|

issue 4

17-27

EN

The implementation of value based management involves the change of the traditional perspective on managing and building a process whose aim is to maximize the company's value. The purpose of this article is to present the concept of value based management in the context of the business of insurance companies. The process of value based management consists of strategy development, planning, identifying value drivers, monitoring, including the production of relevant reports, motivation and communication. In every company, there are three basic flows affecting its value. They are: revenue stream, stream operating costs and capital employed stream. Areas of creating value in the insurance companies are: the products, distribution, tariff policy, underwriting, business administration program, claim settlement and investment policy. The implementation of Solvency II will emphasize the importance of value based management for insurers.

PL

Wdrożenie zarządzania wartością wiąże się z zmianą tradycyjnego spojrzenia na zarządzanie i zbudowaniem procesu którego celem jest maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa. Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie koncepcji zarządzania wartością w kontekście działalności zakładów ubezpieczeń. Na proces zarządzania wartością składa się: formułowanie strategii, planowanie, identyfikacja nośników wartości, monitorowanie wraz ze sporządzaniem stosownych raportów, systemy motywacyjne oraz komunikacja. W każdej firmie istnieją trzy podstawowe strumienie wpływające na jej wartość. Są to: strumień przychodów, strumień kosztów operacyjnych i strumień zaangażowanego kapitału. Obszarami kreowania wartości w zakładzie ubezpieczeń są produkty, dystrybucja, polityka taryfowa, underwriting, administrowanie programem biznesowym, likwidacja szkód oraz polityka lokacyjna. Wdrożenie projektu Solvency II na pewno podkreśli znaczenie value based management u ubezpieczycieli.

8

Ryzyko zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych Solvency II

61%

Czerwińska T.

Problemy Zarządzania

|

2013

|

issue 2/2013 (42)

8-30

PL

Biorąc pod uwagę ewolucję i konglomeryzację rynków finansowych i ubezpieczeniowych, w ramach koncepcji Solvency II wprowadzane jest nowe podejście do percepcji ryzyka w działalności zakładów ubezpieczeń i reasekuracji. Celem opracowania jest analiza efektów i identyfikacja kluczowych barier wdrażania nowej koncepcji zarządzania ryzykiem zakładów ubezpieczeń realizowanej w ramach Dyrektywy Solvency II na gruncie realiów polskiego rynku ubezpieczeń.W publikacji zidentyfikowano profile ryzyka instytucji ubezpieczeniowych, dokonano analizy kluczowych aspektów testowania nowych standardów zarządzania ryzykiem w ramach Solvency II oraz wskazano istotne bariery ich wdrażania na gruncie realiów rynku ubezpieczeniowego, zwłaszcza bariery: (1) metodologiczne, związane ze złożonością proponowanych formuł szacowania, trudności z precyzowaniem i stosowaniem własnych założeń w ocenie ryzyka oraz (2) zasobowe, tj. infrastruktura informacyjna (zwłaszcza dotyczy to ryzyka katastroficznego i szacowania parametrów własnych), infrastruktura informatyczna, a także niewystarczające zasoby kadrowe.

EN

The aim of this work is to conduct the key aspects of a heated debate about effects and issues connected with implementing a new solution of risk management in insurance companies included in Solvency II. Risk profiles of the insurance companies are identified in the paper. The author analyzes effects of the new issues of risk management in Solvency II and points out the most important barriers. The main barriers include: methodological issues connected with calculation formula, the problems with making own assumptions in risk assessment more precise; as well as difficulties with data and IT.

9

Ryzyko zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych Solvency II

61%

Czerwińska T.

Problemy Zarządzania

|

2013

|

issue 2/2013 (42)

8-30

EN

The aim of this work is to conduct the key aspects of a heated debate about effects and issues connected with implementing a new solution of risk management in insurance companies included in Solvency II. Risk profiles of the insurance companies are identified in the paper. The author analyzes effects of the new issues of risk management in Solvency II and points out the most important barriers. The main barriers include: methodological issues connected with calculation formula, the problems with making own assumptions in risk assessment more precise; as well as difficulties with data and IT.

PL

Biorąc pod uwagę ewolucję i konglomeryzację rynków finansowych i ubezpieczeniowych, w ramach koncepcji Solvency II wprowadzane jest nowe podejście do percepcji ryzyka w działalności zakładów ubezpieczeń i reasekuracji. Celem opracowania jest analiza efektów i identyfikacja kluczowych barier wdrażania nowej koncepcji zarządzania ryzykiem zakładów ubezpieczeń realizowanej w ramach Dyrektywy Solvency II na gruncie realiów polskiego rynku ubezpieczeń.W publikacji zidentyfikowano profile ryzyka instytucji ubezpieczeniowych, dokonano analizy kluczowych aspektów testowania nowych standardów zarządzania ryzykiem w ramach Solvency II oraz wskazano istotne bariery ich wdrażania na gruncie realiów rynku ubezpieczeniowego, zwłaszcza bariery: (1) metodologiczne, związane ze złożonością proponowanych formuł szacowania, trudności z precyzowaniem i stosowaniem własnych założeń w ocenie ryzyka oraz (2) zasobowe, tj. infrastruktura informacyjna (zwłaszcza dotyczy to ryzyka katastroficznego i szacowania parametrów własnych), infrastruktura informatyczna, a także niewystarczające zasoby kadrowe.

10

Prokura łączna mieszana w zakładzie ubezpieczeń

51%

Kot A.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2016

|

issue 2

125-134

PL

W orzeczeniu z dnia 30 stycznia 2015 roku Sąd Najwyższy stwierdził, że niedopuszczalne jest udzielenie prokury z zastrzeżeniem, iż prokurent może działać tylko łącznie z członkiem zarządu. Jednocześnie odmówiono możliwości wpisania prokury łącznej mieszanej do rejestru przedsiębiorców. Celem niniejszego opracowania jest zbadanie, czy prokura łączna mieszana może być wykorzystywana przez zakład ubezpieczeń działający w formie spółki akcyjnej oraz jakie konsekwencje w tym zakresie rodzi uchwała III CZP 34/14

EN

This article is focused on the joint mixed proxy in the insurance company which acts as a joint stock company. The author explains what the joint mixed proxy is in Polish law and presents relations between the joint mixed representation and the joint mixed proxy. Moreover, a subject of analysis is the resolution of the Supreme Court of 30 January 2015, file No. III CZP 34/14, and the consequences of this resolution. The Supreme Court decided that the joint mixed proxy is inadmissible and, as a consequence, registration of this type of proxy in the National Court Registers is not allowed. The above-mentioned problem is considered from the perspective of the insurance company.

11

Kapitały własne jako podstawa oceny stabilności finansowej zakładów ubezpieczeń

51%

Pobłocka A., Spigarska E.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

issue 541

208-224

PL

Jedną z podstawowych kategorii ekonomicznych świadczących o stabilności finansowej zakładów ubezpieczeń są kapitały własne. Zasady ich tworzenia reguluje Kodeks spółek handlowych i ustawa o działalności ubezpieczeniowej. Celem artykułu jest zaprezentowanie kapitałów własnych jako podstaw oceny stabilności finansowej zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji oraz analiza ich poziomu, struktury (w szczególności udziału kapitału podstawowego i zapasowego w kapitale własnym) oraz relacji do pasywów zakładów ubezpieczeń.

EN

One of the basic economic categories that attest to the financial stability of insurance companies are equity capitals. The rules for their creation are regulated by the Code of Commercial Companies and the Insurance Activity Act. The purpose of the article is to analyse their structure and to point out the share of domestic and foreign capital in the equity of insurance companies. At the same time, a comparison of capital requirements for the balance sheet law and solvency needs will be presented. The basic problem is which of the legal regulations allow in a more credible way to depict the financial situation of insurance companies, as well as to present a clear and reliable picture of a given entity.

12

Bancassurance in the opinion of individual customer of Świętokrzyskie Voivodeship

51%

Przybytniowski J. W., Bucki D., Pacholarz W. M., Borkowski S.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2017

|

issue 4(36)

25-39

EN

The purpose of this study was to analyze the level of knowledge and, consequently, the individual client’s perceptions, which influenced the quality of the insurance service offered, in non-life insurance sector through insurance brokerage, with a special focus on bancassurance. It has been hypothesized that the SWOT method is an effective instrument for identifying the level of knowledge and hence the individual customer’s awareness through the prism of bancassurance. The methodological concept of the study was based on a functional view of the insurance market and the economic determinants of the market. Research analyses were conducted using the knowledge contained in the literature of the subject. In addition, we analysed the development strategy of the banking sector in the eyes of customers from the Świętokrzyskie Voivodeship using the SWOT analysis method. The study period covered the years 2013–2016. The main conclusion that is drawn from the analysis is that the current level of cooperation between the insurance company and the bank in the opinion of individual customers does not have a better chance of developing bancassurance without introducing innovations in banking products.

PL

Celem niniejszego opracowania była analiza poziomu wiedzy, a co za tym idzie – świadomości klienta indywidualnego, mających wpływ na jakość usługi ubezpieczeniowej oferowanej w sektorze ubezpieczeń majątkowych przez pryzmat pośrednictwa ubezpieczeniowego, ze szczególnym uwzględnieniem usługi bancassurance. Za hipotezę przyjęto, iż metoda SWOT jest skutecznym instrumentem identyfikacji poziomu wiedzy, a co za tym idzie – świadomości klienta indywidualnego, przez pryzmat usługi bancassurance. Koncepcję metodologiczną opracowania oparto na funkcjonalnym ujęciu rynku ubezpieczeniowego i ekonomicznych uwarunkowań działalności tego rynku. Analizy badań były prowadzone z wykorzystaniem wiedzy zawartej w literaturze przedmiotu. Ponadto przeanalizowano strategię rozwoju sektora bankowo-ubezpieczeniowego w oczach klientów z województwa świętokrzyskiego z wykorzystaniem metody analizy SWOT. Przedział czasowy badania obejmował lata 2013–2016. Główna konkluzja, jaka nasuwa się z przeprowadzonej analizy, to iż na obecnym poziomie współpraca zakładu ubezpieczeń i banku w opinii klientów indywidualnych nie ma większych szans rozwoju usługi bancassurance bez wprowadzenia innowacji w produktach bankowo-ubezpieczeniowych.

13

Problemy przestrzegania rekomendacji bancassurance

51%

Konieczny P.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia

|

2013

|

vol. 47

|

issue 3

EN

The end of the twentieth century was characterized by integration of the cooperation of banks with insurance companies. The result of the integration are bancassurance products.The subject requires to be taken due to the fact that the bancassurance market in Poland is growing rapidly, and the banks have difficulties in fulfilling the highest standards by bancassurance sales.The aim of this publication is to present general principles for introducing and offering bancassuranceproducts and most common abnormalities in offering and designing of these products.For the purposes of this publication, under bancassurance product is understood a product that meets the following conditions:• has the characteristics of an insurance product,• is sold together with other banking product (usually a loan, it can also be a deposit / saving product),• bank is an insurer or an intermediary in the distribution of an insurance product or as an intermediarydistributes products through intermediaries with which the bank cooperates.The purpose of bancassurance products is to provide customers with useful and cost-effective insurance coverage and provide banks financial gain. The most popular forms of bancassurance products include loan insurance.The first chapter indicates actions to be taken by the bank prior to the introduction of a new bancassurance product, so that the newly offered product is safe for both, the bank and the customer. The second chapter contains a brief description of Best practices developed by representatives of the Polish Chamber of Insurance, Office of Competition and Consumer Protection, the Ministry of Finance and the Office of the Financial Supervision Commission. The chapter includes the most common abnormalities in fulfilling the highest standards of bancassurance sales in practice. The third chapter contains rules for the monitoring of the main processes related to bancassurance products. The article concludes with a brief summary.

PL

Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim

14

The Use of Financial Risks Insurance to Launder Financial Resources in Ukraine

51%

Klapkiv J.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2015

|

issue 4

125-131

EN

The article analyzes the most common use of illegal schemes of financial risks insurance in order to minimize the tax burden and the legalization of incomes. The first method of using pseudo insurance for financial security since 1230 is described in the first part. The essence of credit insurance and financial risks is clearly described in the second part. The schemes that are in the insurance of Ukraine are described in the third part. They allow withdraw the funds from the country and providing them with legal origin in European countries. There is a specific subcategory under of financial risk insurance in the insurance market, together with the classic types of insurance. However, the modern schemes of fictitious transactions which involve insurance companies, remove it allow to minimize the size of the object taxation or to conceal the real source of income.

PL

W artykule, dokonano analizy zastosowania ubezpieczeń finansowych w celu minimalizacji obciążeń podatkowych i legalizacji dochodów. W pierwszej części artykułu przedstawiono pierwsze, użyte jeszcze w roku 1230, pseudo-ubezpieczenie którego celem było zabezpieczenie dochodu. Druga część artykułu przybliża pojęcie ubezpieczeń kredytu i ryzyk finansowych. Część trzecia pracy jest poświęcona analizie zastosowań ubezpieczeń finansowych na rynku ukraińskim, dla eksportu kapitału z Ukrainy i legalizacji w krajach europejskich. Przedstawiono także schematy fikcyjnych operacji na rynku ubezpieczeniowym, które pozwalają minimalizować wysokość podstawy opodatkowania lub ukryć rzeczywiste źródła pochodzenia środków finansowych.

15

Zakład ubezpieczeń a klauzula antykumulacyjna w procesie karnym (art. 415 § 1 zd. 2 k.p.k.)

51%

Falkiewicz A.

Prawo Asekuracyjne

|

2017

|

vol. 4(93)

26-38

PL

Znaczenie i obecność zakładu ubezpieczeń w procesie karnym polega nie tylko na wykonywaniu praw pokrzywdzonego w ramach samego procesu (art. 49 § 3 k.p.k.). Nierzadko zdarza się, że równolegle z procesem karnym toczy się postępowanie likwidacyjne prowadzone przez zakład ubezpieczeń lub postępowanie cywilne, w ramach którego pokrzywdzony (w wypadku komunikacyjnym) dochodzi od zakładu ubezpieczeń roszczeń o charakterze stricte cywilnym (np. zadośćuczynienia, odszkodowania czy renty). Bardzo często, w ramach takich postępowań, dojść może do zawarcia ugody pomiędzy pokrzywdzonym a zakładem ubezpieczeń, w której ten pierwszy – uzyskując określoną kwotę na podstawie takiej ugody – zrzeknie się dalszych roszczeń wynikających z wypadku komunikacyjnego. Pojawia się wówczas pytanie o wpływ takiego zakończenia sporu – pomiędzy zakładem ubezpieczeń a pokrzywdzonym – na przebieg procesu karnego, gdzie oskarżonym pozostaje sprawca wypadku, w jego dacie będący stroną obowiązkowej umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej. Kluczowym unormowaniem wydaje się tutaj być art. 415 § 1 zd. 2 k.p.k., jednak już pobieżna analiza orzecznictwa, dotyczącego stosowania tego przepisu, nasuwa wiele wątpliwości interpretacyjnych. W artykule przedstawione zostaną najważniejsze problemy z tym związane, jak również propozycje interpretacyjne i postulaty de lege ferenda.

EN

The importance and presence of the insurance company in a criminal trial manifest themselves not only through the execution of the victim’s rights within the trial itself (art. 49, par. 3 of Criminal Procedure Code). It frequently happens that – parallel to the criminal proceedings – either a liquidation procedure held by the insurance company is pending, or a civil procedure takes place, in which the victim (of a traffic accident) lays claim to compensation of strictly civil nature from the insurance company (e.g. punitive damage, amends or disability pension). Within the abovementioned procedures, the victim and the insurance company often arrive at an agreement in which the former resigns from all his or her claims resulting from of the traffic accident, having received a particular amount of money. On such an occasion, the question arises about the impact that such an outcome of the dispute between the victim and the insurance company may have on the course of the criminal trial, where the accident perpetrator who was a party of the compulsory motor liability insurance contract on the day of the event remains the defendant. It seems that art. 415, par. 1, sentence 2 of Criminal Procedure Code is of key importance here. However, even a cursory analysis of the case law regarding the application of this regulation elicits many doubts as to its interpretation. In this paper, the main problems connected to it have been discussed. Moreover, several propositions of interpretation as well as postulates de lege ferenda have been put forward.

16

Opinia prawna dotycząca odpowiedzi na pytanie, czy osoba pełniąca funkcję (urząd kościelny) Ekonoma Konferencji Episkopatu Polski wypełnia przesłankę z przepisu art.44 ust.3 ustawy z 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

51%

Walencik D.

Studia z Prawa Wyznaniowego

|

2019

|

vol. 22

337-347

EN

This legal opinion aims to address the question whether a person performing the function (church office) of the Economist of the Polish Bishops’ Conference meets the condition set out in art. 44 para. 3 of the Act of 28 August 1997 on the organization and functioning of pension funds, that is, whether he belongs to the group of so-called “dependent persons”. The analysis of the legal and factual situation in this particular case has led to the conclusion that the mere fact of being the Economist of the Polish Bishops’ Conference does not satisfy the negative condition from art. 44 para. 3 of the Act on the organization and functioning of pension funds. However, since the person performing the function of the Economist of the Polish Bishops’ Conference is at the same time employed by the organizational unit of the Polish Bishops’ Conference called “The Secretariat of the Polish Bishops’ Conference – Economic Activity”, that is, the organizational unit within the Polish Bishops’ Conference (a stockholder of an insurance company), he does satisfy the condition set out in the regulation at issue and in consequence is the so-called “dependent person”.

PL

Przedmiotem opinii jest udzielenie odpowiedzi na pytanie: czy osoba pełniąca funkcję (urząd kościelny) Ekonoma Konferencji Episkopatu Polski wypełnia przesłankę określoną w przepisie art. 44 ust. 3 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, czyli należy do kręgu tzw. „osób zależnych”? Przeprowadzona analiza stanu prawnego i faktycznego w tym konkretnym przypadku doprowadziła do konkluzji, że sam fakt bycia Ekonomem KEP nie powoduje, że ziszcza się negatywna przesłanka z art. 44 ust. 3 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Ponieważ jednak osoba wykonująca funkcję Ekonoma KEP pozostaje równocześnie w stosunku pracy z jednostką organizacyjną KEP o nazwie „Sekretariat Konferencji Episkopatu Polski – Działalność Gospodarcza”, czyli jednostką organizacyjną działającą w ramach KEP (akcjonariusza towarzystwa), to wypełnia ona przesłankę określoną w cytowanym przepisie, tzn. jest tzw. „osobą zależną”.

17

Value relevance na przykładzie PZU SA

51%

Pilch B.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2021

|

vol. 83

|

issue 4

169-186

EN

Value relevance is a concept which states that book values influence the market valuation of a company, the share price, or their rates of return in subsequent periods. Most of the research conducted in this area is based on panel data, synthetically presenting trends observable for a group of companies. In the case of analyses carried out on the example of the Polish capital market, several can be distinguished relating to the empirical impact of profits and balance sheet data on market variables, as well as to the impact of the introduction of new accounting regulations on the degree of value relevance. The research usually ignores companies from the financial sector, but there are also analyses that focus specifically on a group of entities such as banks or insurance companies. In the framework of this study, the latter were taken into account. However, this study presents a different approach from most empirical studies, focusing on the financial data of 1 company from the insurance sector, PZU S.A. The analysis was performed with the use of linear regression models, based on the OLS and the Prais-Winsten method. Financial data from quarterly, semi-annual, and annual reports for 2009–2019 were used. The results of the research indicate that the share prices in the future are explained, in particular, by balance sheet data, mainly technical assets and provisions, and also by operating cash flows, technical result, and net premium. Several models are presented that can be considered useful, taking into account their statistical correctness and the compliance of parameter estimates with theoretical assumptions. This result also indicates the usefulness of research on the concept of value relevance in relation to individual entities.

PL

Value relevance to koncepcja, wedle której wartości księgowe oddziałują na rynkową wycenę spółki, kurs akcji czy ich stopy zwrotu w kolejnych okresach. Większość badań przeprowadzanych w tym zakresie opiera się na danych panelowych, syntetycznie ujmując tendencje obserwowalne dla grupy spółek. W przypadku analiz przeprowadzonych na przykładzie polskiego rynku kapitałowego wyróżnić można kilka odnoszących się do empirycznego wpływu zysków i danych bilansowych na zmienne rynkowe, a także do wpływu wprowadzenia nowych regulacji w zakresie rachunkowości na stopień value relevance. Badania zazwyczaj pomijają przedsiębiorstwa z sektora finansowego, jednakże wyróżnić można także takie, które skupiają się na określonej grupie podmiotów, takich jak banki czy zakłady ubezpieczeń. W artykule pod uwagę wzięto właśnie ostatnią z wymienionych grup. Niemniej zaprezentowano w nim odmienne podejście niż w większości badań empirycznych – skupiono się na danych finansowych jednej spółki z sektora ubezpieczeń: PZU S.A. Analizę przeprowadzono z wykorzystaniem modeli regresji liniowej, stosując modele oparte na MNK i metodę Praisa-Winstena. Wykorzystano dane finansowe pochodzące z raportów kwartalnych, półrocznych i rocznych z lat 2009–2019. Wyniki badania wskazują na objaśnianie kursów akcji w przyszłości szczególnie przez dane bilansowe, przede wszystkim aktywa i rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe, a także przez operacyjne przepływy pieniężne, wynik techniczny i składkę na udziale własnym. Przedstawiono kilka modeli, które można uznać za użyteczne, biorąc pod uwagę ich poprawność pod względem statystycznym i zgodność oszacowań parametrów z założeniami teoretycznymi. Rezultat ten wskazuje również na celowość badań w koncepcji value relevance w odniesieniu do indywidualnych podmiotów.

18

Administrative Decisions Addressed to Insurance Intermediaries Issued by the EIOPA – A Macro-prudential Supervision Instrument for Consumer Protection

41%

Szaraniec M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2017

|

issue 12(972)

5-20

EN

This article identifies new supervisory competences of the EIOPA in relation to insurance intermediaries and insurance companies on the domestic insurance market of the European Union, which constitute public-law protection of the customer (consumer) of insurance services. These competencies protect the client (including the consumer) of insurance services. In the present legislation the client enjoys twofold micro-prudential supervision protection – at the national and the EU level. Decisions issued by the EIOPA may be addressed both to national supervisory authorities and to the supervised entities themselves. Decisions addressed to the supervised entities shall prevail over any previous decisions adopted by the competent national authorities in the same case.

PL

Artykuł ma na celu omówienie nowych, władczych kompetencji nadzorczych EIOPA w odniesieniu do pośredników ubezpieczeniowych i zakładów ubezpieczeń na wewnętrznym rynku ubezpieczeniowym Unii Europejskiej, które stanowią ochronę klientów (konsumentów) usług ubezpieczeniowych. Kompetencje te chronią klienta, w tym konsumenta, usług ubezpieczeniowych w obecnie obowiązującym prawie, a ochrona ta ma charakter dwuszczeblowy na poziomie nadzoru mikroostrożnościowego, tj. na poziomie krajowym i na poziomie UE. Decyzje wydane przez EIOPA mogą być kierowane zarówno do krajowych organów nadzoru, jak i do samych podmiotów nadzorowanych. Decyzje skierowane do nadzorowanych podmiotów mają pierwszeństwo przed wszystkimi wcześniejszymi decyzjami przyjętymi przez właściwe organy krajowe w tym samym zakresie.

19

Polityka lokacyjna ubezpieczycieli w Polsce jako przykład działalności inwestycyjnej na rynku finansowym

41%

Bac M.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2004

|

issue 6

27-38

PL

Artykuł zawiera analizę polityki lokacyjnej ubezpieczycieli prowadzących działalność inwestycyjną na rynku finansowym w Polsce w latach 1998-2000. Właściwa polityka lokacyjna ubezpieczycieli i odpowiednio dobrane instrumenty finansowe mogą decydować o ich rentowności i konkurencyjności. Osobne miejsce autorka poświęca bezpieczeństwu lokat i szczególnej w tym zakresie roli nadzoru ubezpieczeniowego.

EN

In the financial statement of economic entities performing insurance activities, investments are the primary element of the assets, largely influencing the financial results of the insurer. Safety of the investments is the subject of a special insurance supervision and it is regulated by the act of 28 July 1990 concerning insurance activity, amended in July 2000. The right investment policy of an insurance company and the appropriate financial instruments may decide about its profitability and competitiveness. The aim of the present paper is to describe the investment activities of insurance companies in Poland and to present their investment portfolio in the years 1998-2000.

20

Audyt wewnętrzny w zintegrowanym systemie zarzadzania ryzykiem w zakładach ubezpieczeń

41%

Roszewski Z., Andrusiewicz G.

Prawo Asekuracyjne

|

2014

|

vol. 3(80)

117-137

PL

Artykuł stanowi przegląd, miejscami krytyczny, kluczowych wątków odnoszących się do audytu wewnętrznego, jego roli i sposobu funkcjonowania we współczesnej instytucji finansowej, w tym w szczególności w zakładzie ubezpieczeń w kontekście zintegrowanego systemu zarządzania ryzykiem. Autorzy artykułu dokonują analizy funkcjonowania audytu wewnętrznego w zakładzie ubezpieczeń zarówno w wymiarze teoretycznym, jak praktycznym. Punktem wyjścia do dalszych rozważań jest analiza Międzynarodowych Standardów Audytu Wewnętrznego oraz przywołanie praktyk rynkowych w kwestii znaczenia audytu wewnętrznego w organizacji, optymalnych warunków efektywnego funkcjonowania oraz jego wpływu na zarządzanie zakładem ubezpieczeń. Opierając się na usystematyzowanej informacji dotyczącej zasad funkcjonowania audytu wewnętrznego autorzy dokonują pogłębionej analizy tematu skupiając się na prawnym podłożu jego funkcjonowania (w kontekście dyrektywy Solvency II oraz wymagań KNF) i pozycji w formalnym systemie kontroli wewnętrznej zakładu ubezpieczeń. Odwołują się również do praktyki zakładów ubezpieczeń i stojących przed nimi wyzwań w odniesieniu do współpracy w ramach systemu kontroli wewnętrznej i zapewnienia efektywności oraz gwarancji niezależności i obiektywizmu audytu wewnętrznego.

EN

The article provides a partly critical overview of the key topics relating to internal auditing, its role and operation in a contemporary financial institution, primarily, in the insurance company in the context of the integrated risk management system. The authors carry out an analysis of internal audit operation in the insurance undertaking both from a theoretical and practical perspective. The starting point for further considerations is provided by the examination of International Standards for the Professional Practice of Internal Auditing as well as market practices in terms of the internal audit role in an organization, the optimal conditions for effective performance and the impact of its presence on the insurance company management. On the basis of structured information on the principles of internal audit performance, the authors make an in-depth analysis of the issue, focusing on the legal ground for its operation (in the context of Solvency II Directive and the PFSA requirements) and its position in a formal internal control system of the insurance company. Additionally, they refer to the practice of insurance companies and challenges facing them with regard to cooperation within the framework of the internal control system in order to ensure the efficiency and guarantee the independence and objectivity of internal auditing.

Refine search results

Społeczna odpowiedzialność zakładów ubezpieczeń

DETERMINATION OF THE FINANCIAL RESULT IN THE INSURANCE AND REINSURANCE COMPANIES CONSIDERING THE ACCOUNTING ACT

Zasady rozliczania przez banki wynagrodzeń z tytułu oferowania produktów ubezpieczeniowych

Odpowiedzialność zakładu ubezpieczeń za szkody wyrządzone przez agenta ubezpieczeniowego

Business Intelligence for Insurance Companies

Conceptual Model of Relationships among Customer Perceptions of Components of Insurance Service

Value based management in insurance companies

Ryzyko zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych Solvency II

Ryzyko zakładów ubezpieczeń w świetle nowych wymogów kapitałowych Solvency II

Prokura łączna mieszana w zakładzie ubezpieczeń

Kapitały własne jako podstawa oceny stabilności finansowej zakładów ubezpieczeń

Bancassurance in the opinion of individual customer of Świętokrzyskie Voivodeship

Problemy przestrzegania rekomendacji bancassurance

The Use of Financial Risks Insurance to Launder Financial Resources in Ukraine

Zakład ubezpieczeń a klauzula antykumulacyjna w procesie karnym (art. 415 § 1 zd. 2 k.p.k.)

Opinia prawna dotycząca odpowiedzi na pytanie, czy osoba pełniąca funkcję (urząd kościelny) Ekonoma Konferencji Episkopatu Polski wypełnia przesłankę z przepisu art.44 ust.3 ustawy z 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

Value relevance na przykładzie PZU SA

Administrative Decisions Addressed to Insurance Intermediaries Issued by the EIOPA – A Macro-prudential Supervision Instrument for Consumer Protection

Polityka lokacyjna ubezpieczycieli w Polsce jako przykład działalności inwestycyjnej na rynku finansowym

Audyt wewnętrzny w zintegrowanym systemie zarzadzania ryzykiem w zakładach ubezpieczeń