Search results

1

Prywatne ubezpieczenia zdrowotne a problem pokusy nadużycia

100%

Laskowska I.

Problemy Zarządzania

|

2015

|

issue 2/2015 (53), t. 2

56-68

PL

W większości krajów europejskich, poza systemem powszechnego ubezpieczenia zdrowotnego funkcjonują dobrowolne ubezpieczenia zdrowotne o charakterze komercyjnym. Z rozwojem rynku prywatnych ubezpieczeń zdrowotnych wiążą się potencjalne korzyści dla funkcjonowania zarówno systemu ochrony zdrowia, jak i samych pacjentów. Rynek ubezpieczeń zdrowotnych, szczególnie tych o charakterze dobrowolnym, nie jest jednak wolny od nieprawidłowości, ograniczających możliwości jego efektywnego funkcjonowania. Jeden z istotnych problemów stanowi pokusa nadużycia (moral hazard), pociągająca za sobą poważne skutki ekonomiczne. W artykule poruszono problematykę pokusy nadużycia wywołanej posiadaniem ubezpieczenia zdrowotnego. Pierwszą część poświęcono omówieniu istoty zjawiska oraz wnioskom wypływającym z badań dla krajów europejskich. Część druga dotyczy prywatnych ubezpieczeń zdrowotnych w Polsce.

EN

In most European countries general health insurance systems are supplemented by voluntary health insurance purchased on a commercial basis. The expansion of the private health insurance market is potentially beneficial for the functioning of the health protection system and for the patients themselves. At the same time, however, particularly voluntary health insurance has certain weaknesses that may make it less effective than it could be. One of the major problems is moral hazard understood as a risk of excessive, unjustified use of medical services that bears serious economic consequences. The article focuses on moral hazard related to health insurance. In the first part of the article, the nature of the problem is discussed, as well as conclusions for European countries arising from the available studies. The second part provides insights into private health insurance in Poland.

2

Oportunizm podmiotów i instytucji jako stymulator ryzyka systemowego

80%

Szewc-Rogalska A.

Nauki o Finansach

|

2015

|

issue 1(22)

91-100

EN

This study aims to analyze the interrelation between the opportunism of entities and institutions and the systemic risk growth. The applied research method involves, inter alia, the investigation of the essence and types of opportunism, the analysis of the credit risk transfer, the identification of the moral hazard and systemic risk stimulators. Moreover, ways to reduce opportunism and its negative follow-ups have been presented. It has been indicated that the moral hazard applied by major financial institutions leads to a crisis of trust. It translates into the growth of a systemic risk. The quality of the institutional environment needs to be enhanced. The mechanisms and instruments that should enforce bearing the consequences of their actions and limit excessively-risky behaviours are recommended.

3

Bezwarunkowy dochód podstawowy – refleksja prakseologiczna

80%

Machelski T.

Studia BAS

|

2017

|

issue 2(50)

93-106

EN

The paper looks at the concept of universal (unconditional) basic income. The poverty is one of those elements of social life that seems to be constant; various historical circumstances impacted its level, but it is hard to imagine a world without the poor. The evident shortcomings of current social services throughout the world led many academics to a favourable view of universal basic income system in which all citizens regularly receive a certain sum of money in addition to the income received from elsewhere. The author argues that since universal basic income is being considered as a replacement to the current means-tested welfare system the idea itself seems interesting.

4

Metody badania asymetrii informacji w przedsiębiorstwie w zakresie alokacji kapitału

70%

Kubiak J.

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

|

2011

|

vol. 247

|

issue 4

45-67

EN

The authordiscussesand evaluatesmethods formeasuringthe level ofinformation asymmetry in enterprises depending on their ownership structure. Information asymmetryis asourceofprocesses such as adverseselectionandmoral hazard, the author says. An appropriate ownershipstructure in companiescanbe usedto reducethe negative effects of an information asymmetry. Thearticle examines ways of measuring information asymmetryinterms of the data needed for such measurements and therisk that a givenmeasure will be inaccurate. The author concludes that, in large-scaleresearch,direct measurements ofthe levelof information asymmetryareoftenimpossibleandthe results mustbeapproximated. When planningresearchit is necessary totake into account therange ofdataneededtousea specific measureand therisks related to the inaccuracy ofmeasurements, Kubiak says. When examining the relationship between information asymmetry and a company’s ownership structure, researchers should arrange enterprises according to the relativelevel ofinformation asymmetry, he adds. According tothe author, this can bedone by developing a compositemeasure of information asymmetryonthebasis of specificindicators usingthe linear ordering method. Such a procedureshouldreduce theriskof improperclassificationof companiesaccording to thelevel of information asymmetry, Kubiak says.

5

Narrow Banking – Banking System Without Private Issuance of Credit Money as a Solution for More Resistant Banks and More Stable Financial System / Usko Bankarstvo - Bankarski Sistem Bez Privatne Emisije Kreditnog Novca Kao Rešenje za Otpornije Banke i Stabilniji Finansijski Sistem

70%

Radojičić J., Radovanović P.

Economic Themes

|

2015

|

vol. 53

|

issue 3

376-397

EN

The global financial crisis has revived interest in the introduction of the “narrow banking”, which has become a topical issue in both political and academic circles. There are attitudes that banks have maximized yields by excessive credit expansion, while the losses associated with the excessive risks undertaken in pre-crisis period fell at the expense of taxpayers. Based on the idea that modern financial systems have structural problems whose solution requires fundamental reform, a new wave of regulatory proposals is launched for solving the problems. They are generally aimed to eliminate the banks’ ability to issue credit money that enjoys both implicit and explicit government guarantees. The concept of narrow banking, as one of the variants of full-reserve banking, provides ex-ante a level of bank deposits’ protection which is the same as the level of central bank’s money protection. Motives for the application of this concept are the following: to make banks more resistant to bank runs; to avoid creating a speculative “bubbles”; and to make the financial system more stable. The paper gives an overview of historical and new proposals of narrow banking. In addition, the concept of narrow banking is analyzed from the point of view of its basic characteristics and objectives, followed by a discussion on the problems and possible success of its implementation.

6

Hazard moralny a systemy motywacji w bankowości

70%

Masiukiewicz P.

Prakseologia

|

2011

|

issue 151

179-195

EN

For many years motivation systems for the top managers in a lot of countries haven’t rewarded reducing the risk at ﬁnancial institutions, but supported inclination to hazard enabling high dynamic of proﬁt and in consequence growth of share value. The main care of management was how to achieve the greatest value in the shortest time. Owners and supervisory boards underestimated risk of loss, bankruptcy risk and loss of capital. Applied motivation systems for the top management of banks during the last ﬁ nancial crisis subprime were unquestionable one of crisis acceleration cause. The paper presents some problems of managers moral hazard, inﬂ uence of motivation systems on the crisis eruption, case studies of the biggest executive compensations and possible solution in the future.

7

Globalny kryzys finansowy i gospodarczy jako wyzwanie dla polityki gospodarczej i teorii ekonomii

61%

Przybyciński T.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

|

2014

|

vol. 94: Polityka gospodarcza jako gra w wyzwania i odpowiedzi rozwojowe

41-73

PL

Wybuch globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego pod koniec pierwszej dekady XXI wieku był w dużej mierze rezultatem prowadzenia niewłaściwej polityki gospodarczej, zarówno w USA, jak i w UGiW. Miała ona autorski charakter i nie była oparta na dorobku myśli ekonomicznej. Próbując wyjaśnić przyczyny, przebieg i skutki globalnego kryzysu finansowego i gospodarczego, należy wyjść poza ekonomię ortodoksyjną i uwzględnić dorobek ekonomii heterodoksyjnej.

EN

Harmful economic policy adopted in the United States of America and in the European Economic and Monetary Union caused the outbreak of the financial and economic crisis at the end of the first decade of the 21st century. This original policy had no real foundation in economic theory. In order to explain the reasons and to follow the course and consequences of the global financial and economic crisis, it is necessary to study not only orthodox economics, but also heterodox economics.

8

Absentyzm chorobowy- aspekty prawne i ekonomiczne

61%

Jurek Ł.

Praca i Zabezpieczenie Społeczne

|

2021

|

issue 11

19-28

EN

While illness and work-inability random events, independent from the human will, the sickness absence it a result of conscious decisions. Employees vary in its use. The subject of interest in the article is sickness absenteeism, so the phenomenon of the overuse of sickness leaves, that is medically unjustified. Basing on the literature and results of previous research the essence of this problem have been presented, as well as its types and determinants. Sickness absence, like any other social privilege, is a field of potential abuse. Excessive use of sick leaves may take two forms: moral hazard or welfare fraud. Intensity of these problems depends on the number of factors within individual characteristics of worker, features of working environment, and a broad social and institutional context. We investigated those factors and identified dozen of them.

PL

O ile choroba i związana z nią niezdolność do pracy są zdarzeniami losowymi, niezależnymi od woli człowieka, o tyle absencja chorobowa jest efektem świadomych i rozmyślnych decyzji. Pracownicy różnią się pod względem jej wykorzystania. Przedmiotem artykułu jest absentyzm chorobowy, czyli zjawisko nadużywania absencji chorobowej. Bazując na literaturze przedmiotu i wynikach dotychczas przeprowadzonych badań, autor przedstawia istotę tego problemu, jego rodzaje oraz uwarunkowania. Absencja chorobowa, jak każdy inny przywilej socjalny, jest polem potencjalnych nadużyć. Nadmierne wykorzystywanie zwolnień lekarskich może przyjmować dwojaką postać: pokusy nadużyć oraz przestępstwa socjalnego. Nasileniu występowania tych problemów sprzyjają różne okoliczności, związane z osobistymi cechami pracownika, warunkami środowiska pracy, a także szerokim kontekstem społecznym i instytucjonalnym. Autor wskazuje, że w ramach przeprowadzonych prac badawczych udało się wyodrębnić kilkanaście takich okoliczności, dzięki czemu można skuteczniej zidentyfikować potencjalne nadużycia.

9

The Implications of the Fourth Industrial Revolution for Information Asymmetry on the Market: Selected Aspects

61%

Płonka M.

Zarządzanie Publiczne / Public Governance

|

2020

|

issue 2(52)

28-38

EN

Objectives: The identification and systematisation of the phenomenon of information asymmetry on the market in theory and practice, and anticipating the impact of this phenomenon on the market and socio-economic relations in the era of the Fourth Industrial Revolution. Research Design & Methods: Theoretical and cognitive studies, case studies, and inductive reasoning. Findings: In the era of the Fourth Industrial Revolution, the innovation and information sector determines changes in the direction, dynamics, and structure of socio-economic development, which means that information has become an independent resource of special value. In the face of changes, the asymmetry of information on the market will deepen. This is due to the growing gap between the exponential increase in knowledge and anti-knowledge, and the limited, constant perception of the human brain and human tendency to opportunism, which means that in the field of information processing, artificial intelligence will be winning against human intelligence. Against this background, new threats are emerging that require new knowledge, skills, and competences from market participants and the state. Implications / Recommendations: Solving the problem of information asymmetry is a common economic good that should be co-created by all sides of social, market, and public relations through regulatory and educational mechanisms. It is better to anticipate the cooperation of human intelligence with that of machines rather than engage in a conflict. The use of rich information resources, including the selection of irrelevant, manipulated, or false information will become a key skill of market participants, and the state should, through its tools, eliminate the negative effects of information asymmetry. Contribution / Value Added: The subjective evolution of approaches to the phenomenon of information asymmetry from classical economics to behavioural economics, the identification of the relationship between information asymmetry and moral hazard and their consequences, the exemplification of problems on the basis of positive economics in the conditions of the Fourth Industrial Revolution. Article classification: theoretical and review article JEL classification: D82, D91, D81, B25, D01

10

Modern Trends In GDP-Linked Securities Design

61%

Amalian A. W., Amalyan N. D.

MIND Journal

|

2020

|

issue 9

1-14

EN

Numerous research papers substantiate the idea that GDP-linked bonds could provide a potential means for indebted countries to avoid default (the cost of which to be measured by an endowment loss and temporary exclusion from capital markets) by linking current reduction of the total outstanding debt with liabilities to share future gains of growth of national economy. Actualization of this idea has already taken place in a dozen of countries. This article presents comparative analysis of background, terms and condition of the last three cases of GDP-indexed bonds emission – by Argentina, Greece and Ukraine. Commensuration of the share of haircut, threshold for payments and availability of the cap provides for detection of trends in the design of these debt instruments.

11

Miękkie ograniczenia budżetowe. Esej wprowadzający do tomu IV Dzieł wybranych

51%

Kornai J.

Zarządzanie Publiczne / Public Governance

|

2014

|

issue 4(30)

5-30

PL

Autor po raz pierwszy zajął stanowisko na temat miękkich ograniczeń budżetowych w 1976 roku. W ciągu kolejnych czterdziestu lat poczyniono znaczne postępy na drodze do pełniejszego zrozumienia tego zagadnienia. Dlatego autor nie zgadza się na zawężanie zakresu stosowania tego pojęcia do procesu ratowania nierentownych przedsiębiorstw socjalistycznych. Wykazuje, że syndrom miękkich ograniczeń budżetowych może wystąpić w różnych organizacjach i formach w wielu dziedzinach gospodarki oraz wskazuje na różnorodność dostępnych środków, z których finansuje się udzielaną pomoc. Pojedyncze działania ratunkowe nie tworzą syndromu miękkich ograniczeń budżetowych. Powstaje on dopiero wtedy, gdy miękkie ograniczenia budżetowe stają się elementem oczekiwań podmiotów gospodarczych. Szczególną uwagę zwrócono na następstwa tego rodzaju postępowania odpowiednio dla organizacji ratujących oraz ratowanych. W pracy zawarto przegląd doniesień na temat rozprzestrzeniania się omawianego syndromu na różnych etapach funkcjonowania systemów socjalistycznego i kapitalistycznego, a także w różnych rodzajach organizacji. Autor prezentuje własne poglądy w kwestiach normatywnych, proponując zabezpieczenia przed szkodliwym wpływem przedmiotowego syndromu.

EN

The author’s ideas on soft budget constraint (SBC) were first expressed in 1976. Much progress has been made in understanding the problem over the ensuing four decades. The study takes issue with those who confine the concept to the process of bailing out loss-making socialist firms. It shows how the syndrome can appear in various organizations and forms in many spheres of the economy and points to the various means available for financial rescue. Single bailouts do not as such generate the SBC syndrome. It develops where the SBC becomes built into expectations. Special heed is paid to features generated by the syndrome in rescuer and rescue organizations. The study reports on the spread of the syndrome in various periods of the socialist and the capitalist system, in various sectors. The author expresses his views on normative questions and on therapies against the harmful effects, He deals first with actual practice, then places the theory of the SBC in the sphere of ideas and models, showing how it relates to other theoretical trends, including institutional and behavioural economics and theories of moral hazard and inconsistency in time. He shows how far the intellectual apparatus of the SBC has spread in theoretical literature and where it has reached in the process of „canonization” by the economics profession. Finally, he reviews the main research tasks ahead.

12

The price bubble morphology

51%

Tyc W.

Folia Oeconomica Stetinensia

|

2014

|

vol. 13

|

issue 1

76-94

EN

The article presents a discourse on the mechanism by which price bubbles emerge and burst. For idealization purposes the author assumes that even though price bubbles emerge in various markets, their morphology differs from market to market, be it the hi-tech stock (or, more generally, the stock market), the real estate market (where land is of fixed supply) or the housing market. The sources of their diversification lie in the type and weight of the causes of their appearance, the differences between their causative and functional determinants and the market feedbacks. Any interpretation of the nomological diversification of price bubbles (in the sense of their categorisation) requires looking at the system pragmatics and the market in which they emerge. Thus the designations of economic systems and the specifics of markets constitute both the economic and the institutional environment of their origin. They also constitute the necessary context for their understanding and interpretation, as price bubbles rise and collapse within specific functional structures of an economic system.

13

Odstąpienie / wystąpienia z umowy ubezpieczenia na życie z elementem inwestycyjnym – kilka refleksji na tle nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej

51%

Romanowski M.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2016

|

issue 3

103-118

PL

Ustawa o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej wprowadziła mechanizm odstąpienia / wystąpienia z umowy ubezpieczenia na życie z elementem inwestycyjnym. Mimo iż w toku prac legislacyjnych udało się wyeliminować niektóre wady regulacji, to jej ostateczna wersja może budzić poważne wątpliwości co zgodności z Konstytucją, w tym w szczególności – w zakresie zasady proporcjonalności. Jednym z kluczowych błędów jest promocja zjawiska tzw. hazardu moralnego po stronie klientów ubezpieczyciela. Wskutek nowych przepisów do długoterminowej umowy ubezpieczenia wprowadzony został okres próbny, który przerzuca ryzyko przedterminowego zakończenia umowy na ubezpieczyciela.

EN

The Polish Insurance and Reinsurance Act introduced a mechanism for rescinding / withdrawing from investment-type life insurance contracts. Although certain low points of this regulation were eliminated already at the legislative stage, the Act’s final version rises serious concerns about its constitutionality and, in particular, may be assessed as violating the principle of proportionality. One of the drafters’ key mistakes is the promotion of the concept of “moral hazard” affecting customers of insurance undertakings. The new piece of legislation introduced a cooling-off period for long-term insurance contracts, a measure that effectively transfers the risk of a contract’s premature termination to the insurer.

14

Reforma polityki i systemu gwarantowania depozytów w Unii Europejskiej

50%

Dzilińska O.

Studia z Polityki Publicznej

|

2014

|

vol. 1

|

issue 4(4)

131-142

EN

A deposit guarantee scheme is a crucial element of the financial safety network, which is currently undergoing a major reform in the European Union due to the process of the creation of the banking union. Therefore, it is important to present a variety of the possible target models, their adequacy in relation to the objectives set in the reform as well as to analyse the conditions which contributed to the choice of the one that is being implemented. What also needs to be addressed is the issue of the proposed model along with its potential to eliminate systemic dysfunctions, involving those addressed by the EU legislator as well as the moral hazard inherently present in the mere concept of a deposit guarantee scheme.

PL

System gwarantowania depozytów jest istotnym elementem sieci bezpieczeństwa finansowego, który w Unii Europejskiej przechodzi obecnie istotną reformę w związku z tworzeniem unii bankowej. Z tego względu istotne jest przedstawienie możliwych modeli docelowych, ich adekwatności w odniesieniu do założonych przez reformę celów, a także analiza uwarunkowań, które zadecydowały o wyłonieniu tego modelu, który jest wdrażany. Rozważenia wymaga również projektowana konstrukcja i jej potencjał w zakresie eliminacji dysfunkcji systemu, zarówno tych uwzględnionych przez unijnego prawodawcę, jak i inherentnie wpisanej w istnienie gwarancji depozytów pokusy nadużycia.

15

Conduct Capital Buffer jako narzędzie do promowania zachowań etycznych w sektorze bankowym

41%

Swaczyna-Pruchnik M.

Prakseologia

|

2019

|

vol. 161

29-62

PL

W ostatnich latach zachowania banków znacznie odbiegały od pożądanych standardów etycznych, o czym świadczy rosnąca skala kar finansowych nakładanych na instytucje finansowe. Według wiedzy autora brakuje obecnie w Polsce szczegółowych badań dotyczących etyki w bankowości, co uniemożliwia ocenę, na ile etyczne są instytucje kredytowe. W efekcie głównym miernikiem poziomu etyki w danej instytucji jest obecnie wysokość kar nakładanych przez organy administracyjne, UOKiK lub KNF. Jednocześnie wydaje się, że brakuje obecnie regulacji i rekomendacji odnoszących się kompleksowo do pojęcia conduct, za czym idzie brak kompetencji któregokolwiek organu do „wymuszenia” na instytucjach finansowych, by zachowywały się bar- dziej etycznie. W Wielkiej Brytanii od kilku lat prowadzone jest nowatorskie badanie poziomu przestrzegania norm etycznych w bankach. Aby mechanizm premiowania zachowań etycznych był skuteczny, musi motywować do działania przede wszystkim akcjonariuszy banku, a nie jego szeregowych pracowników. W niniejszym opracowaniu zaproponowano nowe rozwiązanie regulacyjne mające na celu nagradzanie etycznych zachowań banków. Polegałoby ono na okresowej ocenie, na podstawie badania ankietowego oraz jakościowego (będącego rozbudowaną wersją przytoczonego badania z Wielkiej Brytanii), jak bardzo etyczny w swoich działaniach biznesowych jest dany bank. Na podstawie wyniku takiego badania, KNF mógłby obniżyć lub podnieść miękki wymóg kapitałowy o jeden punkt procentowy.

EN

The issue of ethics in banks is quite complex. The behaviour of banks in recent years significantly deviated from the desired ethical standards. The scale of financial fees imposed on financial institutions is has also been growing. In Poland, the lack of research devoted to conduct makes the assessment of the level of compliance impossible, especially since it would be too superficial to link this assessment of individual banks solely to fines imposed by the PFSA. At the same time it seems that the current lack of conduct regulations sensu stricto do not have a sufficient (direct) impact on the real operations of banks, and the supervisors lack the competence to force financial institutions to behave more ethically. In the United Kingdom, for several years now, an innovative study has been conducted measuring the level of compliance with conduct in credit institutions. In order for the mechanism for awarding ethical behaviour to be effective, it must motivate the action of the bank’s shareholders rather than its employees. This paper proposes a new regulatory solution aimed at rewarding the ethical behaviour of banks. It would consist of a six-month assessment of the ethics of banks in Poland, conducted on the basis of a survey and a qualitative study (being an extended version of the cited study from the United Kingdom). Based on the results of such a study, the PFSA could reduce or increase the soft capital requirement by one percentage point.

16

Narrow Banking from the Perspective of Risk

41%

Pera J.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2019

|

vol. 4

|

issue 343

53-72

PL

Celem artykułu jest identyfikacja ryzyka wynikającego z próby stabilizacji systemu bankowego z zastosowaniem narrow banking, co w praktyce przekłada się na nałożenie restrykcji na różne rodzaje aktywów utrzymywanych przez banki i obsługujących depozyty bieżące. W tym celu zostały omówione następujące kwestie: istota i koncepcje „wąskiej bankowości” oraz wynikające z niej ryzyko. Postawiona hipoteza badawcza jest następująca: narrow banking to skuteczna koncepcja wykorzystywana do zabezpieczenia stabilności systemu finansowego. Zasadnicze ryzyko implementacji koncepcji „wąskiej bankowości” wypływa z: kosztów ubezpieczenia depozytów, częściowej utraty efektywności banków, niedopasowania struktur aktywów i pasywów banku (powstania luki GAP) oraz wielkości i struktury kredytów dla sektora niefinansowego. W wyniku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano po sześć ryzyk pośrednich dla przyjętego poziomu ryzyka: niskiego, średniego i wysokiego.

EN

The aim of this article is to identify risks arising from the attempt to stabilise the banking system with the use of narrow banking, which in practice means imposing restrictions on various types of assets held by banks and on handling current deposits. To this end, the following will be discussed: the nature and concepts of narrow banking and the risks of narrow banking. The research hypothesis is as follows: narrow banking is an effective concept to use to secure the stability of the financial system. The principal risk connected with the implementation of the concept of narrow banking results from: the cost of deposit insurance, partial loss of banks’ efficiency, mismatching of structures of assets and liabilities of the bank (resulting in GAP), as well as the size and structure of loans for the non‑financial sector. As a result of the conducted analysis, 6 indirect risks were identified, each for the assumed risk level: low, medium and high.

17

Wpływ hybrydowych obligacji rekapitalizacyjnych na stabilność systemu finansowego

36%

Dżuryk A.

Bezpieczny Bank

|

2021

|

vol. 82

|

issue 1

70-91

EN

The market of hybrid recapitalization instruments is relatively young, but the first years indicate that the regulatory changes to their scope, introduced in response to the weaknesses of Basel II loss absorption instruments, did not significantly reduce the risk of bank failure in relation to classic capital instruments and did not significantly increase the stability of the financial system. Moreover, these instruments increase the cost of banks’ financing while at the same time increasing volatility. Due to the small share of hybrid bonds in banks’ capitals and too low thresholds of triggers, their ability to restructure and recapitalize problem banks without involving public funds is limited. At the same time, the premises for the continuation of the moral hazard are preserved. It is advisable to further regulate the structure of these instruments and calibrate the initiating events, as well as to create an intermediate class of loss absorption instruments.

PL

Rynek hybrydowych instrumentów rekapitalizacyjnych jest stosunkowo młody, ale pierwsze lata jego funkcjonowania wskazują, że przeprowadzone zmiany regulacyjne w ich zakresie, w odpowiedzi na słabości instrumentów absorpcji strat Bazylei II, nie zmniejszyły w sposób istotny ryzyka upadłości banków względem klasycznych instrumentów kapitałowych i nie przyczyniły się istotnie do zwiększenia stabilności systemu finansowego. Co więcej podnoszą one koszt finansowania problematycznych banków przy jednoczesnym zwiększeniu zmienności. Niewielki udział obligacji hybrydowych w kapitałach banków i zbyt nisko ustawione progi zdarzeń inicjujących sprawiają, że ich zdolność do restrukturyzacji i rekapitalizacji problematycznych banków, bez angażowania środków publicznych, jest niewielka. Jednocześnie zachowane zostały przesłanki do kontynuacji hazardu moralnego. Wskazane są dalsze prace regulacyjne w zakresie struktury tych instrumentów i kalibracji zdarzeń inicjujących a także na rzecz stworzenia pośredniej klasy instrumentów absorpcji strat.

18

Systemy gwarantowania depozytów bankowych na świecie – analiza porównawcza

26%

Dadej M.

Finanse i Prawo Finansowe

|

2018

|

vol. 2

|

issue 18

9-24

EN

The purpose of this article is to show and compare various types or arrangements, adopted around the world and their implications on financial system. The article presents theoretical aspects of deposit insurance schemes functioning, which gives rudiments for reader to judge different arrangements shown in further part of the article. In this article, author characterized various features, such as : formalization, structure and administration, limit of deposit coverage, funding and also its role. Every description is presented with economic issue that given arrangement is related to and contains examples of countries where it exists. Empirical data is taken from World Bank dataset and IADI, in many cases updated with information from official websites or documents of deposit guarantee schemes or institutions that are responsible for them and working papers.

PL

Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie rodzajów i form systemów gwarancji depozytów, przyjętych na całym świecie oraz ich problematyki. W artykule przedstawiono teoretyczne aspekty funkcjonowania systemów gwarancji depozytów, dające podstawę dla czytelnika do oceny przyjętych rozwiązań opisanych w dalszej części artykułu. Scharakteryzowano przyjęte formy systemów gwarancji depozytów, takie jak: rodzaj sformalizowania, struktura i administracja, sprawowana funkcja, finansowanie oraz poziom gwarancji depozytów. W każdym przedstawionym rozwiązaniu dodatkowo podano jego implikacje dla sektora finansowego oraz kraje, w których został przyjęty. Dane empiryczne z banku światowego oraz IADI, w wielu przypadkach zostały zaktualizowane o informacje pochodzące z oficjalnych stron lub dokumentów systemów gwarancji depozytów lub instytucji, w których skład one wchodzą.

Refine search results

Prywatne ubezpieczenia zdrowotne a problem pokusy nadużycia

Oportunizm podmiotów i instytucji jako stymulator ryzyka systemowego

Bezwarunkowy dochód podstawowy – refleksja prakseologiczna

Metody badania asymetrii informacji w przedsiębiorstwie w zakresie alokacji kapitału

Narrow Banking – Banking System Without Private Issuance of Credit Money as a Solution for More Resistant Banks and More Stable Financial System / Usko Bankarstvo - Bankarski Sistem Bez Privatne Emisije Kreditnog Novca Kao Rešenje za Otpornije Banke i Stabilniji Finansijski Sistem

Hazard moralny a systemy motywacji w bankowości

Globalny kryzys finansowy i gospodarczy jako wyzwanie dla polityki gospodarczej i teorii ekonomii

Absentyzm chorobowy- aspekty prawne i ekonomiczne

The Implications of the Fourth Industrial Revolution for Information Asymmetry on the Market: Selected Aspects

Modern Trends In GDP-Linked Securities Design

Miękkie ograniczenia budżetowe. Esej wprowadzający do tomu IV Dzieł wybranych

The price bubble morphology

Odstąpienie / wystąpienia z umowy ubezpieczenia na życie z elementem inwestycyjnym – kilka refleksji na tle nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej

Reforma polityki i systemu gwarantowania depozytów w Unii Europejskiej

Conduct Capital Buffer jako narzędzie do promowania zachowań etycznych w sektorze bankowym

Narrow Banking from the Perspective of Risk

Wpływ hybrydowych obligacji rekapitalizacyjnych na stabilność systemu finansowego

Systemy gwarantowania depozytów bankowych na świecie – analiza porównawcza