Search results

1

Otwarty fundusz emerytalny w polskim systemie prawnym

100%

Pelc P.

Cybersecurity and Law

|

2022

|

vol. 7

|

issue 1

153-170

PL

Otwarte fundusze emerytalne zostały wprowadzone do polskiego systemu prawnego jako element reformy systemu emerytalnego w Polsce, w tym samym czasie co fundusze inwestycyjne. Od tego czasu wprowadzono wiele zmian zarówno w rozwiązaniach dotyczących funkcjonowania systemu emerytalnego, jak i samych otwartych funduszy emerytalnych oraz zarządzających nimi powszechnych towarzystw emerytalnych. Na funkcjonowanie otwartych funduszy emerytalnych miało wpływ także przystąpienie Polski do Unii Europejskiej, a kwestie związane z ich funkcjonowaniem był przedmiotem zainteresowania zarówno doktryny, jak i orzecznictwa, w tym Trybunału Konstytucyjnego. Zmianie uległy m.in. rozwiązania dotyczące członkostwa w otwartych funduszach emerytalnych, przekazywanych do nich składek, działalności akwizycyjnej, polityki inwestycyjnej i mechanizmów bezpieczeństwa. Gdy trwają dyskusje dotyczące ewentualnego przekształcenia otwartych funduszy emerytalnych w otwarte fundusze inwestycyjne warto podsumować ich rolę w polskim systemie prawnym.

2

ANALYSIS OF PROPOSED CHANGES TO THE POLISH RETIREMENT SYSTEM AND A COMPARISON TO SOLUTIONS USED BY THE CANADIAN SYSTEM

100%

Kaminski G.

Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula

|

2019

|

issue 4(62)

150-161

EN

A system similar to the second capital pillar in Canada, called Employee Capital Plans (Pracownicze Plany Kapitałowe – PPK) have been recently introduced in Poland. This research article analyses whether the introduction of PPK makes sense at this time, reminding a failed open pension funds experiment of the late 90s and early 2000. The PPK concept moves the pension reform somewhat to the 3rd pillar, abandoning the elements of compulsory universal system. It is being promoted as a voluntary scheme, but employers are forced to participate and all employees are automatically enrolled, with an option to opt out. The premiums are defined but benefits are not. The paper compares the Polish and Canadian retirement framework and proposes an adaptation of certain Canadian solutions, such as clear division between three pillars of the social security system.

PL

System podobny do drugiego filaru kapitałowego w Kanadzie, zwany Pracowniczymi Planami Kapitałowymi – PPK, został niedawno wprowadzony w Polsce. Autor artykułu analizuje, czy wprowadzenie PPK ma w tym momencie sens, przypominając nieudany eksperyment otwartych funduszy emerytalnych z przełomu lat 90. i początku 2000 roku. Koncept PPK przenosi reformę emerytalną do trzeciego trzeci filara, porzucając elementy obowiązkowego powszechnego systemu. Jest on promowany jako program dobrowolny, ale pracodawcy są zmuszeni do uczestnictwa, a wszyscy pracownicy są automatycznie zapisywani, z opcją rezygnacji. Składki są zdefiniowane, ale świadczenia nie. Artykuł porównuje polskie i kanadyjskie systemy emerytalne i proponuje zastosowanie niektórych kanadyjskich rozwiązań, takich jak wyraźny podział na trzy filary systemu zabezpieczenia społecznego.

3

System zabezpieczeń emerytalnych w Republice Federalnej Niemiec. Przemiany historyczne i adekwatność w kontekście polityki społecznej

84%

Torp C.

Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka

|

2018

|

issue 1/2018 TOM I

1-18

PL

Głównym tematem artykułu są świadczenia niemieckiego systemu zabezpieczeń emerytalnych i ich adekwatności na tle zmian od lat 50. XX w. Na początku przedstawiono powstawanie głównych założeń polityki emerytalnej od wprowadzenia „dynamicznej emerytury” w 1957 r. aż do najnowszych reform emerytalnych. Główny nacisk kładziony jest na podstawowe zasady normatywne dominujące w danym czasie w niemieckiej polityce emerytalnej. Następnie opisano budzące duże kontrowersje w bieżącej debacie kwestie adekwatności świadczeń niemieckiego systemu zabezpieczeń emerytalnych, które pokazano za pomocą wielowymiarowego podejścia. Analiza prowadzi do ambiwalentnych wniosków – rozwój zabezpieczeń emerytalnych oraz wzrost gospodarczy w ciągu ostatniego półwiecza doprowadziły do tego, że osoby starsze doświadczyły dużego awansu w ogólnospołecznej piramidzie dochodów. Jednakże reformy przeprowadzone na początku nowego tysiąclecia spowodowały, że powszechny system ubezpieczeń emerytalnych jest w coraz mniejszym stopniu w stanie spełniać swoje pierwotne podstawowe założenie, którym było zabezpieczenie standardu życia. Ogólnie rzecz biorąc, w ostatnich latach emerytury osób starszych nie nadążają za powszechnym rozwojem płac. Dzisiaj w Republice Federalnej Niemiec ubóstwo wśród osób w podeszłym wieku jeszcze nie jest palącym problemem, jednakże wiele przemawia za tym, że w przyszłości zdecydowanie się to zmieni.

EN

The main subject of the article are German retirement pension payments and amounts and their adequacy given the changes in force since the 1950s. Initially is presented the main premises of retirement policy from the introduction of the ‘dynamic retirement pension’ in 1957 right up until the very latest retirement pension reforms. The main emphasis is placed on the basic normative principles functioning at a given time within German retirement policy. Next described are the questions – highly controversial in the current debate, of the adequacy of German retirement pension payments: this being shown through a multidimensional approach. Analysis has resulted in ambivalent conclusions – the development of retirement insurance schemes as well as economic growth over the course of the last half a century has resulted in older people experiencing a noticeable improvement in their positioning within the general income pyramid of society. However, the reforms carried out at the beginning of the new millennium mean that the current system of retirement pensions is increasingly less able to fulfil its primary premise, which was to protect the standard of living. Generally speaking in recent years the retirement pension payments of old people are not keeping up with the general growth in pay levels. Although poverty amongst the old is not a grave problem at the moment in Germany a lot points to this situation changing in the future.

4

Zmiany w polskim systemie emerytalnym A.D. 2014: diagnoza i perspektywy

84%

Chybalski F.

Optimum. Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 4(70)

PL

W 2014 roku wprowadzono kolejne zmiany w polskim systemie emerytalnym, będące kontynuacją zmian z 2011 roku, a jednocześnie istotnym zaprzeczeniem reformy emerytalnej z lat 1997-1999. Co prawda, system nadal oparto na modelu zdefiniowanej składki, niemniej stał się ponownie, niemal w całości, publiczny – zarówno w sensie zobowiązań emerytalnych, jak i zarządzania. Celem artykułu jest ocena potencjalnych skutków zmiany w konstrukcji polskiego systemu emerytalnego dla wszystkich trzech jego filarów, jakie niosą ze sobą, wprowadzone w 2014 roku. Zgodnie z tezą, której prawdziwości autor próbuje dowieść, wprowadzone zmiany będą niekorzystne dla bezpieczeństwa i stabilności finansowej systemu emerytalnego. W opracowaniu w pierwszej kolejności zdefiniowano podstawowe pojęcia związane z konstrukcją systemu emerytalnego i umiejscowiono podjętą problematykę w teorii ekonomii emerytalnej, aby następnie ocenić wpływ wprowadzonych zmian na cały system oraz na poszczególne jego filary. Podsumowanie tego artykułu zawiera konkluzje o charakterze syntetycznym.

EN

In 2014, further changes were introduced in the Polish pension system, following those of 2011. They are considered to be a retreat from the pension reform started in the years 1997-1999. Admittedly, the pension system is still based on the defined-contribution formula. It has become, however, almost entirely public, both in terms of liabilities and management, exactly as it used to be before 1999. The goal of the paper is to assess the potential effects of the 2014 changes in the design of the Polish pension system on its three pillars. The author attempts to demonstrate that the changes will be detrimental to the financial stability of the pension system. The paper first defines the basic concepts associated with the design of the pension system, then considers the analysed issues in the context of the economic theory of pensions. In the second part, the author tries to assess the impact of the implemented changes on the entire system and each of its individual pillars. The paper ends with a summary which offers conclusions of a synthetic nature.

5

New Legal Standards for Investment Policy of Open Pension Funds

84%

Jakubowski S., Dybał M.

Economic and Environmental Studies

|

2015

|

vol. 15

|

issue 1(33)

77-94

EN

The global financial crisis affected also Polish pension market. Low or negative rate return on pension capital accumulated in Open Pension Funds led to social disappointment and growth of feeling of social insecurity. Prolonged financial crisis together with sluggish economic growth forced first reform of Open Pension Funds system in 2011. Second reform was introduced just three years later. On February 3rd Open Pension Funds were forced to transfer 51,5% of their assets to Social Security Institution. The total value of transferred cash and fixed income assets was 153 151,2 mln PLN. The transfer left Open Pension Funds mainly with equity allocations and fundamentally changed their investment policy. From domestic stable growth funds OFE had to change to equity funds. Together with the transfer of half of OFE capital major legal changes were introduced liberalizing investment policy of Open Pension Funds in the long term. The goal of this study is to analyze the legal changes of investment standards that shape the investment policy of Open Pension Funds today. Evolution of investment standards for Open Pension Funds during last fifteen years is analyzed with special emphasis on the consequences of the transfer of Open Pension Funds’ capital to Social Security Institution.

PL

Światowy kryzys finansowy uderzył negatywnie również w krajowy rynek emerytalny. Niskie lub negatywne stopy zwrotu z kapitału emerytalnego zgromadzonego w Otwartych Funduszach Emerytalnych prowadziły do niezadowolenia społecznego i pogłębiania się uczucia niepewności co do poziomu zabezpieczenia w ramach emerytalnego ubezpieczenia społecznego. Przedłużający się kryzys finansowy oraz słaby wzrost gospodarczy wymusiły najpierw pierwszą reformę drugiego filaru systemu emerytalnego. Druga reforma została przeprowadzona zaledwie trzy lata później. Trzeciego lutego 2014 r. W wyniku tej ostatniej reformy Otwarte Fundusze Emerytalne przetransferowały 51,5% swoich aktywów do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. Całkowita wartość przeniesionej gotówki i obligacji wyniosła 153 151,2 mln PLN. W wyniku tej operacji w portfelach inwestycyjnych OFE pozostały głównie akcje, co fundamentalnie zmieniło politykę inwestycyjną OFE. Z krajowych funduszy zrównoważonego wzrostu OFE zamieniły się w fundusze akcyjne. Wraz z transferem aktywów OFE do ZUS przeprowadzona została liberalizacja limitów inwestycyjnych ciążących na Otwartych Funduszach Emerytalnych. Celem tego opracowania jest analiza zmian prawnych dotyczących limitów inwestycyjnych OFE. Jednocześnie poddana jest analizie ewolucja zasad prawnych rządzących polityką inwestycyjną OFE w ciągu ostatnich piętnastu lat.

6

Finanse publiczne i polityka fiskalna w Polsce na przełomie lat 2013-2014

84%

Wernik A.

Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula

|

2014

|

issue 36/2014

71-84

PL

W artykule omówiono stan polskich finansów publicznych na przełomie lat 2013 i 2014, realizację ustawy budżetowej i jej nowelizację, dokonano także analizy polityki fiskalnej państwa. Wskazano pozytywne zmiany w tejże polityce i przytoczono przykłady popełnionych błędów. Zasugerowano konieczność podjęcia reformy systemu podatkowego. Odnotowano pozytywne funkcjonowanie dyscypliny budżetowej, wysoką dynamikę PKB i zadowalający poziom długu publicznego, wskazując kilka problemów z tym związanych. Zwrócono także uwagę na negatywne skutki reformy emerytalnej, szczególnie w zakresie tworzenia filara kapitałowego i podjęte kroki zaradcze.

EN

In his article, the author discussed the state of Polish public finances on the turn of the years 2013 and 2014, implementation of the budget act and amendment thereof; he also carried out an analysis of the state’s fiscal policy. He pointed out to positive changes in the policy and provided examples of the errors made. The author suggested the necessity to undertake a reform of the tax system, noted the positive functioning of budget discipline, the high GDP dynamics and the satisfactory level of public debt, indicating several problems related thereto. He also paid attention to the negative effects of the old-age pension reform, particularly as regards setting up the capital pillar, and the undertaken remedies.

7

Pracownicze Plany Kapitałowe - nowy mechanizm gromadzenia oszczędności

84%

Urbańska K.

Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego

|

2019

|

issue 4

2-8

EN

The article concerns the newly adopted Act on Employee Capital Plans, which was adopted at the end of 2018, entered into force on 1 January 2019 and is to be implemented at the beginning of 2021. The article describes the origin of the adopted solution, objectives and solutions adopted in the Act. Finally, it describes the potential effects in the form of costs and benefits resulting from the Act.

PL

Artykuł dotyczy nowej ustawy o pracowniczych planach kapitałowych, która została przyjęta pod koniec 2018 r., weszła w życie 1.01.2019 r. i ma zostać wdrożona z początkiem 2021 r. Opisuje on genezę oraz ostateczny kształt przyjętych w ustawie rozwiązań prawnych w tym zakresie. Poza tym zostały w nim zaprezentowane potencjalne skutki - w postaci kosztów i korzyści - wynikające z uchwalenia ustawy.

8

Pracownicze Plany Kapitałowe jako przykład zastosowania ekonomii behawioralnej

67%

Kolek A., Sobolewski O.

Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne

|

2019

|

vol. 28

339-349

PL

Zmiany wprowadzane w obszarze długoterminowego oszczędzania w Polsce mają na celu stworzenie dodatkowych zasobów finansowych niezbędnych do pokrycia przyszłych potrzeb i zobowiązań. Funkcjonujące dotychczas produkty emerytalne wchodzące w skład III filaru systemu emerytalnego nie zyskały powszechności i nie zapewniają wystarczających środków na przyszłe świadczenia emerytalne. W celu przeciwdziałania dotychczasowym barierom rozwoju produktów długoterminowego oszczędzania zastosowano wiele rozwiązań wspierających wysoki poziom uczestnictwa w dobrowolnym, dodatkowym oszczędzaniu. Fundamentem aksjologicznym podjętych działań stało się pojęcie wolności, a teorią wyjaśniającą zachowania jednostek ekonomia behawioralna. W niniejszym opracowaniu przedstawiono mechanizmy zaczerpnięte z dorobku ekonomii behawioralnej, które zapisane zostały w ustawie z dnia 4 października 2018 roku o pracowniczych planach kapitałowych oraz aktach niższego rzędu konstytuujących system PPK w Polsce. W pierwszej części pracy przedstawione zostały przyczyny wprowadzenia nowego rozwiązania długoterminowego oszczędzania. W drugiej części pracy wskazano praktyczne zastosowania ekonomii behawioralnej wykorzystane w konstrukcji PPK. Pracę wieńczy krytyczne podsumowanie, wskazujące wyzwania i problemy, które mogą stanowić bariery w upowszechnieniu się tej formy oszczędzania.

EN

The changes introduced in the area of long-term savings in Poland are aimed at creating additional financial resources necessary to cover future needs and obligations. Previously functioning pension products included in the third pillar of the pension system have not become popular and do not provide sufficient funds for future retirement benefits. In order to counteract the existing barriers to the development of long-term saving products, a number of solutions supporting a high level of participation in voluntary, additional savings were applied. The axiological foundation of the actions undertaken became the notion of freedom and the theory explaining the behavior of individuals in behavioral economics. This study presents the mechanisms taken from the heritage of behavioral economics, which were recorded in the Act of 4 October 2018 on employee capital plans and lower-level acts constituting the PPK system in Poland. The first part of the work presents the reasons for introducing a new long-term saving solution. In the second part, the work contains a description of the duties of employing entities and the rights of participants of the Employee Capital Plans. In the third part of the work, practical applications of behavioral economics used in the construction of PPK were indicated. The work is crowned with a critical summary showing the challenges and problems that may constitute barriers to the spread of this form of saving.

9

Czy emerytury minimalne są odpowiedzią na zagrożenie ubóstwem na starość? Debaty o reformie w kontekście niskich emerytur, zabezpieczenia podstawowego i spadającego poziomu emerytur

67%

Bäcker G.

Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka

|

2018

|

issue 1/2018 TOM I

77-104

PL

Głównym tematem artykułu są świadczenia niemieckiego systemu zabezpieczeń emerytalnych i ich adekwatność na tle zmian od lat 50. Na początku przedstawiono powstawanie głównych założeń polityki emerytalnej, od wprowadzenia „dynamicznej emerytury” w 1957 r. aż do najnowszych reform emerytalnych. Główny nacisk kładziony jest na podstawowe zasady normatywne dominujące w danym czasie w niemieckiej polityce emerytalnej. Następnie opisano budzące duże kontrowersje w bieżącej debacie kwestie adekwatności świadczeń niemieckiego systemu zabezpieczeń emerytalnych, które pokazano w ujęciu wielowymiarowym. Analiza prowadzi do ambiwalentnych wniosków – rozwój zabezpieczeń emerytalnych oraz wzrost gospodarczy doprowadziły w ciągu ostatniego półwiecza do tego, że osoby starsze doświadczyły dużego awansu w ogólnospołecznej piramidzie dochodów. Jednakże reformy przeprowadzone na początku nowego tysiąclecia spowodowały, że powszechny system ubezpieczeń emerytalnych jest w coraz mniejszym stopniu w stanie spełniać swoje pierwotne podstawowe założenie, którym było zabezpieczenie standardu życia. Ogólnie rzecz biorąc, w ostatnich latach emerytury osób starszych nie nadążają za powszechnym rozwojem płac. Dzisiaj w Republice Federalnej Niemiec ubóstwo wśród osób w podeszłym wieku jeszcze nie jest palącym problemem, jednakże wiele przemawia za tym, że w przyszłości zdecydowanie się to zmieni.

EN

The main subject of the article are German retirement pension payments and amounts and their adequacy given the changes in force since the 1950s. Initially is presented the main premises of retirement policy from the introduction of the ‘dynamic retirement pension’ in 1957 right up until the very latest retirement pension reforms. The main emphasis is placed on the basic normative principles functioning at a given time within German retirement policy. Next described are the questions – highly controversial in the current debate, of the adequacy of German retirement pension payments: this being shown through a multidimensional approach. Analysis has resulted in ambivalent conclusions – the development of retirement insurance schemes as well as economic growth over the course of the last half a century has resulted in older people experiencing a noticeable improvement in their positioning within the general income pyramid of society. However, the reforms carried out at the beginning of the new millennium mean that the current system of retirement pensions is increasingly less able to fulfil its primary premise, which was to protect the standard of living. Generally speaking in recent years the retirement pension payments of old people are not keeping up with the general growth in pay levels. Although poverty amongst the old is not a grave problem at the moment in Germany a lot points to this situation changing in the future.

10

Znaczenie udziału wynagrodzeń w pkb dla debaty emerytalnej z 2012 roku

67%

Muller A.

Polityka Społeczna

|

2013

|

vol. 40

|

issue 5-6(470-471)

15-22

EN

In 2012 Poland has introduced pension reform which aim was boosting and equalizing the retirement age for men and women. The reason given by government was the growing fiscal burden due to negative demographic changes. However, with a corresponding increase of GDP that impact should be levelled and the share of pension expenditure in GDP should remain constant. Such situation took place in Poland so far, but reform was introduced despite social opposition. However, condition of the public finances are affected by other variables then demographics such as the labour share in GDP discussed in the article. That indicator is reducing in Poland and is significantly lower than the EU average.

PL

Polska w 2012 r. wprowadziła reformę emerytalną, zrównując i podwyższając wiek emerytalny kobiet i mężczyzn. Jako powód podawane były rosnące obciążenia fiskalne, spowodowane negatywnymi przemianami demograficznymi. Jednak przy odpowiednim wzroście PKB ich wpływ powinien być niwelowany, a udział wydatków w PKB stały. Sytuacja taka miała dotychczas miejsce w Polsce. Na samą kondycję finansów publicznych mają wpływ inne zmienne, np. poruszany w artykule wskaźnik udziału wynagrodzeń w PKB, który w Polsce spada i jest wyraźnie niższy od średniej UE. Podczas debaty emerytalnej, mimo społecznego sprzeciwu wobec zmian, nie pozostawiono miejsca na dokonanie wyboru tego, jaka ingerencja państwa w mechanizmy gospodarcze jest pożądana.

11

Wygaszanie ubezpieczeń społecznych a kumulacyjna metoda realizacji prawa do zabezpieczenia społecznego

67%

Kolek A.

Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne

|

2019

|

vol. 30

197-207

PL

Wprowadzenie Pracowniczych Planów Kapitałowych, ustanowienie tak zwanej trzynastej emerytury jako świadczenia cyklicznego, a także odejście od procentowej waloryzacji świadczeń emerytalnych i rentowych to przykłady zmiany percepcji zabezpieczenia społecznego. Wdrażane przez władze publiczne rozwiązania mają coraz mniej wspólnego z metodą ubezpieczeniową i wprowadzają nowe mechanizmy obce dotychczas funkcjonującym ubezpieczeniom społecznym. Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie poglądu wskazującego na wygaszanie ubezpieczeń społecznych w Polsce oraz próba eksplanacji nowej metody realizacji prawa do zabezpieczenia społecznego. W pierwszej części niniejszego opracowania przedstawiono dotychczas znane metody zabezpieczenia społecznego. W drugiej części artykułu autor podejmuje próbę przedstawienia kształtującej się obecnie nowej metody realizacji prawa do zabezpieczenia społecznego. Trzecią część tekstu stanowi przedstawienie zmian w systemie zabezpieczenia społecznego wprowadzanych w latach 2016–2019. Całość wieńczy podsumowanie zawierające argumenty przemawiające za umacnianiem się nowej metody w polskim systemie emerytalnym.

EN

The introduction of Employee Capital Plans, the so-called 13 old-age pensions, as well as a departure from the percentage indexation of retirement and disability benefits are examples of changes in the perception of social security. Solutions introduced by public authorities have less and less to do with insurance methods and introduce new mechanisms foreign to the existing social insurance. The purpose of this article is to provide a view indicating the termination of social security in Poland and an attempt to explore a new technique for implementing the right to social security.

12

Znaczenie otwartych funduszy emerytalnych dla polskiego rynku finansowego

67%

Wyszyński W.

Roczniki Ekonomii i Zarządzania

|

2018

|

vol. 10(46)

|

issue 4

109-122

PL

Działające od dwóch dekad otwarte fundusze emerytalne (OFE) są częścią zarówno ubezpieczeń społecznych, jak i rynku finansowego. W ciągu tego czasu były poddawane wielu zmianom, z czego najbardziej istotna była reforma z roku 2014. OFE miały istotny i pozytywny wpływ na rozwój całego rynku finansowego, a w szczególności przyczyniły się do umacniania pozycji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz spółek akcyjnych tam notowanych. Od czasu reformy w 2014 roku, OFE nie mogą lokować w instrumenty emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, dlatego zaangażowanie w krajowe instrumenty udziałowe w tym czasie wynosiło 75-80% zarządzanych aktywów. Niestety, OFE w znacznie mniejszym stopniu przyczyniły się do rozwoju innych kategorii instrumentów finansowych.

EN

Open Pension Funds (OFE) operating for the last two decades are part of both social security and financial market. During that time they were subject to many amendments, of which the reform of 2014 was the most crucial. They had substantive and positive influence on the development of the whole financial market and in particular contributed to the strengthening of the Warsaw Stock Exchange position and joint-stock companies listed there. Since the reform introduced in 2014 OFE are not allowed to invest in debt instruments issued or guaranteed by the government and that is the main reason for the engagement in the shares of the domestic companies at the level of 75-80% of assets under management. Unfortunately the OFEs did not contributed so significantly to the development of the markets for the other classes of financial instruments.

Refine search results

Otwarty fundusz emerytalny w polskim systemie prawnym

ANALYSIS OF PROPOSED CHANGES TO THE POLISH RETIREMENT SYSTEM AND A COMPARISON TO SOLUTIONS USED BY THE CANADIAN SYSTEM

System zabezpieczeń emerytalnych w Republice Federalnej Niemiec. Przemiany historyczne i adekwatność w kontekście polityki społecznej

Zmiany w polskim systemie emerytalnym A.D. 2014: diagnoza i perspektywy

New Legal Standards for Investment Policy of Open Pension Funds

Finanse publiczne i polityka fiskalna w Polsce na przełomie lat 2013-2014

Pracownicze Plany Kapitałowe - nowy mechanizm gromadzenia oszczędności

Pracownicze Plany Kapitałowe jako przykład zastosowania ekonomii behawioralnej

Czy emerytury minimalne są odpowiedzią na zagrożenie ubóstwem na starość? Debaty o reformie w kontekście niskich emerytur, zabezpieczenia podstawowego i spadającego poziomu emerytur

Znaczenie udziału wynagrodzeń w pkb dla debaty emerytalnej z 2012 roku

Wygaszanie ubezpieczeń społecznych a kumulacyjna metoda realizacji prawa do zabezpieczenia społecznego

Znaczenie otwartych funduszy emerytalnych dla polskiego rynku finansowego