Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 20

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  reverse mortgage
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1

Założenia instytucji reverse mortgage w rządowym projekcie ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym. Propozycje zmian

100%
Jankowski J.
Pieniądze i Więź
|
2014
|
vol. 17
|
issue 4(65)
86-90
PL
W ocenie autora instytucja oraz idea odwróconego kredytu hipotecznego jest niewątpliwie słuszna, jednakże tempo prac polskiego parlamentu nad kolejno zgłaszanymi projektami ustaw w przedmiocie odwróconego kredytu hipotecznego powinno budzić wielkie zaniepokojenie. Wprowadzenie w Polsce regulacji prawnych w zakresie odwróconego kredytu hipotecznego umożliwi osobom, którym przysługuje prawo własności albo prawo użytkowania wieczystego gruntu lub spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu, uzyskanie dodatkowych środków finansowych poprzez odmrożenie kapitału zakumulowanego w nieruchomościach w ramach usług świadczonych przez podmioty, których działalność jest objęta nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego lub właściwych organów nadzoru w innych niż Polska państwach członkowskich Unii Europejskiej. Istotą odwróconego kredytu hipotecznego jest bowiem brak obowiązku jego zwrotu do dnia śmierci kredytobiorcy lub – w zależności od przyjętych rozwiązań prawnych – do określonego momentu po śmierci kredytobiorcy.
EN
In the Author's appraisal the institution and the idea of reverse mortgage is certainly valid, but the pace of work of the Polish parliament on subsequently proposed draft laws concerning the reverse mortgage should raise great concern. The introduction of the reverse mortgage legislation in Poland will allow people who have the right of ownership or perpetual usufruct or cooperative ownership right to the property, to obtain additional funding through unfreezing of the capital accumulated in the property as a part of the services provided by entities, whose activities are supervised by Financial Supervision Commission or the competent supervisory authorities in EU Member States other than Poland. The essence of a reverse mortgage is in fact no obligation to reimburse it until the death of the borrower or, depending on the adopted legal solutions, until a particular time after the death of the borrower.
2
Publication available in full text mode
Content available

Ocena funkcjonowania w Polsce przepisów ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym

81%
Szczepańska-Kulik I., Russel P.
Zeszyty Prawnicze BAS
|
2017
|
issue 3(55)
32-48
EN
Equity release type financial services are a relatively new solution in Poland, borrowed from financial markets of other countries. The opinion describes the functioning of two types of services – a reverse mortgage and a senior credit, existing in Europe and throughout the world. The authors present the Polish legal basis as well as an assessment of statutory provisions concerning the reverse mortgage. However, currently banks in Poland neither offer such mortgage in their offers, nor they have an intention to introduce it. A reason of that is an increased banks’ investment risk as well as a number of demographic and social variables. The authors described some solutions which could activate financial market in that area.
3
Publication available in full text mode
Content available

Effect of Capital Conversion in the Form of a Reverse Mortgage on Benefits for Senior Citizens in Major Cities of Poland

81%
Buzałek P., Czechowska I. D.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2021
|
issue Numer Specjalny
51-66
EN
The aging of population is a common problem in the modern economy and finance. Reverse mortgage is one of alternative ways of raising citizens’ standard of living after retiring by obtaining financial benefits accumulated in a residential property. The aim of the study is to evaluate a role of equity release service in providing additional household income for senior citizens illustrated by the case of a reverse mortgage. This type of service consists in transformation of non-liquid, tied-up in property capital into liquid financial resources. Thanks to capital conversion, senior citizens can supplement retirement benefits without a need to leave their property. The research hypothesis verified in the study stated that benefits paid as equity release in the form of a reverse mortgage provided greater support for women than for men. That hypothesis was rejected.
4

Produkty equity release – szansa czy zagrożenie dla polskich seniorów?

81%
Kłobukowska J.
Pieniądze i Więź
|
2013
|
vol. 16
|
issue 1(58)
66-73
EN
In the last years the financial markets have seen the growth of number and range of equity release products. These instruments are well known in the USA, Australia or European Union countries. The equity release products are essentially a special types of financial products that allows a homeowners, often over 60 years of age, to convert a portion of the equity in their home into cash (without requiring them to leave or sell their homes). The article characterizes types of equity release products and concentrates on Polish market. It also presents both the advantages and disadvantages of such a financial vehicle for Polish clients. In conclusion the author tackles the question whether equity release products are suitable proposition for older homeowners.
5
Content available remote

Market of Equity Release Services in Poland

81%
Pieńkowska-Kamieniecka S.
Olsztyn Economic Journal
|
2014
|
vol. 9
|
issue 4
357-368
EN
The aim of the article is to outline the situation on the market of equity release in Poland. It focuses on solutions used by special institutions in a sales model, called mortgage funds, the basic activity of which assumes signing release plan contracts in exchange for life income, and points to the dangers connected with their functioning. It also focuses on projected solutions in a loan model of equity release. This issue is particularly important as the ageing process of our society and lowering level of pension benefits provided by the State are among the main factors determining the development of this market, which undoubtedly will take place in Poland, as in other countries.
6
Publication available in full text mode
Content available

Annuity and life annuity contract used as a home reversion

71%
Dziewulska K.
Acta Iuris Stetinensis
|
2021
|
vol. 33
43-60
EN
Equity release services are becoming increasingly popular nowadays. They are a remedy for the financial problems of seniors who do not have enough money to support themselves and cannot count on family support. In practice, these services are provided under a sales model and the entrepreneurs offering them (mortgage funds) treat their business activities commercially as a way to increase their profits. The credit model, despite its regulation, does not work in practice. At the same time, the basis for the economic activity of these funds are the regulations governing annuity (Pl: renta) and life annuity (Pl: dożywocie) contracts – legal institutions with a maintenance function, whose aim is to help with maintenance. The importance of this function means that the debtor, as a party to annuity contracts, should not focus on making a profit, but on the material or personal support of the recipient. A discrepancy has therefore arisen between the maintenance function of annuity and life annuity and the commercial nature of the business of home reversion service providers, which distorts the essence of the former. Therefore, the legitimacy of invoking Articles 903-916 of the Civil Code to home reversion services should be questioned and the aim of this paper is to examine such legitimacy. The analysis leads to the conclusion that annuity and life annuity contracts, due to their maintenance function, are not an appropriate legal basis for a reverse mortgage. The discussion is based on the theoretical method, in particular on a causal and critical analysis.
7
Publication available in full text mode
Content available

Renta hipoteczna a odwrócony kredyt hipoteczny na rynku polskim

71%
Marciniuk A.
Śląski Przegląd Statystyczny
|
2014
|
issue 12(18)
253-272
EN
The reverse annuity contracts and reverse mortgages are different and competitive products, often mistakenly identified with each other. The purpose of the article is to compare the products, present their essence, the method of the calculating of the received benefits value and an overview of the advantages and disadvantages. Moreover, there is included the ability to pay the marriage annuity, when both spouses are alive, and when one of them dies. The subject of the study is the amount of the annuity, when the future lifetimes of married couples are independent. There are considered the different cases of annuity due to the duration and the number of people joining the contract. The tool used to determine the value of benefits are the life and the certain annuities. The fixed interest rate and life tables from 2012 are considered in the calculations.
8
Publication available in full text mode
Content available

Valuation of equity release contracts in Poland compared to the Czech Republic and the Slovak Republic

71%
Marciniuk A.
Śląski Przegląd Statystyczny
|
2020
|
issue 18 (24)
269-276
9
Publication available in full text mode
Content available

The Reverse Mortgage – Consumer Attitudes

61%
Olejnik I., Białowąs S., Dybał M.
Economic and Environmental Studies
|
2017
|
vol. 17
|
issue 41
25-34
EN
The main goal of this article is to describe the attitudes towards the reverse mortgage (RM) as one of the options for acquiring additional financial resources by those who have finished their professional activity and retired. The article reports the results of our own quantitative research. The study uses data obtained from representative quantitative research conducted in 443 households in the Wielkopolska region in 2015. The research used the interviewer-led paper-and-pen interview method. The tool was a standardized interview questionnaire with a random research sample. The results of the research show that the representatives of households present a very low level of awareness and knowledge of the reverse mortgage and therefore they do not accept this way of securing one's old age. The most important factors which could encourage consumers to use the RM include the need for additional funds to cover the costs related to unexpected health problems, the lack of funds for basic supplies or no relatives to receive one's property as a bequest.
PL
Głównym celem artykułu jest identyfikacja postaw konsumentów wobec odwróconego kredytu hipotecznego jako jednej z możliwości uzyskania dodatkowych środków finansowych po zakończonej aktywności zawodowej i przejściu na emeryturę. W artykule wykorzystano wyniki własnych badań ilościowych przeprowadzonych metodą wywiadów bezpośrednich PAPI. Reprezentatywne badania przeprowadzone zostały wśród 443 gospodarstw domowych w Wielkopolsce w 2015 roku. Narzędziem wykorzystanym w badaniach był standaryzowany kwestionariusz wywiadu, zaś dobór do próby miał charakter kwotowy. Wyniki badań wskazują, że przedstawiciele gospodarstw domowych cechują się bardzo niskim poziomem świadomości i wiedzy o odwróconym kredycie hipotecznym (OKH), a tym samym brakiem akceptacji tego rozwiązania jako ewentualnego sposobu zabezpieczenia własnej starości. Najważniejszymi czynnikami, które mógłby skłonić do skorzystania z OKH są potrzeba posiadania dodatkowych pieniędzy, które można byłoby przeznaczyć na pokrycie kosztów związanych z niespodziewanymi problemami zdrowotnymi, brak pieniędzy na artykuły pierwszej potrzeby oraz brak krewnych, którym można byłoby pozostawić nieruchomość w spadku.
10
Publication available in full text mode
Content available

Postrzeganie innowacji przez konsumentów usług finansowych (na przykładzie odwróconej hipoteki)

61%
Styś A., Łyszczak P.
Konsumpcja i Rozwój
|
2013
|
issue 1(4)
112-122
PL
W artykule zaprezentowano główne problemy dotyczące innowacji w systemie usług finansowych na przykładzie odwróconej hipoteki. Przedstawiono doświadczenia krajów wyżej rozwiniętych, a także sytuację na rynku polskim oraz wyniki badań bezpośrednich dotyczące postrzegania usługi odwróconej hipoteki w Polsce. Mogą one być pomocne w procesie zarządzania tą innowacją w instytucjach ją oferujących.
EN
In the article, there are presented the main problems concerning innovation in the system of financial services on the example of reverse mortgage. There are presented experience of more developed countries as well as the situation in the Polish market and results of direct research concerning perception of the service of reverse mortgage in Poland. They may be helpful in the process of managing this innovation at institutions offering it.
11
Content available remote

Perspektywa wprowadzenia hipoteki odwróconej w warunkach polskich

61%
Drachal K.
Świat Nieruchomości
|
2010
|
issue 4(74)
44-47
PL
W pracy została przedstawiona sytuacja opieki medycznej i przeznaczanych na nią wydatków w Polsce. Sytuacja ta została także porównana z innymi krajami OECD. Omówiono prognozy demograficzne dla Polski i ich skutek dla struktury społecznej. Omówiono także obecną sytuację prawną odwróconego kredytu hipotecznego w Polsce. Na tej podstawie dokonano analizy i oceny produktu.
EN
Health care system in Poland and health expenditures in Poland were analyzed. The situation was compared with some other OECD countries. Demographical forecasts were stated and take under consideration in case of future social structure of Polish citizens. Also current law situation was described as environment for a reverse mortgage. On that account the analysis of a financial product was made.
12
Content available remote

Odwrócona hipoteka w Polsce na tle rozwiązań europejskich

61%
Kłobukowska J.
Świat Nieruchomości
|
2013
|
issue 1(83)
54-59
PL
Odwrócona hipoteka umożliwia osobom starszym dostęp do kapitału pochodzącego z nieruchomości bez konieczności sprzedaży i wyprowadzenia się z niej. Jest to możliwe w przypadku zawarcia umowy kredytowej pomiędzy właścicielem nieruchomości a bankiem (lub inną instytucją finansową). Głównym celem niniejszego artykułu jest przedstawienie europejskich rynków equity release oraz scharakteryzowanie odwróconego kredytu hipotecznego z uwzględnieniem regulacji prawnych w Polsce.
EN
Reverse mortgage allows elderly people to access the equity they have accrued in their housing property without requiring them to leave or sell their homes. It is based on a credit agreement concluded between a homeowner and a bank (or other financial institutions). The main purpose of the article is to present equity release markets in Europe, introduce the definition of reverse mortgage and discuss legal forms of this financial product in the Polish market.
13

Odwrócony kredyt hipoteczny w Stanach Zjednoczonych

61%
Kłobukowska J.
Pieniądze i Więź
|
2014
|
vol. 17
|
issue 4(65)
117-126
PL
Głównym celem artykułu jest wskazanie amerykańskiego rynku odwróconego kredytu hipotecznego jako najstarszego rynku tego produktu na świecie oraz próba określenia przyczyn oraz czynników jego rozwoju w Stanach Zjednoczonych. Autorka charakteryzuje odwrócony kredyt hipoteczny oraz przedstawia główne typy tego produktu na amerykańskim rynku finansowym. Dominującą tam formą odwróconego kredytu hipotecznego jest wersja rządowego programu funkcjonująca pod akronimem HECM.
EN
The main goal of this article is to present the American reverse mortgage market as the oldest world market of this financial product. Moreover, it attempts to identify the reasons and factors determining its development in the United States. The Author characterizes reverse mortgage and presents the main types of this product on American financial market. The version of government programme functioning under acronym HECM is the predominant form of reverse mortgage there.
14
Publication available in full text mode
Content available

The reverse mortgage - an opportunity to supplement pension benefits in Poland?

51%
Rutkowska-Tomaszewska E., Dybał M.
Economic and Environmental Studies
|
2015
|
vol. 15
|
issue 1(33)
43-59
EN
The article presents an outline of the principles for granting reverse mortgage loans by banks and other credit institutions, as well as mechanisms intended to protect consumers who may potentially take advantage of this service. Its objective is not to offer a detailed analysis and assessment of the solutions adopted in the new Reverse Mortgage Act, but rather to present this new financial service as an opportunity for seniors who have amassed a sufficient asset base during their working life to improve their financial situation and complement their pension income. The article signals some potential dangers which can accompany this instrument, as well as other similar products offered by some financial institutions, such as lifetime annuities, which can in practice distort and subvert the purposes for which the Reverse Mortgage Act was adopted
PL
Niniejszy artykuł prezentuje w ogólnym zarysie zasady udzielania odwróconego kredytu hipotecznego przez banki oraz inne instytucje kredytujące, jak i mechanizmy mające na celu ochronę konsumentów, którzy potencjalnie mogą skorzystać z tej usługi wynikające z ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym. Jego celem nie jest szczegółowa analiza i ocena rozwiązań przyjętych w tej ustawie, ale przede wszystkim wskazanie i prezentacja tej nowej usługi finansowej jako pewnej szansy na poprawę sytuacji finansowej seniorów, którzy posiadając pewien wypracowany w trakcie ich aktywności zawodowej majątek, mogą uzupełnić swoje świadczenia emerytalne zaciągając odwrócony kredyt hipoteczny. Zasygnalizowane zostały w nim także pewne potencjalne zagrożenia, nieprawidłowości i niebezpieczeństwa, które mogą towarzyszyć odwróconej hipotece, jak również innym podobnym produktom oferowanym przez niektóre instytucje finansowe w postaci renty dożywotniej, które mogą w praktyce zakłócić prawidłowe funkcjonowanie tej usługi finansowej i tym samym nie wypełniać celów ustanowienia regulacji prawnej odwróconej hipoteki, czy to w modelu sprzedażowym (renta dożywotnia), czy pożyczkowym (odwrócony kredyt hipoteczny).
15
Content available remote

Nieruchomości zabezpieczeniem świadczeń emerytalnych

51%
Zimoch A.
Świat Nieruchomości
|
2014
|
issue 1(87)
53-57
EN
The problem of failure of the pension systems can be solved by individual insurance. Due to the frequent occurrence of the phenomenon of asset rich, but income poor, this insurance can take on a form of a real estate property. Efforts aimed at transforming the capital raised in the form of assets into liquid funds led to the equity release market. The equity release market offers financial products in two models: reverse mortgage and home reversion. The decisive factor in the functioning and development of the equity release is the amount of benefits that retirees can obtain as a result of equity release transaction. The amount of benefits depends on the real estate market. The real estate market situation effects both the value of the property (as security for the elderly benefit payments) and the amount of costs of equity release markets transactions.
PL
Problem niewydolności systemów emerytalnych może być rozwiązany dzięki indywidualnym ubezpieczeniom przybierającym, ze względu na częste występowanie zjawiska asset rich, but income poor, formę nieruchomości. Działania dążące do przekształcenia kapitału zgromadzonego w postaci aktywów trwałych w płynne środki finansowe doprowadziły do powstania rynku equity release, oferującego produkty finansowe w dwóch modelach: kredytowym i sprzedażowym. Czynnikiem decydującym o funkcjonowaniu i rozwoju rynku equity release jest wysokość świadczeń jakie emeryci mogą uzyskać w wyniku zawartych na nim transakcji. Z kolei wysokość świadczeń jest zależna od rynku nieruchomości, którego sytuacja wpływa zarówno na wartość nieruchomości, stanowiącej zabezpieczenie wypłacanych osobom starszym świadczeń, jak i koszty przeprowadzanych na rynku equity release transakcji.
16

Odwrócona hipoteka produktem przeznaczonym dla „srebrnego rynku”

41%
Firlit J.
Studenckie Prace Prawnicze, Administratywistyczne i Ekonomiczne
|
2018
|
vol. 26
29-42
EN
The presented study shows the problem of reverse mortgage as a dedicated product for the “silver market”. Due to the nature of the paper, the main research method will be an objective analysis of legal provisions related to the reverse mortgage loan as well as a critical comparative analysis of literature and economic elements related to the financial product that is a reverse mortgage. With proper analysis and understanding of the above-described factors and their ability to translate them into practical principles of market functioning, we are able to predict the upcoming trend in the free market economy during the implementation of the reverse mortgage loan.
17
Publication available in full text mode
Content available

Istota i znaczenie odwróconej hipoteki w obliczu starzenia się społeczeństwa polskiego

41%
Paduszyńska M., Zbyszewski S.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2016
|
vol. 3
|
issue 2
21-36
EN
Demographic transitions are becoming a crucial aspect of contemporary economies. This article presents main demographic changes and their influence on the social security system. The aim of this work is to show the importance of finding new commodities and services for the ageing society, in the light of contemporary socioeconomic challenges. Undoubtedly, reverse mortgage is the one such products. The article proves the core of reverse mortgage and points to opportunities it gives up against social needs.
PL
Przeobrażenia demograficzne wymuszają na starzejącym się społeczeństwie polskim poszukiwania alternatywnych sposobów oszczędzania na starość. W artykule wykazano problem wyzwań społeczno-ekonomicznych posiłkując się przykładem odwróconej hipoteki jako uzupełnienia świadczeń emerytalnych.
18
Publication available in full text mode
Content available

Funkcjonowanie modelu sprzedażowego equity release w Polsce

41%
Buzałek P.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2019
|
vol. 1
|
issue 21
11-26
EN
The aim of the article is to present the fuctioning of the sale model equity release in Poland. While analyzing lifetime benefits concluded with elderly people the autor noticed that the market of sale model equity release in Poland needs new legal regulations. Current law regulations are not enough to protect the interest of elderly people.
PL
Artykuł traktuje o funkcjonowaniu modelu sprzedażowego equity release w Polsce. Wskazane są w nim podstawowe różnice między odwróconym kredytem hipotecznym a świadczeniami dożywotnimi, scharakteryzowane są umowy, w ramach których zawierane są świadczenia dożywotnie, opisana jest sytuacja na rynku w latach 2010–2017, a także zidentyfikowane są podstawowe problemy wynikające z braku odrębnych regulacji prawnych.
19
Publication available in full text mode
Content available

Effect of capital conversion in the form of a reverse mortgage on benefits for senior citizens in major cities of Poland

41%
Buzałek P., Czechowska I. D.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2020
|
vol. 1
|
issue 25
11-27
PL
Starzenie się społeczeństwa to powszechny problem we współczesnej ekonomii i finansach. Odwrócony kredyt hipoteczny jest jednym z alternatywnych sposobów podwyższania poziomu życia po przejściu na emeryturę w formie pozyskanie środków finansowych, zakumulowanych w nieruchomości mieszkaniowej. Celem opracowania jest ocena roli usługi typu equity release w uzupełnianiu dochodów gospodarstw domowych osób starszych, na przykładzie odwróconego kredytu hipotecznego. Tego typu usługa powoduje przekształcenie niepłynnego kapitału zamrożonego w nieruchomości w płynne środki finansowe. Dzięki konwersji kapitału, osoby starsze nie opuszczając nieruchomości mogą uzupełnić otrzymywane świadczenia emerytalne. W opracowaniu weryfikowana jest hipoteza badawcza, że świadczenie wypłacane w ramach equity release w postaci odwróconego kredytu hipotecznego stanowi większe wsparcie dla kobiet niż dla mężczyzn. Tak postawiona hipoteza została odrzucona.
EN
The aging of population is a common problem in the modern economy and finance. Reverse mortgage is one of alternative ways of raising citizens’ standard of living after retiring by obtaining financial benefits accumulated in a residential property. The aim of the study is to evaluate a role of equity release service in providing additional household income for senior citizens illustrated by the case of a reverse mortgage. This type of service consists in transformation of non-liquid, tied-up in property capital into liquid financial resources. Thanks to capital conversion, senior citizens can supplement retirement benefits without a need to leave their property. The research hypothesis verified in the study stated that benefits paid as equity release in the form of a reverse mortgage provided greater support for women than for men. That hypothesis was rejected.
20
Publication available in full text mode
Content available

A Reverse Mortgage as an Opportunity to Cover the Costs of Long‑term Care – Solutions in the European Countries

36%
Warchlewska A., Iwański R.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2020
|
vol. 2
|
issue 347
91-107
PL
Postępujące starzenie się populacji stawia przed światem nowe wyzwania, szczególnie przed sektorem finansowym. W artykule przedstawiono możliwe formy pokrycia opieki długoterminowej na rynku prywatnym i publicznym. Odwrócony kredyt hipoteczny i renta dożywotnia stanowią punkt rozważań świata nauki i praktyki, ale niosą również z sobą wiele kontrowersji. Zdaniem autorów artykułu temat wymaga poznawczego zgłębienia. Celem opracowania jest diagnoza aktualnej sytuacji rynków finansowych związanej z odwróconą hipoteką i rentą dożywotnią w wybranych krajach europejskich. Przyjmując dostępne na rynku finansowym źródła finansowania bieżących potrzeb osób starszych za dobrowolne, konieczne jest przedstawienie prognozy pokrycia kosztów opieki długoterminowej ze środków publicznych.
EN
The progressive aging of the population forces the world to face new challenges, especially in the financial sector. The paper strives to present possible forms of coverage of long‑term care in the private and public market. A reverse mortgage and perpetuity are a point of consideration for the world of science and practice but they are also associated with a great deal of controversy. According to the authors of this paper, the theme requires cognitive exploration. The aim of the study is to diagnose the current situation of financial markets in selected European countries related to a reverse mortgage and perpetuity. Assuming that the sources of funding the current needs of elderly people available on the financial market are voluntary ones, it is necessary to present a forecast covering the costs of long‑term care from public funds.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.