Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 5

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  stock exchanges
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

An analysis of the relationships among NASDAQ Baltic stock exchanges: VAR approach

100%
Zięba Ł.
Central European Review of Economics & Finance
|
2021
|
vol. 34
|
issue 3
51-65
EN
The author examines the relationships among three stock exchanges of selected Baltic countries: Latvia, Estonia, and Lithuania. The respective stock exchange indexes are used as variables, OMXR for Latvia, OMXT for Estonia, and OMXV for Lithuania. The regression equations are estimated with the use of Vector Autoregressive (VAR) model. The author employs 80 observations for the sample period from2002 Q1 to 2021 Q4. After determining the optimal lag order, the impulse response function is calculated. The variance decomposition is carried out subsequently. A causality among the stock exchanges in question is determined.
2
Publication available in full text mode
Content available

The impact of the banking sector on economic growth in Poland – an econometric analysis

75%
Bukowski S. I., Kraczkowski M.
Central European Review of Economics & Finance
|
2021
|
vol. 34
|
issue 3
5-12
EN
The paper analyses the impact of the banking sector on economic growth in Poland. The aim of the paper was to analyse if the banking sector has a significant effect on economic growth in the case of Poland. Hence, the following hypothesis was formulated: there is  a statistically significant relation between the development of the banking sector and economic growth in Poland. On the basis of the applied econometric methods, it has been possible to demonstrate that the banking sector?s development has an economically and statistically significant impact on economic growth in Poland.
3

Zależność kosztu kapitału jednostek gospodarczych od czynników o charakterze instytucjonalnym

63%
Kędzior D., Kędzior M.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2018
|
issue 2(974)
133-147
PL
Celem artykułu była krytyczna analiza wybranych czynników instytucjonalnych oddziałujących na koszt kapitału przedsiębiorstw. W artykule przedstawiono uwarunkowania teoretyczne dotyczące kosztu kapitału, najważniejsze metody ustalania kosztu kapitału oraz zależności między ryzykiem a kosztem kapitału. Omówiono wybrane czynniki instytucjonalne oddziałujące na koszt kapitału przedsiębiorstw. Za najważniejsze czynniki instytucjonalne uznano systemy prawne, rozwój giełd papierów wartościowych i sektora bankowego oraz jakość standardów rachunkowości. Podstawową metodą badawczą zastosowaną w opracowaniu była analiza literatury przedmiotu.
EN
The article presents and critically analyses selected institutional factors affecting the cost of capital for enterprises. The paper presents the theoretical determinants of the cost of capital, the most important methods of determining this cost, and the relationship between it and risk. Selected institutional factors affecting the cost of capital were analysed. Legal systems, the development of stock exchanges, the development of the banking sector and the quality of accounting standards were recognised as the most important institutional factors. Analysis of the subject literature was the basic research method employed.
4
Publication available in full text mode
Content available

Sztuczna sieć neuronowa wspomagająca proces decyzji inwestowania w akcje na giełdzie w ujęciu kwartalnym na przykładzie hipotetycznych danych

63%
HALICKI M., KWATER T.
Edukacja-Technika-Informatyka
|
2015
|
vol. 6
|
issue 3
219-224
PL
W publikacji dokonano prezentacji sztucznych sieci neuronowych jako narzędzia eksperckiego, który wspomaga podejmowanie decyzji dla kwartalnego okresu inwestowania w akcje notowane na hipotetycznej giełdzie papierów wartościowych. Zaproponowano także zestaw 12 cech gospodarki i giełdy, który ma na tyle uniwersalny charakter, iż zaprezentowany w publikacji sposób konfiguracji sieci wraz z tym zestawem danych może być przydatny na dowolnie wybranej giełdzie.
EN
The publication presents artificial neural networks as a expert tool which supports making decision for the quarterly period of investment in shares listed on a hypothetical stock exchange. Also it is proposed a set of 12 features of a economy and some stock exchange, which have a universal character because the presented configured network with this set of data can be useful in any chosen stock exchange.
5
Publication available in full text mode
Content available

Modeling the Optimal Portfolio: the Case of the Largest European Stock Exchanges

51%
Aliu F., Nuhiu A., Krasniqi B., Aliu F.
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
|
2020
|
vol. 23
|
issue 2
41-51
PL
Optymalizacja portfela jest głównym przedmiotem zainteresowania zarządzających portfelem. Dobór papierów wartościowych jest zależny od skłonności inwestora do podejmowania ryzyka. W niniejszym opracowaniu dokonano pomiaru zmian relacji ryzyko-zysk w miarę wzrostu liczby akcji w portfelu. Stworzono sześć różnych portfeli o liczbie akcji wynoszącej odpowiednio: 47, 95, 142, 190, 239 i 287 akcji. Dane dotyczące cen akcji i wolumenu obrotu były zbierane co tydzień z sześciu największych europejskich giełd papierów wartościowych (FTSE100, CAC40, FTSE MIB, IBEX35, DAX i MDAX). Do pomiaru poziomu ryzyka poszczególnych portfeli zastosowano wzór znany z teorii dywersyfikacji Markowitza (1952). Wyniki analizy pokazują, że ryzyko dywersyfikacji maleje dla portfeli o coraz większej ilości akcji (od 47 akcji do 287 akcji w portfelu). Średni ważony zwrot z portfela rośnie dla portfeli o większej liczbie akcji, co jest sprzeczne ze standardowymi teoriami portfela. Wyniki analizy mogą być przydatne dla inwestorów, którzy koncentrują się wyłącznie na największych europejskich giełdach papierów wartościowych.
EN
Portfolio optimization is the main concern for portfolio managers. Financial securities are placed within the portfolio based on the investor’s risk tolerance. The study measures the risk-reward relationship when the number of stocks in the portfolio increases. Six diverse portfolios have been created with a different number of stocks, such as portfolios with 47 stocks, 95 stocks, 142 stocks, 190 stocks, 239 stocks, and 287 stocks. Stock prices and trading volume were collected on a weekly basis from the six largest European stock exchanges (FTSE100, CAC40, FTSE MIB, IBEX35, DAX, and MDAX). Markowitz’s (1952) diversification formula has been used to measure the risk level of the individual portfolios. The results of the study show that the diversification risk constantly decreases when we move from the portfolios with 47 stocks to the portfolios with 287 stocks. The weighted average returns increase on the portfolios with a higher number of stocks, which is contrary to the standard portfolio theories. The results of the study indicate managerial implications for financial investors that are focused exclusively on the largest European stock exchanges.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.