Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 3

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Na „trzeciej linii obrony” – rola audytu wewnętrznego w banku

100%
Wołoszczenko-Hołda Ł.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2017
|
vol. 51
|
issue 6
EN
The article provides an analysis of the ongoing regulatory changes in risk management in credit institutions. We describe internal audit’s new role, as stipulated in the “three lines of defense” model, and the challenges it is currently faced with. We also discuss the possibility of augmenting the model by adding a “fourth line” based on cooperation within the “internal audit – regulator – external audit” triangle.
PL
W artykule dokonano analizy zmian regulacyjnych w zakresie zarządzania ryzykiem zachodzącym obecnie w instytucjach kredytowych. Scharakteryzowano nową rolę audytu wewnętrznego w ramach modelu „trzech linii obrony” oraz przedstawiono stojące przed nim nowe wyzwania. Omówiono również możliwość rozszerzenia modelu o „czwartą linię”, skupiającą się na współpracy w trójkącie: audyt wewnętrzny – regulator – audyt zewnętrzny.
2
Publication available in full text mode
Content available

A Significance of Climate Risks for the financial Stability: What do Trends in Central Banks Communication Tell Us?

100%
Wołoszczenko-Hołda Ł.
Nauki o Finansach
|
2022
|
vol. 27
|
issue 2
84-94
PL
W artykule podjęto próbę oceny stopnia, w jakim banki centralne przekazują w swojej komunikacji z rynkami istotność ryzyka klimatycznego dla stabilności finansowej. W tym celu zbadano raporty o stabilności systemu finansowego wybranych banków centralnych przy wykorzystaniu prostych technik z zakresu text miningu, dążąc do oceny istotności tematów związanych z klimatem. Określenie istotności bazuje na ocenie dwóch czynników: intensywności oraz regularności tematów związanych z klimatem w tekście raportów o stabilności systemu finansowego. W badaniu przyjęto założenie, że istotność tematów klimatycznych w komunikacji banków centralnych, wzmocniona poprzez regularność ich podnoszenia, wysyła rynkom mocny sygnał o wadze ryzyka klimatycznego dla stabilności finansowej. Wyniki przeprowadzonej oceny wskazują jednak na ogólnie niską istotność tematów klimatycznych w komunikacji wybranych banków centralnych, co kontrastuje z pilnością aktualnych wyzwań dla utrzymania stabilności finansowej w związku ze zmianami klimatu.
EN
The article examines to what extent central banks transmit the significance of climate risks for the financial stability to markets. Using simple text-mining techniques the article explores Financial Stability Reports (FSR) of central banks from the sample to assess the relative importance of climate-related topics, in particular to assess an intensity and regularity of climate topics in FSRs as sub-factors of their importance. The author assumed that the great importance of climate topics in central banks communication, facilitated by their regularity, gives a strong signal to markets about the significance of climate risks for financial stability. However, the findings indicate the generally low importance of climate-related topics in central banks' communication (by means of FSR), which remains in contrast with the great urgency of climate considerations for financial stability nowadays.
3
Publication available in full text mode
Content available

Credit Rating Agencies in the Face of the War in Ukraine

63%
Wołoszczenko-Hołda Ł., Niedziółka P.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2023
|
vol. 67
|
issue 2
145-160
PL
Celem artykułu było znalezienie odpowiedzi na pytanie, czy ratingi przed inwazją Rosji na Ukrainę w 2022 r. odzwierciedlały ryzyko geopolityczne oraz czy decyzje agencji ratingowych podjęte w następstwie wybuchu wojny trafnie informowały uczestników rynku finansowego o wpływie ryzyka powstania konfliktu zbrojnego na ryzyko kredytowe. Działania ratingowe w odpowiedzi na agresję Rosji w 2022 r. wskazują na niedoszacowanie ryzyka geopolitycznego oraz ryzyka politycznego w Rosji, w tym ryzyka związanego z rządami autokratycznymi. Schemat działań ratingowych różni się od zastosowanego w 2014 r., a także odbiega od wzorca stosowanego w ostatnich dwóch dekadach podczas wybuchów kryzysów o podłożu ekonomicznym. Agencje ratingowe sygnalizowały wysoki poziom niepewności geopolitycznej, co sugeruje konieczność zmiany podejścia na „point-in-time” ze względu na to, że ryzyko geopolityczne znacząco ogranicza możliwość zastosowania formuły „through-the-cycle”.
EN
The aim of this study was to find evidence of whether the ratings prior to Russia's reinvasion of Ukraine in 2022 reflected the geopolitical risks, and if the rating actions taken in response to the aggression accurately informed the financial market participants of the conflict's spillover impacts, transmitting them to the credit risk assessment. The rating actions in response to the Russia's reinvasion in 2022 indicate a considerable shock from the underestimation of geopolitical and political risks in Russia, including autocracy risks. The pattern of the rating actions differed from those in response to the invasion in 2014, and also varied from those used over the past two decades during the outbreak of crises with underlying economic drivers. The CRAs signalled a high level of geopolitical uncertainty which may involve a necessary shift to 'point-in-time' ratings, as 'through-the-cycle' ratings could have little relevance due to the lasting geopolitical risk.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.