Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 6

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Efektywność produktów emerytalnych oferowanych przez zakłady ubezpieczeń na życie na przykładzie IKE

100%
Dopierała Ł.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2017
|
vol. 2
|
issue 14
23-39
EN
The purpose of this article is to determine the efficiency of pension products offered by life insurance companies. The article presents the significance of the products offered by insurance companies in the Polish pension system. Moreover, it characterize the functioning of individual pension accounts offered by insurers from the consumer point of view. In addition, the paper presents the investment efficiency achieved by the insurance capital funds operating within individual pension accounts during the period 2005–2015. The conducted studies also shows that individual pension accounts run as separate insurance products are not a good solution from the perspective of persons gathering pension savings.
PL
Celem niniejszego artykułu jest określenie efektywności produktów emerytalnych oferowanych przez zakłady ubezpieczeń na życie z punktu widzenia klientów tych instytucji, na przykładzie indywidualnych kont emerytalnych. W artykule zaprezentowano znaczenie produktów oferowanych przez zakłady ubezpieczeń na życie w polskim systemie emerytalnym. Scharakteryzowano zasady funkcjonowania indywidualnych kont emerytalnych oferowanych przez ubezpieczycieli oraz ich wpływ na przydatność tej formy zabezpieczenia z punktu widzenia konsumentów. Ponadto zaprezentowano wyniki badania efektywności inwestycyjnej osiąganej przez ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe działające w ramach IKE w latach 2005–2015. Badania wskazują, że oferowanie IKE jako samodzielnych produktów ubezpieczeniowych należy uznać za rozwiązanie mało korzystne z punktu widzenia osób gromadzących oszczędności emerytalne.
2
Content available remote

Ocena działalności inwestycyjnej chilijskich multifunduszy emerytalnych po 10 latach ich funkcjonowania

100%
Dopierała Ł.
Zarządzanie i Finanse
|
2013
|
vol. 2
|
issue 5
51-62
PL
W niniejszym artykule scharakteryzowano działalność inwestycyjną chilijskich multifunduszy oraz dokonano oceny jej efektywności. Problematyka ta jest szczególnie istotna w kontekście dyskusji nad zmianami w kapitałowej części systemu emerytalnego w Polsce. W opracowaniu szczególną uwagę zwrócono na strukturę aktywów, wyniki inwestycyjne oraz efektywność inwestycyjną chilijskich subfunduszy. Wykorzystano następujące wskaźniki efektywności: Sharpe’a, Information Ratio, Reward to Value at Risk, Calmar’a, Burke’a. Przeprowadzone badania potwierdziły, że w długim okresie najwyższe stopy zwrotu były uzyskiwane przez subfundusze inwestujące w ryzykowne papiery wartościowe. Osiągana nadwyżka była jednak niewspółmierna do ponoszonego w tym wypadku ryzyka.
3
Content available remote

Ocena działalności inwestycyjnej chilijskich multifunduszy emerytalnych po 10 latach ich funkcjonowania

100%
Dopierała Ł.
Zarządzanie i Finanse
|
2013
|
vol. 2
|
issue 4
103-114
PL
W niniejszym artykule scharakteryzowano działalność inwestycyjną chilijskich multifunduszy oraz dokonano oceny jej efektywności. Problematyka ta jest szczególnie istotna w kontekście dyskusji nad zmianami w kapitałowej części systemu emerytalnego w Polsce. W opracowaniu szczególną uwagę zwrócono na strukturę aktywów, wyniki inwestycyjne oraz efektywność inwestycyjną chilijskich subfunduszy. Wykorzystano następujące wskaźniki efektywności: Sharpe’a, Information Ratio, Reward to Value at Risk, Calmar’a, Burke’a. Przeprowadzone badania potwierdziły, iż w długim okresie najwyższe stopy zwrotu były uzyskiwane przez subfundusze inwestujące w ryzykowne papiery wartościowe. Osiągana nadwyżka była jednak niewspółmierna do ponoszonego w tym przypadku ryzyka.
4
Publication available in full text mode
Content available

Znaczenie waluty kryptograficznej Bitcoin 
jako środka wymiany

63%
Dopierała Ł., Borodo A.
Współczesna Gospodarka
|
2014
|
vol. 5
|
issue 2
12
PL
Artykuł prezentuje jeden z nowych elementów wirtualnej rzeczywistości, jakim jest waluta kryptograficzna Bitcoin. Praca koncentruje się na stanie oraz perspektywach rozwoju funkcji transakcyjnej tego instrumentu. Autorzy poruszyli aspekty prawne funkcjonowania Bitcoin, przeprowadzili analizę SWOT Bitcoin jako środka wymiany, a także zbadali skalę wykorzystania Bitcoin w celach transakcyjnych. Według stanu na 1 marca 2014 r. system transakcyjny stopniowo się rozwija, a mocne strony kryptowaluty przeważają nad jej słabościami, jednak przyszłość Bitcoin jako środka wymiany jest trudna do określenia.
EN
This article presents one of the new elements of virtual reality, which is the Bitcoin cryptocurrency. This thesis focuses on the condition and perspectives on development of the trading function of this instrument. The authors discuss the legal aspects of functioning of the Bitcoin, conduct a SWOT analysis of this cryptocurrency as a medium of exchange, and examin the scale of use of Bitcoin in transaction purposes. As of March 1, 2014 the trading system gradually develops and the strengths of this cryptographic currency outweigh its weaknesses, but the future of Bitcoin as a medium of exchange is difficult to determine.
5
Publication available in full text mode
Content available

Deposit funding of Islamic and conventional banks in Malaysia

63%
Sobol I., Dopierała Ł.
Gdańskie Studia Azji Wschodniej
|
2019
|
issue 16
164-177
EN
Banki mają bardzo zróżnicowaną strukturę finansowania, która nie uległa znaczącym zmianom na przestrzeni lat. Formy, którymi finansują się nowoczesne banki, obejmują: kapitał, depozyty i finansowanie hurtowe. Depozyty, zwłaszcza detaliczne, stanowią główne źródło finansowania banku. Klienci banków inwestują swoje pieniądze w formie depozytów, zwykle w celu otrzymania odsetek. Ponadto tym, co przyciąga klientów do depozytów, jest bezpieczeństwo inwestycji, gdyż depozyty są zwykle chronione w ramach systemów gwarantowania depozytów. Należy jednak zaznaczyć, że nie wszystkie banki mogą oferować depozyty charakteryzujące się wyżej wymienionymi cechami. W latach 70. pojawił się alternatywny system bankowy – system islamski, w którym instrumenty finansowe, w tym depozyty, mają inną, niepowtarzalną specyfikę. Cechą charakterystyczną banków islamskich jest obowiązek prowadzenia operacji zgodnie z zasadami prawa religijnego muzułmanów – szariatu. Podstawową zasadą szariatu stosowaną przez islamskie instytucje finansowe jest zakaz lichwy (arab. riba), rozumiany jaka zakaz stosowania jakiegokolwiek oprocentowania. Zakaz riba ma ogromny wpływ na instrumenty oferowane przez banki islamskie, w tym depozyty, gdyż nie mogą być one oparte na stopie procentowej. Głównym celem artykułu jest charakterystyka finansowania banków islamskich za pomocą depozytów oraz porównanie zakresu wykorzystania depozytów w bankach islamskich oraz konwencjonalnych na przykładzie Malezji. Badania oparto zarówno na metodach jakościowych, jak i ilościowych.
PL
Banks have very diverse structures of funding, which has not changed significantly over the years. Forms of funding used by modern banks include: capital, deposits and wholesale funding. Deposits, especially retail ones constitute the main source of bank funding. Banks’ customers invest their money in the form of deposits usually in order to receive interest. What also attracts customers to deposits is the security of investment. Banks deposits come with a very low default risk, since they are usually protected under deposit guarantee schemes. However it should be noted that not all banks can offer deposits characterised by the above-mentioned features. In the 1970s, an alternative banking system emerged in which financial instruments, including deposits, are structured in a different, unique way. A distinctive feature of Islamic banks is the obligation to conduct operations in accordance with the principles of sharia, which is the religious law of Muslims. The basic sharia principle applied by Islamic financial institutions is the prohibition of usury (arab. riba), which is understood as any sort of increase over the principal amount. The prohibition of riba has huge implications on operations conducted by Islamic banks since none of them can be based on interest. This also applies to deposits. It should be noted that Islamic scholars are generally of the opinion that saving is desirable, or even necessary, for the economic and social development of Muslim societies. However, mobilisation of savings in the Islamic banking system is much more challenging than in the conventional one. Deposits cannot be based on interest rate since this is contrary to sharia, but they still should bring certain profits so as to promote savings. The main purpose of the article is to characterise Islamic banks’ deposit funding and to compare the scope of usage of deposits in Islamic and conventional banks via the example of Malaysia. In the study qualitative, as well as quantitative research methods have been employed.
6
Publication available in full text mode
Content available

Sovereign credit ratings and CDS spreads in Emerging Europe

51%
Dopierała Ł., Ilczuk D., Wojciechowski L.
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
|
2020
|
vol. 15
|
issue 3
419-438
EN
Research background: Sovereign credit ratings play an important role in determining any country?s access to the international debt market. During the global financial crisis and the European debt crisis, credit rating agencies were harshly criticized for the timing of their announcements regarding ratings downgrades and the ranges of those downgrades. Therefore, it is worth considering whether the sovereign credit rating is still a useful benchmark for investors. Purpose of the article: This article examines whether credit rating agencies still provide financial markets with new information about the solvency of governments in Emerging Europe countries. In addition, it describes the differences in the effect of particular types of rating events on financial markets and the impact of individual agencies on the market situation. Our study also focuses on evaluating these occurrences at different stages of the business cycle. Methods: This article uses data about ratings events that took place between 2008 and 2018 in 17 Emerging Europe economies. We took into consideration positive, neutral, and negative events related to ratings changes and the outlooks reported by Fitch Ratings, Moody?s, and Standard & Poor?s. We used a methodology based on event studies. In addition, we performed Wilcoxon signed-ranks test and used a logit model to determine the usefulness of cumulative adjusted credit default swap (CDS) spread changes in predicting the direction of ratings changes. Findings & Value added: Our research provides evidence that the CDS market reflects information regarding government issuers up to three months before ratings downgrades are announced. Information reported to the market by ratings agencies is only relevant in the short timeframe surrounding ratings downgrades and upgrades. However, positive credit rating changes convey more information to the market. We also found strong evidence that, in the post-crisis period, credit ratings provide markets with less information.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.