Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 10

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Competition in the Polish Banking Sector

100%
Pawłowska M.
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
|
2010
|
vol. 240
|
issue 5-6
91-119
EN
The paper aims to assess changes in the level of competition in Poland’s banking sector in 1997-2007. Competition between banks is one of the most important factors behind the stability of the financial sector through its influence on the profitability of banks, access to external funding, and the country’s economic development as a whole. In this paper, the Panzar and Rosse model was applied to assess the level of competition in the banking sector. The results of the analysis of the Polish banking sector show that between 1997 and 2007 commercial banks operated under monopolistic competition. The degree of competition in the Polish banking sector is close to that in euro-area banking sectors (which is reflected by the values of the Panzar and Rosse measures). This applies to both corporate and retail banking. The main driving factor behind competition in the Polish banking sector was the country’s entry into the European Union. The same channels, i.e. consolidation and financial deregulation, that were observed in the EU at the time of adopting the euro influenced competition between banks in the Polish banking sector at the time of EU entry. This was mainly due to foreign capital from the euro area.
2
Publication available in full text mode
Content available

Competition and concentration in the Polish banking sector after the global financial crisis of 2008

100%
Pawłowska M.
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
|
2018
|
issue 4 (36)
163-181
EN
The aim of this paper is to investigate the level of competition in the Polish banking sector. The analysis of concentration ratios and competition measures showed that as a result of the consolidation process, the level of competition in the Polish banking sector decreased. Moreover, it was pointed out that despite the generally favorable situation, the regulatory requirements observed in recent years are a significant challenge for banks in order to maintain their competitive position on the market. In addition, it seems that the greatest challenge now is the inability to reconcile pressure on short-term profits along with long-term development strategies.
3
Publication available in full text mode
Content available

Wskaźniki koncentracji jako miary konkurencji w sektorze bankowym

100%
Pawłowska M.
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
|
2015
|
vol. 3
|
issue 2
25-38
PL
The aim of this paper is to examine the impact of changes in concentrationcaused by, among others, mergers and acquisitions on the level of competitionin the Polish banking sector in the years 1997–2012. The Lerner index was usedto measure competition in the Polish banking sector while CR5 and HHI indiceswere used as a measure of concentration. The article also addresses the impactof competition on risk in the Polish banking sector. The results of quantitativeanalysis showed that in the period before the financial crisis (1997-2007) the levelof concentration had a positive impact on the level of competition, i.e. the increasein the concentration was accompanied by increase in the level of competition.
4
Publication available in full text mode
Content available

Dokuczliwy poeta w salonowym towarzystwie — Wojciecha Miera wiersze dedykowane

100%
Pawłowska M.
Prace Polonistyczne
|
2014
|
vol. 69
202-209
EN
The article is dedicated to the poems of Wojciech Mier, a forgotten Enlightenment poet who was known for his cutting remarks towards various characters and personalities of Warsaw public and social life in the second half of the 18th century. The author pays particular attention to the works whose themes are inspired by observation of the salon and which are addressed mainly to women. The considerations aim at throwing light on, how much the poet was teasing frequent visitors of the salon by his ready pen. The article presents as well the collection of flaws that were usually used as the subject of criticism by Rococo writer in his poems. Moreover, the author pays attention to the works which on the one hand are characterized by their ambiguous meaning and intention which cannot be defined precisely but on the other hand show that their author perfectly mastered the art of being malice.
5
Publication available in full text mode
Content available

International Banking and Bank Performance: The Case of Poland

100%
Pawłowska M.
Problemy Zarządzania
|
2018
|
issue 2/2018 (74)
74-95
PL
Celem opracowania jest zbadanie różnic w determinantach rentowności banków krajowych i zagranicznych w Polsce w czasie globalnego kryzysu finansowego z 2008 r. i kryzysu zadłużeniowego państw strefy euro. Wyniki empiryczne oparte na analizie danych panelowych zawierających dane na poziomie zarówno mikro, jak i makro wskazały na różnice w determinantach wyników między bankami krajowymi i zagranicznymi, a także między oddziałami zagranicznymi i oddziałami instytucji zagranicznych. Ponadto, w niniejszym dokumencie stwierdzono dodatnią korelację między rentownością banków-matek a rentownością ich spółek zależnych, głównie w czasie globalnego kryzysu finansowego.
EN
The aim of this study is to examine differences in the determinants of profitability between domestic and foreign banks in Poland during the global financial crisis and the eurozone debt crisis. Empirical results based on panel data sets containing both micro-level and macro-level data provided the evidence of differences in the determinants of performance between domestic and foreign banks, and also between foreign subsidiaries and foreign institutions’ branches, i.e. foreign currency loans were profitable mainly for foreign banks’ subsidiaries. Furthermore, this paper found a positive correlation between the context of parent banks and the profitability of their affiliates mainly during the global financial crisis.
6
Publication available in full text mode
Content available

Wpływ przedsiębiorstw FinTech na poziom konkurencji w sektorze finansowym. Wzrost czy osłabienie konkurencji?

100%
Pawłowska M.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2023
|
issue 2 (Numer Specjalny)
27-56
EN
The purpose of the article. The aim of this paper is to examine the impact of digital technologies, including FinTechs, on competition in the EU banking sector. Methodology. This paper consists of qualitative and quantitative analysis using panel regression models. In the theoretical part, on the basis of the available literature on the subject, the important role of FinTech enterprises in shaping the level of competitiveness in the financial sector, all over the world, including in the EU, was demonstrated. The analysis takes into account the impact of FinTechs, m.in. on barriers to entry and price discrimination. BigTech companies are also included in the theoretical part. Finally, the SCP model was used in the quantitative study. The quantitative study was conducted using linear regressions on panel data for the years 2010–2020. Results of the research. Despite the ambiguous impact of digital techniques on banks’ profitability, the results showed that the increasing size of the banking sector did not result in an increase in profitability due to other market players. In addition, the ongoing consolidation has not resulted in a decrease in competition in the EU banking market, due to FinTech solutions. In addition, the qualitative analysis showed that FinTechs have changed the conditions of competition in the financial market.
PL
Cel artykułu. Celem niniejszego artykułu jest zbadanie wpływu technologii cyfrowych w tym przedsiębiorstw FinTech na konkurencję w sektorze bankowym UE. Metoda badawcza. Niniejsza praca składa się z analizy jakościowej i ilościowej z wykorzystaniem modeli regresji panelowej. W części teoretycznej, na podstawie dostępnej literatury przedmiotu, wykazano ważną rolę przedsiębiorstw FinTech w kształtowaniu poziomu konkurencji w sektorze finansowym, na całym świecie, w tym w UE. W analizie uwzględniono wpływ przedsiębiorstw FinTech m.in. na bariery wejścia oraz dyskryminację cenową. W części teoretycznej uwzględniono również przedsiębiorstwa BigTech. Wreszcie w badaniu ilościowym wykorzystano model SCP. Badanie ilościowe zostało przeprowadzone z wykorzystaniem regresji linowych na danych panelowych dla lat 2010–2020. Wyniki badań. Pomimo niejednoznacznego wpływu technik cyfrowych na rentowność banków, uzyskane wyniki wskazały, że zwiększający się rozmiar sektora bankowego, nie spowodował wzrostu rentowności z uwagi na innych graczy na rynku. Ponadto, postępująca konsolidacja nie spowodowała spadku konkurencji na rynku bankowym UE, z uwagi na rozwiązania FinTech. Dodatkowo, analiza jakościowa wykazała, że przedsiębiorstwa FinTech zmieniły warunki konkurencji na rynku finansowym.
7
Publication available in full text mode
Content available

Czy i jakie działania nadzorców są w stanie zagwarantować większą stabilność w sektorze bankowym po ostatnim kryzysie finansowym?

63%
Hryckiewicz-Gontarczyk A., Pawłowska M.
Management and Business Administration. Central Europe
|
2014
|
vol. 22
|
issue 3
85-101
PL
Cel: Celem artykułu jest próba odpowiedzi na pytania (1) jak zreformować sektor bankowy, aby regulacje były skuteczne, oraz (2) jakie mechanizmy dyscyplinują zachowania banków i jak te zachowania zależą od środowiska instytucjonalnego. Metodologia: Aby osiągnąć postawione cele, w artykule wykorzystano analizę probitową na danych panelowych obejmujących lata: 1995–2006 dla całego okresu oraz dla lat: 1999–2004 i 2004–2006, dla ponad 350 banków z krajów OECD. Wnioski: Wyniki badania jednoznacznie opowiadają się za regulacjami bankowymi, nie zaś za pozostawieniem nadzoru sektora bankowego dyscyplinie rynkowej. Wyniki badania dowodzą, że zachowanie banków w dużej mierze zależy od środowiska instytucjonalnego. Dlatego podajemy w wątpliwość, czy obecnie proponowane reformy regulacyjne, które mają jednorodny charakter, będą efektywne w dyscyplinowaniu banków. Praktyczne implikacje: Opracowanie jest nowatorskie i stanowi wkład do dyskusji dotyczącej skutecznych reform sektora bankowego, w celu uniknięcia kolejnego kryzysu w przyszłości. Jedni uważają, że regulacje sektora bankowego nie powinny być daleko idące, inni – iż regulacje są potrzebne, co pokazał kryzys finansowy w latach 2007–2011. Oryginalność: Wyniki badań ilościowych na szerokiej próbie badawczej zastosowane do aspektów regulacyjnych.
8
Publication available in full text mode
Content available

Konkurencja na rynku sprzedaży detalicznej w Polsce: badanie z wykorzystaniem indeksu Linda

63%
Pawłowska M., Puchalska K.
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace
|
2019
|
issue 4(40)
11-27
EN
The aim of this paper is to examine the level of competition in the industry bringing together the largest chains of retail stores with a food profile in Poland. Annul firm level data for the years 2005-2018 was used. We find that in the years 2011-2018, the oligopolistic arena consisted of 7 enterprises, which indicates a certain stabilisation of the number of the largest players on the market. On the one hand, the difference between the Linda index values and the level of "perfect equilibrium of forces" (PE) is increasing, which proves the growing market power of the largest players, also confirmed by the growing values of the CR7 and HHI concentration index. On the other hand, the empirical analysis showed an increase in the effectiveness of the main players in the analysed period. Furthermore, this paper confirms the effective market structure hypothesis (ESH) in the industry that brings together the largest grocery store chains in Poland.
PL
Celem artykułu jest zbadanie poziomu konkurencji w branży skupiającej największe sieci sklepów detalicznych o profilu spożywczym w Polsce. Do badania wykorzystano dane roczne ze sprawozdań finansowych przedsiębiorstw dla lat 2005-2018. Badanie poziomu konkurencji z wykorzystaniem indeksu Linda (IL) wykazało, że w latach 2011-2018 arenę oligopolistyczną stanowiło siedem przedsiębiorstw, co świadczy o ustabilizowaniu liczby największych graczy na rynku. Z jednej strony, różnica między wartościami indeksów Linda a poziomem równowagi sił między przedsiębiorstwami (PE) jest coraz większa, co świadczy o rosnącej sile rynkowej największych graczy - potwierdzają to również rosnące wartości wskaźnika koncentracji CR7 i HHI. Z drugiej strony, analiza empiryczna wykazała wzrost efektywności głównych graczy w analizowanym okresie. Ponadto badanie pozwoliło na potwierdzenie hipotezy efektywnej struktury rynku (ESH).
9
Publication available in full text mode
Content available

Post-crisis Regulatory Architecture and Central and East European Banks

51%
Miklaszewska E., Mikołajczyk K., Pawłowska M.
Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics
|
2013
|
vol. 265
|
issue 7-8
63-85
PL
Celem artykułu jest analiza kształtu i konsekwencji zmian w otoczeniu regulacyjnym banków, spowodowanych globalnym kryzysem finansowym 2008 roku. W artykule podjęto próbę odpowiedzi na pytanie, czy zmiany architektury regulacyjnej w UE będą mieć pozytywny czy też negatywny długookresowy wpływ na stabilność i efektywność banków, ze szczególnym uwzględnieniem sektorów bankowych krajów Europy Środkowo-Wschodniej (CEE). W celu odpowiedzi na to pytanie, w artykule przeprowadzono analizę ilościową efektywności, konkurencji i stabilności sektorów bankowych w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, w dwóch różnych okresach: przed kryzysem (okres dynamicznej ekspansji na rynku kredytowym) i w okresie globalnego spowolnienia gospodarczego po 2008 r. Efektywność banków analizowano z wykorzystaniem metody DEA, poziom konkurencji został oszacowany z wykorzystaniem statystyki H, stabilność analizowano wykorzystując indeks Z-score. Wyniki analizy potwierdzają dobrą kondycję finansową banków w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, które przetrwały globalny kryzys finansowy relatywnie lepiej, niż banki z krajów UE-15. Jednakże pokryzysowe zmiany regulacyjne w UE będą mieć negatywny wpływ na ich dalszą dynamikę rozwoju.
EN
The article aims to contribute to the debate on the implications of changes in the regulatory architecture for banks in the wake of the global financial crisis. The main research question is whether the post-crisis regulatory architecture will have a positive or negative long-term impact on bank stability and efficiency, with a focus on Central and Eastern European (CEE) banks. To answer these questions, the article analyzes how CEE banks reacted to two different periods: the pre-crisis period of dynamic credit market expansion and the period of the global economic slowdown after the 2008 crisis. Efficiency is analyzed using the Data Envelopment Analysis (DEA) method, in addition to competitive conditions measures (H-statistics), and the Z-score index. The empirical part of the article supports the assertion that safe and efficient banks in CEE create sound systems and have survived the global financial crisis in better condition than their counterparts in Western Europe. However, post-crisis regulatory restructuring will likely have a negative impact on their long-term growth, the authors say.
10
Publication available in full text mode
Content available

Impact of FinTech on Sustainable Development

51%
Pawłowska M., Staniszewska A., Grzelak M.
Nauki o Finansach
|
2022
|
vol. 27
|
issue 2
49-66
PL
Od czasu globalnego kryzysu finansowego z 2008 roku następuje bardzo szybki wzrost wykorzystania technologii cyfrowych na rynku finansowym (FinTech). Równolegle obserwujemy wpływ ryzyka klimatycznego na bankowość. Celem artykułu jest ustalenie, jaki jest wpływ FinTech na osiąganie zrównoważonych celów klimatycznych i społecznych, m.in. poprzez innowacyjne instrumenty finansowe. FinTech może pobudzić rozwój zielonych finansów, które dotyczą ochrony środowiska lub zmian klimatycznych i stały się szansą dla krajów uprzemysłowionych na osiągnięcie zrównoważonego wzrostu. Ponadto w niniejszym artykule podjęto próbę przedstawienia zarówno pozytywnego, jak i negatywnego wpływu FinTech na perspektywę zrównoważonego rozwoju. W celu oceny wpływu FinTech na zrównoważony rozwój przeprowadzono krytyczną analizę literatury przedmiotu oraz raportów instytucji finansowych.
EN
Since the global financial crisis of 2008, we have observed a very rapid increase in use of digital technologies in the finance and development of FinTech companies, and similarly the impact of climate risk on banking. The aim of the paper was to examine the impact of FinTech on achieving sustainable climate and social goals through innovative financial instruments. FinTech can boost the development of green finance, which addresses environmental protection or climate change and has become an opportunity for industrialised countries to achieve sustainable growth. Finally, this paper presents the positive and negative impact of FinTech on the sustainable growth perspective. To assess the impact of Fintech on sustainable finance, the authors carried out a critical analysis of the latest literature and reports of financial institutions.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.