Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 6

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

The Potential Reversal Zone in Futures Contract Evaluation. Practical Application of The Harmonic Butterfly Pattern

100%
Bednarz K.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 186 cz 2
113-130
EN
Istotą wszystkich formacji harmonicznych XABCD (w tym prezentowanej formacji Butterfly) jest obliczenie dogodnego momentu zainicjowania transakcji na wiele dni (czasem tygodni lub miesięcy) przed jego pojawieniem się. Tym momentem jest punkt D, który obliczany jest za pomocą zniesień zewnętrznych oraz zniesień wewnętrznych. Z zamieszczonych wykresów i obliczeń wynika, że omówiona struktura charakteryzuje się bardzo dużą rentownością (492,31% w ciągu 34 dni przebywania na rynku) przy pewnym akceptowanym poziomie ryzyka, które wynosi R=130 zł na jedną pozycję.
2

Taking investment decisions on the futures contracts market with the application of Bat harmonic pattern – the increased efficiency of investment

100%
Bednarz K.
Folia Oeconomica Stetinensia
|
2014
|
vol. 13
|
issue 1
7-21
EN
The Bat harmonic pattern presented in the article shows that transactions made thanks to it on the contract market are characterized by an above-average rate of return (206.43% within 27 days) while accepting the initial risk (R). The use of the potential reversal zone (PRZ) calculated thanks to the Fibonacci retracements (internal and external retracements as well as pricing projections) makes profits that arise in such a short time to be considered impressive. This article presents also one of the simple methods of profits protection which involves exceeding the local maximum (for a short position) or the local minimum (for a long position), modified by the degree of the accepted risk (R). It is worth noting that the POO can be calculated for several hours (days, weeks, months - depending on the time interval) before the actual transaction is concluded. In this, among other things, the harmonic trading with XABCD pattern differs from many other investment methods. This is a decision making based on the data available up to the last bar in the chart of what is likely to happen after this last bar. You could even say that POO is buying fear when prices are falling heavily and selling greed when prices are rising rapidly.
3
Publication available in full text mode
Content available

Klasyczny portfel Markowitza vs. portfel techniczny. Porównanie stóp zwrotu na rynku Forex

100%
Bednarz K.
Przegląd Prawno-Ekonomiczny
|
2023
|
issue 4
9-23
EN
Investing in financial markets is characterized by risk as well as profit or loss. The Forex market is considered the riskiest – the vast majority of investors lose their funds.The article presents two approaches to investing. The first one, using H. Markowitz’s classic portfolio analysis, allows to reduce risk and conduct profitable transactions by creating a minimum variance portfolio. The achieved rate of return is approximately 132.7%. The second approach is to select the right instrument using technical analysis. It turns out to be 155.42 p.p. more favorable than the classic H. Markowitz portfolio, achieving a 288.12% rate of return within 10 trading days (based on actual market data).
PL
Inwestowanie na rynkach finansowych charakteryzuje się ryzykiem oraz zyskiem lub stratą. Za najbardziej ryzykowny uważany jest rynek Forex, na którym zdecydowana większość inwestorów traci posiadane środki.W artykule przedstawiono dwa podejścia do inwestowania. Pierwsze z nich przy użyciu klasycznej analizy portfelowej H. Markowitza umożliwia ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzenie zyskownych transakcji poprzez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu wynosi 132,7%. Drugim podejściem jest dobór instrumentu przy pomocy analizy technicznej. Okazało się ono korzystniejsze od klasycznego portfela H. Markowitza o 155,42 p.p., osiągając stopę zwrotu w wysokości 288,12% w ciągu 10 dni transakcyjnych (w oparciu o rzeczywiste dane z rynku).
4

Minimalizowanie ryzyka inwestowania w kontrakty terminowe futures - praktyczne zastosowanie formacji harmonicznej Butterfly

100%
Bednarz K.
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
|
2014
|
vol. 6(42)
|
issue 1
71-91
EN
Investment risk (including futures contracts) depends on changes in financial instrument valuation (volatility). However it more concerns individual predisposition of a person taking investment decisions. It is an investor who decides what amount he can risk. While a technical analysis often shows the right time of concluding the transaction. In this article the author presents such a moment in the form of PRZ (Potential Reversal Zone). This moment is calculated by the Butterfly harmonic pattern, which is described by important Fibonacci ratios. The article includes charts showing the futures quotations and summary data tables containing the value of the stop-loss order, which prevents the loss and protects profits. The essence of all the XABCD harmonic patterns (including the presented Butterfly pattern) is to calculate the right moment to initiate transaction as many days (sometimes weeks or months) as possible before such a moment appears. This moment is the point D, which is calculated using external and internal price retracements. From the placed charts and calculations it appears that the described structure is characterized by very high profitability (e.g. 492,31 % in 34 days on the market) at a certain acceptable, relatively low level of risk.
5

Ocena opłacalności projektu inwestycyjnego z użyciem opcji realnej

100%
Bednarz K.
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
|
2018
|
vol. 10(46)
|
issue 4
71-90
PL
Tradycyjne podejście do oceny rentowności projektu inwestycyjnego charakteryzuje się statyczną formułą. Polega na tym, że raz przyjęte założenia i obliczenia związane z inwestycją są stałe i pozostają niezmienne. Dlatego zarówno literatura, jak i praktyka wykorzystują tzw. realną wycenę opcji (ROV), która charakteryzuje się pewną elastycznością w podejściu do pierwotnych założeń. Zaistniała więc potrzeba wyceny takiej elastyczności, która pojawia się w większości projektów inwestycyjnych. Podejście opcyjne przedstawione w artykule (opcje rzeczywiste) daje menedżerom większe możliwości podejmowania decyzji, ponieważ eliminuje podstawowe wady tradycyjnych obliczeń, w których po przyjęciu określonych założeń już nic nie można zmienić. W artykule przedstawiono praktyczne zastosowanie wybranej wyceny rzeczywistej opcji w odniesieniu do konkretnego projektu inwestycyjnego.
EN
The traditional approach to assessing the profitability of investment Project is characterized by a static formulation. It consists in the fact that once adopted assumptions yet at the stage of calculation and all calculations related to the investment are fixed and remain unchanged. Therefore, both the literature and practice use the so-called real option valuation (ROV), which is characterized by a certain flexibility in the approach to original assumptions. Thus, there was a need to value such flexibility that appears in most investment projects. Optional approach presented in the article (real option) gives managers more possibilities in making decisions because it eliminates the basic disadvantages of traditional calculations in which once adopted assumptions can not be changed. The article presents the practical application of the selected real option valuation for specific investment project.
6

Zniesienia Fibonacciego jako skuteczny sposób zwiększenia efektywności inwestycji na przykładzie formacji harmonicznej CRAB

100%
Bednarz K.
Roczniki Ekonomii i Zarządzania
|
2012
|
vol. 4(40)
153-171
EN
The article presents the CRAB harmonic formation. This is a sequence of various Fibonacci retracements (internal and external), used for capital market to make investment decisions. The potential reversal zone is determined using Fibonacci techniques. An investment decision is initiated within this zone, involving less risk and being more effective. Investment decisions are made against the prevailing trend in the harmonic area in which various price projections are at play.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.