Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Wykorzystanie współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego

100%
Majewska E.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2010
|
vol. 11
|
issue 2
201-210
PL
W pracy przedstawimy możliwości wykorzystania średniej różnicy Giniego oraz uogólnionego współczynnika Giniego do oceny ryzyka systematycznego. Omówimy korzyści wynikające z zastosowania tych miar do wyznaczania współczynnika beta. Zaprezentujemy wyniki uzyskane metodą najmniejszych kwadratów oraz z wykorzystaniem wspomnianych miar dla wybranych akcji notowanych na GPW w Warszawie.
EN
In the paper we present the application of Gini’s mean difference and the extender Gini coefficient to evaluate systematic risk. We discuss the advantages arising from applying these measures to determine the beta coefficient. On the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange, we present results obtained by the classical least square method and by using the previously mentioned measures.
2
Content available remote

The Evolution of Financial Integration on Selected European Stock Markets: a Dynamic Principal Component Approach

63%
Majewska E., Olbryś J.
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
|
2017
|
vol. 20
|
issue 4
45-63
PL
Celem pracy było badanie zmian poziomu integracji wybranych europejskich rynków kapitałowych na przestrzeni ostatnich dwudziestu lat. Analizie poddano dwie grupy rynków: (1) trzy rynki rozwinięte Wielkiej Brytanii, Francji i Niemiec, oraz (2) trzy rynki rozwijające się Europy Środkowo‑Wschodniej w Polsce, Czechach i na Węgrzech. Ewolucja procesu integracji rynków została zbadana z wykorzystaniem dynamicznej analizy głównych składowych. Jako odporną miarę integracji zastosowano indeks integracji. Wyniki empiryczne potwierdziły, że poziom integracji wzrósł w sposób istotny po wejściu Polski, Czech i Węgier do Unii Europejskiej w 2004 r. Zaobserwowano wyraźny efekt odwróconego U na wykresie indeksu integracji w przypadku całej grupy badanych rynków. Ponadto stwierdzono, że średnia wartość indeksu integracji była istotnie wyższa w okresie Globalnego Kryzysu Finansowego w porównaniu z okresem przed kryzysem.
EN
The goal of this paper is to recognize the dynamics of financial integration across the European stock markets over the last two decades. We investigate two groups of markets: (1) three developed European markets in the U.K., France, and Germany; and (2) three emerging Central and Eastern European markets in Poland, the Czech Republic, and Hungary (CEE–3). The evolution of the integration process is analyzed using a dynamic principal component approach. The index of integration serves as a robust measure of integration. The empirical results reveal that the dynamics of integration across the whole group of markets increased significantly following the CEEC–3’s accession to the European Union. An inverted U‑shape in the index of integration has been found in this case. Moreover, the average index of integration was significantly different during the Global Financial Crisis compared to the pre‑crisis period. 
3

Testing Integration Effects Between the Cee and U.S. Stock Markets During the 2007–2009 Global Financial Crisis

63%
Olbryś J., Majewska E.
Folia Oeconomica Stetinensia
|
2015
|
vol. 15
|
issue 1
101-113
EN
The main goal of this paper is to explicitly test a research hypothesis that there was no integration effect among the U.S. and the eight Central and Eastern European (CEE) stock markets during the 2007-2009 Global Financial Crisis (GFC). As growing international integration could lead to a progressive increase in cross-market correlations, the evaluation of integration was carried out by applying equality tests of correlation matrices computed over non-overlapping subsamples: the pre-crisis and crisis periods, in the group of investigated markets. The crisis periods are formally established based on a statistical method of dividing market states into bullish and bearish markets. The sample period May 2004-April 2014 includes the 2007 U.S. subprime financial crisis. The robustness analysis of the integration tests with respect to various data frequencies is provided. The empirical results are not homogeneous and they depend both on the integration test and data frequency. Consequently, it is not possible to conclude whether integration between the investigated markets is present.
4
Publication available in full text mode
Content available

Zastosowanie uogólnionego współczynnika Giniego do pomiaru ryzyka spółek wchodzących w skład indeksu WIG20

63%
Majewska E., Jankowski R.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 163
59-71
EN
This paper presents the basic properties of the extended Gini coefficient as a risk measure. We define the measure of systematic risk (beta coefficient) and the correlation between securities based on the extended Gini coefficient. The presented issues we illustrate with empirical research conducted on the basis of selected shares quoted on the Warsaw Stock Exchange.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.