Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Funkcjonowanie modelu sprzedażowego equity release w Polsce

100%
Buzałek P.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2019
|
vol. 1
|
issue 21
11-26
EN
The aim of the article is to present the fuctioning of the sale model equity release in Poland. While analyzing lifetime benefits concluded with elderly people the autor noticed that the market of sale model equity release in Poland needs new legal regulations. Current law regulations are not enough to protect the interest of elderly people.
PL
Artykuł traktuje o funkcjonowaniu modelu sprzedażowego equity release w Polsce. Wskazane są w nim podstawowe różnice między odwróconym kredytem hipotecznym a świadczeniami dożywotnimi, scharakteryzowane są umowy, w ramach których zawierane są świadczenia dożywotnie, opisana jest sytuacja na rynku w latach 2010–2017, a także zidentyfikowane są podstawowe problemy wynikające z braku odrębnych regulacji prawnych.
2
Publication available in full text mode
Content available

Consequences of elderly people’s financial decisions of illustrated by the example of capital release by means of reverse mortgage

63%
Buzałek P., Czechowska I. D.
Studia Prawno-Ekonomiczne
|
2020
|
vol. 117
183-202
PL
Przedmiot badań: Efektywne funkcjonowanie wymaga od gospodarstw domowych podejmo­wania decyzji finansowych. Ważne jest, aby były to decyzje racjonalne. W badaniach empirycz­nych wykazano, że klienci bywają niezdolni do podejmowania decyzji wymagających obliczeń matematycznych i ewaluacji ekonomicznych. Klienci w wieku (60+) zaliczani do grupy osób starszych wykazują potrzebę wsparcia finansowego. Taką możliwość daje im odwrócony kredyt hipoteczny. Cel badawczy: Głównym celem opracowania jest ocena konsekwencji decyzji finansowych osób starszych na przykładzie uwolnienia kapitału za pomocą odwróconego kredytu hipotecznego oraz wskazanie, czy mechanizmy te są skuteczne i zapewniają odpowiedni poziom wsparcia. Metoda badawcza: Autorzy podejmują próbę oszacowania, w jakim stopniu wartości miesięcz­nych świadczeń wypłacanych przez okres 10 lat z tytułu odwróconego kredytu hipotecznego, które mogliby otrzymywać seniorzy w wieku emerytalnym, w głównych miastach w Polsce (War­szawa, Kraków, Gdańsk, Poznań, Wrocław, Łódź) zapewniałyby osiągnięcie poziomu minimum socjalnego. Jako hipotezę podlegającą empirycznej weryfikacji przyjęto, że potencjalne 10-letnie świadczenie wypłacane co miesiąc w ramach equity release w postaci odwróconego kredytu hipo­tecznego zapewnia osiągnięcie poziomu minimum socjalnego dla jednoosobowych gospodarstw emeryckich. Do wyliczenia szacunkowych wysokości świadczeń z tytułu odwróconego kredytu hipotecznego wykorzystano rachunek rent życiowych terminowych. Żeby osiągnąć cel badania, porównano wskaźnik minimum socjalnego dla jednoosobowych gospodarstw emeryckich z roku 2018 z potencjalnymi wartościami świadczeń, dla jednoosobowego gospodarstwa domowego emeryta w nieruchomości położonej w mieście powyżej 500 tys. mieszkańców. Wyniki: Uzyskane wyniki pozwalają stwierdzić, że odwrócony kredyt hipoteczny najlepiej sprawdza się jako instrument wspierający budżet domowy, a niestanowiący jego podstawę. Z badania wynika, że bez względu na to, czy senior (kobieta i mężczyzna) ma 65 lat czy 75 lat, to uzyska świadczenie w ramach 10-letniego odwróconego kredytu hipotecznego w wysokości przekraczającej poziom minimum socjalnego, jeżeli posiada nieruchomość mieszkaniową o po­wierzchni 60 m2 w: Warszawie, Krakowie lub Gdańsku. Poziom minimum socjalnego zostanie osiągnięty w przypadku kobiety przystępującej do umowy w wieku 75 lat i zamieszkałej we Wro­cławiu, a także w przypadku mężczyzny, który jest w wieku od 71 do 75 lat i posiada mieszkanie w Poznaniu, oraz mężczyzny w przedziale wiekowym 68–75 lat z nieruchomością mieszkaniową we Wrocławiu. Natomiast bez względu na wiek seniora (65–75 lat) i jego płeć poziom minimum socjalnego nie zostanie przekroczony, gdy mieszkanie zlokalizowane jest w Łodzi.
EN
Background: Effective functioning requires households to take financial decisions. It is essential that these decisions are rational. It was indicated in the empirical studies that customers are sometimes unable to take decisions requiring mathematical calculations and economic evaluations. Customers from the 60+ age group are considered elderly people who need financial support. Such a possibility can be offered by reverse mortgage. The main objective of the paper is to assess consequences of financial decisions made by elderly people illustrated by the example of capital release by means of reverse mortgage, and to indicate whether such mechanisms are efficient and provide an appropriate level of financial support. Research purpose: The main objective of this study was to assess consequences of financial decisions of elderly people illustrated by the case of capital release by means of reverse mortgage, as well as to indicate whether such mechanisms are efficient and ensure an appropriate level of support life. Methods: The authors make an attempt to evaluate to what extent values of monthly payments obtained for the period of ten years from reverse mortgage in such Polish cities as Warsaw, Cracow, Gdansk, Poznan, Wroclaw, Lodz might ensure an achievement of minimum subsistence level. As the hypothesis for empirical verification, it was assumed that potential ten-year monthly payments obtained within equity release in a form of reverse mortgage ensures an achievement of minimum subsistence level for one-person pensioner households. In order to calculate estimated payments from reverse mortgage, an account of terminated allowance was used. To make the assessment, the potential amounts of reverse mortgage benefits were compared with the indicator of minimum subsistence calculated in 2018 for one-person pensioner household in a property located in a city of above 500 thousand residents. Conclusion: The results obtained show that reverse mortgage is a service that works best as an instrument supporting a household budget with additional money, not its basis. It can be concluded that regardless of whether a senior citizen (a woman or a man) is 65 or 75, they will obtain a benefit within the framework of ten-year reverse mortgage in an amount exceeding a minimum subsistence figure if they possess a property of the area of 60 square meters in Warsaw, Cracow or Gdansk. Besides, a level of minimum subsistence will be achieved in case of a woman signing a contract at the age of 75 and living in Wroclaw as well as in case of a man between 71–75 with a property in Poznan and a man between 68–75 with a property in Wroclaw. However, regardless of a senior’s age (between 65–75) and gender, a minimum subsistence level will not be exceeded if a flat is located in Lodz.
3
Publication available in full text mode
Content available

Effect of Capital Conversion in the Form of a Reverse Mortgage on Benefits for Senior Citizens in Major Cities of Poland

63%
Buzałek P., Czechowska I. D.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2021
|
issue Numer Specjalny
51-66
EN
The aging of population is a common problem in the modern economy and finance. Reverse mortgage is one of alternative ways of raising citizens’ standard of living after retiring by obtaining financial benefits accumulated in a residential property. The aim of the study is to evaluate a role of equity release service in providing additional household income for senior citizens illustrated by the case of a reverse mortgage. This type of service consists in transformation of non-liquid, tied-up in property capital into liquid financial resources. Thanks to capital conversion, senior citizens can supplement retirement benefits without a need to leave their property. The research hypothesis verified in the study stated that benefits paid as equity release in the form of a reverse mortgage provided greater support for women than for men. That hypothesis was rejected.
4
Publication available in full text mode
Content available

Effect of capital conversion in the form of a reverse mortgage on benefits for senior citizens in major cities of Poland

63%
Buzałek P., Czechowska I. D.
Finanse i Prawo Finansowe
|
2020
|
vol. 1
|
issue 25
11-27
PL
Starzenie się społeczeństwa to powszechny problem we współczesnej ekonomii i finansach. Odwrócony kredyt hipoteczny jest jednym z alternatywnych sposobów podwyższania poziomu życia po przejściu na emeryturę w formie pozyskanie środków finansowych, zakumulowanych w nieruchomości mieszkaniowej. Celem opracowania jest ocena roli usługi typu equity release w uzupełnianiu dochodów gospodarstw domowych osób starszych, na przykładzie odwróconego kredytu hipotecznego. Tego typu usługa powoduje przekształcenie niepłynnego kapitału zamrożonego w nieruchomości w płynne środki finansowe. Dzięki konwersji kapitału, osoby starsze nie opuszczając nieruchomości mogą uzupełnić otrzymywane świadczenia emerytalne. W opracowaniu weryfikowana jest hipoteza badawcza, że świadczenie wypłacane w ramach equity release w postaci odwróconego kredytu hipotecznego stanowi większe wsparcie dla kobiet niż dla mężczyzn. Tak postawiona hipoteza została odrzucona.
EN
The aging of population is a common problem in the modern economy and finance. Reverse mortgage is one of alternative ways of raising citizens’ standard of living after retiring by obtaining financial benefits accumulated in a residential property. The aim of the study is to evaluate a role of equity release service in providing additional household income for senior citizens illustrated by the case of a reverse mortgage. This type of service consists in transformation of non-liquid, tied-up in property capital into liquid financial resources. Thanks to capital conversion, senior citizens can supplement retirement benefits without a need to leave their property. The research hypothesis verified in the study stated that benefits paid as equity release in the form of a reverse mortgage provided greater support for women than for men. That hypothesis was rejected.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.