Search results

1

Prognozowanie zmienności polskich indeksów giełdowych za pomocą modeli GARCH przy użyciu danych wysokiej częstotliwości

100%

Doman M., Akademia Ekonomiczna w Poznaniu K. M. S.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2004

|

vol. 177

EN

The notion of daily realized volatility introduced by Andersen and Bollerslev gave a new impulse to research connected with modeling and forecasting the volatility of financial returns using GARCH models. Daily realized volatility is a sum of squared intraday returns. Volatility forecasts obtained from GARCH models improve when instead of daily squared returns they are evaluated against the realized volatility. In this paper we calculate and investigate volatility forecasts for stock indices from the Warsaw Stock Exchange delivered by GARCH models with realized volatility as an additional explanatory variable.

PL

Wprowadzone przez Andersena i Boilersleva pojęcie dziennej zmienności zrealizowanej dało nowy impuls badaniom poświęconym modelowaniu i prognozowaniu zmienności cen instrumentów finansowych przy użyciu modeli GARCH. Dzienna zmienność zrealizowana jest określona jako suma kwadratów zwrotów śróddziennych. Odnoszenie dziennych prognoz modeli GARCH do tak rozumianej zmienności zwykle znacznie poprawia jakość prognozy. Praca poświęcona jest prognozowaniu dziennej zmienności zrealizowanej indeksów Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych za pomocą modeli z rodziny GARCH, w których opóźniona dzienna zmienność zrealizowana została również wprowadzona jako dodatkowa zmienna objaśniająca.

2

The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries

100%

Doman M., Poznań University of Economics C. o. A. M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2005

|

vol. 192

PL

Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków walutowych w krajach Europy Centralnej, posługując się modelem dynamicznych korelacji warunkowych (DCC), wprowadzonym przez Engle’a. Badamy zmiany w poziomie korelacji warunkowych między kursami analizowanych walut względem euro i dolara amerykańskiego, w okresach stabilności rynków i w okresach kryzysów. Uzyskane wyniki wskazują, że analizowane kursy walutowe podążają za odpowiadającymi kursami euro. Otrzymujemy również pewne wyniki dotyczące efektu zarażania pomiędzy rozważanymi rynkami.

EN

The analysis of conditional correlations between returns of foreign exchange rates gives us significant information about co-movement between different currency markets. In the paper, we model this kind of dependency in the case of currency markets in Central European countries using Engle’s DCC models. We investigate the changes in the level of conditional correlations during stability and crisis periods. In this context we try to find the evidence of the contagion effect in the considered region.

3

Prognozowanie dziennej zmienności indeksu WIG określonej za pomocą danych o wyższej częstotliwości

63%

Doman M., Doman R., Doman Małgorzata - Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Doman Ryszard - Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2003

|

vol. 166

EN

It is generally acknowledged that squared daily returns on a financial instrument provide a poor approximation of its daily volatility. It was first pointed out by Andersen and Bollerslev that more accurate estimates are obtained with the realized volatility calculated as the sum of squared intraday returns corresponding to high-frequency data. In this paper we show how the volatility forecasts for the stock index WIG provided by the popular GARCH(I,I) improve when instead of daily squared returns they are evaluated against the realized volatility.

PL

Powszechnie uważa się, że kwadraty dziennych zwrotów instrumentu Finansowego słabo aproksymują jego dzienną zmienność. Andersen i Bollerslev jako pierwsi zauważyli, że bardziej dokładne oszacowania zmienności można otrzymać za pomocą zmienności liczonej jako suma kwadratów zwrotów śróddziennych, odpowiadających danym o wyższej częstotliwości. W niniejszym artykule pokazujemy, o ile poprawiają się prognozy zmienności indeksu giełdowego WIG, gdy zamiast do kwadratów zwrotów dziennych odnosi się je do zmienności zrealizowanej.

Refine search results

3 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

3 Doman M.

1 Akademia Ekonomiczna w Poznaniu K. M. S.

1 Doman Małgorzata - Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

1 Doman R.

1 Doman Ryszard - Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

1 Poznań University of Economics C. o. A. M.

1 2005

1 2004

1 2003

Prognozowanie zmienności polskich indeksów giełdowych za pomocą modeli GARCH przy użyciu danych wysokiej częstotliwości

The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries

Prognozowanie dziennej zmienności indeksu WIG określonej za pomocą danych o wyższej częstotliwości