Results found: 1

Search results

Sort By:

Limit search:

Prognozowanie dziennej zmienności indeksu WIG określonej za pomocą danych o wyższej częstotliwości

100%

Doman M., Doman R., Doman Małgorzata - Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Doman Ryszard - Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

2003

vol. 166

It is generally acknowledged that squared daily returns on a financial instrument provide a poor approximation of its daily volatility. It was first pointed out by Andersen and Bollerslev that more accurate estimates are obtained with the realized volatility calculated as the sum of squared intraday returns corresponding to high-frequency data. In this paper we show how the volatility forecasts for the stock index WIG provided by the popular GARCH(I,I) improve when instead of daily squared returns they are evaluated against the realized volatility.

Powszechnie uważa się, że kwadraty dziennych zwrotów instrumentu Finansowego słabo aproksymują jego dzienną zmienność. Andersen i Bollerslev jako pierwsi zauważyli, że bardziej dokładne oszacowania zmienności można otrzymać za pomocą zmienności liczonej jako suma kwadratów zwrotów śróddziennych, odpowiadających danym o wyższej częstotliwości. W niniejszym artykule pokazujemy, o ile poprawiają się prognozy zmienności indeksu giełdowego WIG, gdy zamiast do kwadratów zwrotów dziennych odnosi się je do zmienności zrealizowanej.

Refine search results

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Doman M.

1 Doman Małgorzata - Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

1 Doman R.

1 Doman Ryszard - Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu

1 2003

Search results

Prognozowanie dziennej zmienności indeksu WIG określonej za pomocą danych o wyższej częstotliwości