PL EN


2017 | 324 | 142-150
Article title

Optymalny moment transakcji zamiany akcji w modelach w czasie ciągłym i dyskretnym

Content
Title variants
EN
The optimal time for exchange of shares during sale and purchase of shares
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
W niniejszym artykule rozpatrzone zostało zadanie wyznaczenia optymalnego momentu sprzedaży jednej akcji (typu akcji) i zakupienia innej akcji. W modelu Blacka-Mertona-Schoelsa (w czasie ciągłym), a także w szczególnym przypadku w modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina (dyskretny czas), zadanie to sprowadzone zostało do wyznaczenia optymalnego momentu dla sprzedaży akcji. Analiza dotyczy uzasadnienia wyboru optymalnego momentu sprzedaży jednej akcji i zakupu innej zgodnie ze strategią buy and hold.
EN
It will be considered task of determining the optimal timing of sales per share (such as shares) and purchase another share. In the Black-Merton-Schoels (in continuous time), as well as in the particular case of the model of Cox-Ross-Rubinstein (discrete time), the task is reduced to determine the optimal timing for the sale of shares).
Year
Volume
324
Pages
142-150
Physical description
Contributors
  • Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Wydział Ekonomii. Katedra Metod Statystyczno-Matematycznych w Ekonomii
References
  • Gahungu J., Smeers Y. (2011), Optimal Time to Invest When the Price Processes Are Geometric Brownian Motion. A Tentative Based on Smooth Fit, CORE Discussion Paper, No. 34.
  • Hu Y., Oksendal B. (1998), Optimal Time to Invest When the Price Processes Are Geometric Brownian Motion, “Finance and Stochastics”, No. 2, s. 295-310.
  • Shiryaev A.N., Xy Z., Zhou X.Y. (2008), Thou Shalt Buy and Hold, “Quantitative Finance”, No. 8, s. 765-776.
  • Szkutnik W. (2012), Modele sekurytyzacji na rynkach finansowych i hedging jako opcja w warunkach nieokreśloności [w:] Sekurytyzacja modelowa ryzyka i hedging inwestycji kapitałowych. Wybrane modele dynamiczne w aspekcie ekonomicznym i demograficznym, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
  • Worobiew A.L. (2013), Optymalny moment dla sprzedaży jednej akcji i zakupu drugiej [w:] A.N. Sziriajew, A.W. Lebedew (red.), Współczesne problemy matematyki i mechaniki. Tom VIII. Matematyka, wyd. 3, MSU Press, Moscow, s. 36-41.
  • Yam S.C.P., Yung S.P., Zhou W. (2012), Optimal Selling Time in Stock Market over a Finite Time Horizon, “Acta Mathematicae Applicatae Sinica. English Series”, Vol. 28, Iss. 3, s. 557-570.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
ISSN
2083-8611
YADDA identifier
bwmeta1.element.cejsh-ab5ece23-e18b-4cc7-b94b-66018e2fd565
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.