PL EN


Journal
2016 | 2 | 3(8) | 2.38-2.46
Article title

Критерий эффективности применения портфельной теории Марковица в краткосрочной торговле на примере Украинской фондовой биржи

Content
Title variants
EN
The efficiency criterion of Markowitz portfolio theory application in the short-term trading at the Ukrainian Stock Exchange example
Languages of publication
RU
Abstracts
RU
В работе проводится сравнительный анализ доходностей и риска двух портфелей акций: портфеля с равными долями активов и портфеля с долями активов, определенными на основе портфельной теории Марковица. Цель выполненного исследования – выявления эффективности применения портфельной теории Марковица для прогнозирования в условиях торговли на Украинской фондовой бирже. По результатам исследования выработаны критерии эффективности и произведена их оценка. Доказано, что портфель, созданный на основе решения задачи Марковица, обладает меньшим риском при равной доходности, а в некоторых случаях и большей доходностью, что позволяет считать его более эффективным в процессе диверсификации риска портфеля активов.
EN
The article presents a comparative analysis of the profitability and risk of the two stock portfolios: a portfolio with equal shares of assets and portfolio of assets with shares determined on the basis of Markowitz portfolio theory. The purpose of the research is to identify the effectiveness of the Markowitz portfolio theory for prediction in terms of trade on the Ukrainian Stock Exchange. According to the study results, the efficiency criteria were developed and evaluated. It is proved that the portfolio based on the Markowitz problem solutions presents smaller risk at equal profitability, and in some cases, greater profitability, which makes it more efficient in the process of diversification of the risk portfolio.
Journal
Year
Volume
2
Issue
Pages
2.38-2.46
Physical description
Dates
published
2016-03-31
Contributors
References
  • Markowitz H. Mean Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets / H. Markowitz. – Oxford ; Cambridge : Blackwell, 1992. – 387 p.
  • Касимов Ю. Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг / Ю. Ф. Касимов. – Москва : Филинъ, 1998. – 144 с
  • Андрухович П. Ф. Долгосрочная и среднесрочная динамика индекса Доу-Джонса / П.Ф. Андрухович // Проблемы прогнозирования. – 2005. – № 2. – С. 24-62.
  • Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчёт и риск / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. – Москва : ИНФРА-М, 1994. – 192 с.
  • Малыхин В. И. Финансовая математика : учеб. пособие для вузов / В. И. Малыхин. –2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 237 с.
  • Українська фондова біржа [Електронний ресурс] : [сайт організації]. – Режим доступу: http://ukrse.com.ua. – Станом на 01.10.2014. – Назва з екрана.
  • Баутин Г. А. Динамическая оптимизация портфеля инвестиций на базе стохастической модели Российского фондового рынка / Г. А. Баутин, В. А. Калягин // Бизнес-информатика. – 2008. – № 1. – С. 29-35.
  • Статистика для менеджеров с использованием Microsoft® Excel / Д. Левин [и др.] ; пер. с англ. – 4-е изд. – Москва : Вильямс, 2004. – 1312 с.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
URI
http://pathofscience.org/index.php/ps/article/view/77
YADDA identifier
bwmeta1.element.desklight-a5244ef7-c671-42b2-8182-2c6f5882c3f6
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.