PL EN


2014 | 15 | 4 | 7-16
Article title

KSZTAŁTOWANIE SIĘ KURSU LIRY TURECKIEJ WOBEC PODSTAWOWYCH WALUT ŚWIATOWYCH

Content
Title variants
EN
THE BEHAVIOR OF TURKISH LIRA EXCHANGE RATES
Languages of publication
PL
Abstracts
PL
Zmienność kursów walutowych jest przedmiotem intensywnych badań, jednakże badania wzajemnego wpływu kursów walutowych podejmowane są bardzo rzadko. Gospodarka turecka rozwija się dynamiczne. Kursy liry tureckiej wykazują jednak znaczną zmienność, mogą więc być dobrym laboratorium służącym badaniu oddziaływania światowego rynku walutowego na kształtowanie się tych kursów. Przedmiotem opracowania jest weryfikacja hipotezy, iż kurs liry tureckiej do walut światowych jest determinowany przez kurs tej waluty do euro i dolara.
EN
The volatility of the exchange rates is the subject of intensive research, however, the research of mutual influence of exchange rates are taken very rarely. On the other hand, is assumed the existence the convergence of smaller currencies. The Turkish economy is developing dynamically. Turkish Lira is currently stable, the its exchange rates are a good laboratory for study the impact of dominant currency (euro). The subject of the paper is the verification of hypothesis that exchange rate of Turkish lira to main currencies are determined by the exchange rate of this currency to the euro.
Year
Volume
15
Issue
4
Pages
7-16
Physical description
Dates
published
2014
Contributors
References
  • Charemza W.W., Deadman D.F. (1997) Nowa ekonometria. PWE, Warszawa1997.
  • Charles A., Darne O. (2009) Testing for Random Walk Behavior in Euro Exchange Rates, Economie Internationale, Tom 119, str. 25 – 45.
  • Engle R.F., Granger C.W.J. (1987) Co-integration and Error Correction, Econometrica, Tom 55 str. 251 – 276.
  • Goldberg P. (2014) Emerging Markets Strategist. 2014 Outlook: Baby Steps on Shaky Grounds, HBSC Research, New York.
  • Johansen, S. (1988) Statistical Analysis of Cointegration Vectors’ Journal of Economic Dynamics and Control, Tom 12, str. 231 – 254.
  • Johansen S. (2000) Modelling of cointegration in the vector autoregressive model, Economic Modelling, Tom 17 (2000), str. 359 – 373.
  • Johansen, S., Juselius, K. (1990) Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Applications to the Demand for Money, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Tom 52, str. 169 – 210.
  • Karras G., Lee J.M., Stokes H. (2005) Sources of Exchange-Rate Volatility. Impulses or Propagation? , International Review of Economics and Finance 14, str. 213–226.
  • Kilian L., Taylor M.P. (2002) Why is it so difficult to beat the random walk forecast of exchange rates?, Journal of International Economics, Tom 60, str. 85 – 107.
  • Lanne M., Vesala T. (2006) The effect of a transaction tax on exchange rate volatility, Bank of Finland Research Discussion Papers, 11/2006.
  • Mills T.C. (2002) The Econometric Modeling of Financial Time Series, Cambridge University Press, Cambridge.
  • Osińska M. (2006) Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
  • Stock J.H., Watson M.W., Introduction to Econometrics, Addison Wesley, Boston 2007.
  • Tarashev N.A. (2007) Speculative Attacks and the Information Role of Interest Rate, Journal of the European Economic Association, Tom 5, str. 1-36.
  • Welfe A. (2009) Ekonometria. Metody i ich zastosowanie, PWE, Warszawa.
Document Type
Publication order reference
Identifiers
YADDA identifier
bwmeta1.element.desklight-d5e2175c-a397-41fe-804c-520d4da199f0
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.