Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 5

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1

Unemployment and Time Spent in Household Production

100%
Jankiewicz J., Garsztka P.
Ekonomista
|
2019
|
issue 4
432-451
PL
W ostatnich dekadach wśród naukowców wzrosło zainteresowanie lepszym zrozumieniem i pomiarem dobrobytu człowieka. Powszechnie uznaje się, że wyłączne zainteresowanie produkcją i konsumpcją, mierzonymi w rachunkach narodowych, m. in. w formie PKB, jest strategią niewystarczającą i nie powinno być jedynym źródłem wiedzy dla decydentów politycznych. Niniejszy artykuł dotyczy nierynkowej aktywności produkcyjnej, która jest źródłem ekonomicznego dobrobytu postrzeganego jako składowa obiektywnego dobrobytu gospodarstw domowych. W analizie wykorzystano mikro-dane z dwóch edycji (2003-04 i 2013) polskich badań budżetu czasu. Celem artykułu było zbadanie, w jaki sposób różnice w wykorzystaniu czasu między pracownikami zatrudnionymi a bezrobotnymi wynikają z różnych podstawowych cech demograficznych. Wyniki wskazują, ile minut dodatkowej produkcji gospodarstwa domowego odpowiada każdej godzinie czasu rynkowego nieprzepracowanej przez osoby bezrobotne w różnych typach gospodarstw domowych. Dzięki przyjętej strategii badawczej wyróżniamy grupy społeczne, które są najbardziej dotknięte podczas recesji gospodarczej i wysokiego poziomu bezrobocia, oraz te, dla których koszt niekorzystnych warunków rynkowych jest stosunkowo niski. Wyniki wskazują, że niezależnie od cech społeczno-ekonomicznych gospodarstw domowych, najwyższe stopnie kompensacji obserwuje się wśród bezrobotnych kobiet. Porównanie wyników z TUS 2004 i TUS 2013 ujawnia zmiany w alokacji czasu dla mężczyzn i kobiet. Skala substytucji w 2004 r. była największa w przypadku kobiet mających dzieci i dla najwyższego poziomu wykształcenia. W 2013 r. najwyższy stopień kompensacji charakteryzował młode matki i młodych ojców.
EN
In recent decades, great interest has arisen in the scientific community about better understanding and measuring of people's well-being. It is widely recognized that an exclusive concern with production and consumption, as measured in national accounts such as GDP, is an insufficient strategy and should not be the only source for guiding policy makers. This paper deals with nonmarket productive activities as sources of economic welfare, which are recognised as part of the objective well-being of households. In the analysis the micro data from two waves (2003-04 and 2013) of Polish time use surveys were used. The aim of the paper is to investigate how the differences in time use between employed and unemployed people arise from various underlying demographic characteristics. The results indicate how many minutes of additional household production correspond to each hour of market time not worked by unemployed individuals in various types of households. By this research strategy we distinguish the groups in society which suffer the most during recessions and high levels of unemployment, and those for which the cost of unfavourable market circumstances is comparatively low. The results indicate that, independently from the socioeconomic characteristics of households, the highest degrees of compensation are seen among unemployed women. A comparison of the results from TUS 2004 and TUS 2013 reveals changes in the allocation of time for men and women. The scale of substitution in 2004 was greatest in the case of women who have children and the highest level of education. In 2013 the highest degree of compensation characterised young mothers and young fathers.
2
Content available remote

Assessing the Efficiency of Investment Fund Management Using Quantile Risk Measures

100%
Rutkowska-Ziarko A., Garsztka P.
Olsztyn Economic Journal
|
2016
|
vol. 11
|
issue 3
277-298
EN
The aim of the research is to compare the efficiency of managing selected Polish investment funds in various phases of stock market condition. The Value at Risk (VaR) and Conditional Value at Risk (CVaR) is used to construct efficiency ratios of fund management. Those funds investing in financial instruments have the most stable expected rate of return and the lowest risk, in all the analysed periods which made them highly effective. The article also discusses the alternative methods to VaR and CVaR estimation which are used in the study. It is noted VaR and CVaR estimates obtained using backtesting and using APARCH models give similar results.
3
Publication available in full text mode
Content available

Information asymmetry, liquidity and the dynamic volume-return relation in panel data analysis

100%
Kliber P., Garsztka P.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2018
|
issue 519
122-134
EN
In the paper we investigate the dynamic relation between returns and volume of individual stocks traded on the Warsaw Stock Exchange. Theoretical models suggest that this relation reveals the information asymmetry in the market and the role of private information. Unlike other works, we use dynamic regression to obtain the coefficients for 52 stocks, assuming that coefficients for individual stock can vary from month to month. Then we use panel regression with random effects to test the relationship between coefficient of information asymmetry and liquidity. We find an evidence supporting the compliance of measure of information asymmetry, especially for medium and small capitalization companies.
4
Publication available in full text mode
Content available

Analiza płynności papierów wartościowych notowanych w systemie WARSET

81%
Garsztka P., Matuszewski P., Wieloch K., Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2003
|
vol. 166
EN
In the most of papers dealing with capital markets, their authors concentrate mainly on the price of value papers rather than on their liquidity. In the paper the new measure of the liquidity is proposed. This measure is based on the transaction probability and directly refers to intuitive definition of liquidity’s term. The authors made a research on the influence of changes in limit of the price and volume ofTers on the liquidity. The results imply that the level of liquidity risk depends on companies’ market capitalisation. The asymmetry of liquidity risk was notified. Its level was different when shares was to be sold or bought. The time structures analysis of the phenomena implies the clear differentiation of the liquidity risk.
PL
W większości prac dotyczących rynku kapitałowego autorzy koncentrują się wyłącznie na cenie papieru wartościowego, pomijając jodnocześnie problem ryzyka płynności. W artykule zaproponowano miarę płynności, opartą na prawdopodobieństwie zawarcia transakcji, w sposób bezpośredni odwołującą się do intuicyjnej definicji tego pojęcia. Badania dotyczyły wpływu zmian limitów cen oraz ilości papierów wartościowych w zleceniach kupna oraz sprzedaży na płynność akcji wybranej grupy przedsiębiorstw. Uzyskane wyniki sugerują, że poziom ryzyka płynności jest uzależniony od kapitalizacji rynkowej przedsiębiorstwa. Stwierdzono również występowanie asymetrii pomiędzy ryzykiem płynności transakcji kupna i sprzedaży. Analiza struktury czasowej badanego zjawiska wskazała ponadto na wyraźne różnice w poziomie ryzyka płynności w czasie trwania sesji giełdowej.
5
Publication available in full text mode
Content available

Analiza płynności papierów wartościowych notowanych w systemie WARSET - czas

81%
Garsztka P., Matuszewski P., Wieloch K., Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2004
|
vol. 177
EN
Garsztka, Matuszewski, and Wieloch (2003) proposed a new method of constructing a liquidity measure, based on the probability of closing a transaction that depends on the price limit and turnover volume. To extend the approach, they attempted to add another risk factor, i.e. the lime needed for the transaction to be concluded. The article presents research findings concerning stock liquidity and the probability of concluding a transaction for a specific number of stocks, at a set price, and by a given date.
PL
W pracy Garsztki, Matuszewskiego i Wielocha (2003) autorzy zaproponowali sposób konstrukcji miary płynności, opartej na prawdopodobieństwie zawarcia transakcji, uzależnionej od limitu ceny oraz od wolumenu obrotu. Rozszerzeniem problemu jest próba uzupełnienia miary o dodatkowy czynnik ryzyka, jakim jest czas oczekiwania na zawarcie transakcji. W prezentowanym artykule przedstawiono wyniki badań dotyczące płynności papierów wartościowych oraz prawdopodobieństw zawarcia transakcji na określoną liczbę papierów wartościowych po ustalonej cenie w założonym terminie.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.