Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 11

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1

Inflation, CPI, and Real Price Changes in Poland (specifically in Lubelskie Voivodship) in the Years 2002–2014

100%
Bielak J.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2015
|
issue 3(41)
117-133
EN
Inflation rate, Consumer Price Index, real price changes and the cost of living change perceived by people are sometimes reported to be significantly different. In this paper the analysis of these measures and goods and services price changes in Poland, in Lubelskie Voivodship in particular — in the years 2002–2014 — is conducted. The study is based on data published by Central Statistical Office of Poland and Narodowy Bank Polski . The results show a gap between officially published CPI and the inflation rate perceived by inhabitants who see inflation mainly from the angle of the prices of essential goods which they purchase every day.
PL
Stopa inflacji, wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych, realne zmiany cen oraz rzeczywiste koszty utrzymania są czasami postrzegane przez ludzi jako znacząco różniące się od siebie. W artykule została przeprowadzona analiza zmian cen towarów i usług w Polsce (i w województwie lubelskim) na tle wskaźnika CPI, w latach 2002–2014, oraz omówiono problemy związane z szacowaniem wielkości inflacji. Praca została oparta o dane publikowane przez Główny Urząd Statystyczny oraz Narodowy Bank Polski. Pokazano, że inflacja odczuwana przez ludzi, głównie przez pryzmat wysokości ich wydatków na dobra podstawowe, jest wyższa niż publikowany wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych.
2

Pięćdziesiąt zeszytów „Barometru Regionalnego”

63%
Kowerski M., Bielak J.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2017
|
issue 4(50)
163-170
3

Dynamics of Economic Development Measure. Fiftieth Anniversary of Publication of the Article by Prof. Zdzisław Hellwig

63%
Bielak J., Kowerski M.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2018
|
issue 4(54)
153-165
EN
2018 marked the 50th anniversary of publication in Przegląd Statystyczny journal of an article entitled: “Procedure of evaluating high level manpower data and typology of countries by means of the taxonomic method” written by prof. Zdzisław Hellwig. This article is one of the most frequently quoted articles published in Przegląd Statystyczny and is one of the most often quoted articles in Polish economic literature. More importantly, the number of quotations has been growing recently. The pattern of economic development method developed in the article was the first proposal of a method of linear ordering in the area of economic research. The method is still used and has become an inspiration for many methodological studies concerning multidimensional comparative analysis written since the 1970s. Apart from drawing attention to the “phenomenon” of prof. Hellwig’s publication and, in particular, its impact on the development of economic research in Poland, the main purpose of the study is presentation of the complex procedure of a dynamic approach to measuring development which integrates the issue of selection of diagnostic variables and comparability of Hellwig’s development measures from different periods. The proposed procedure was illustrated with an analysis of the standard of living of residents of Polish voivodships (NUTS 2) in 2005–2016.
PL
W 2018 roku minęło 50 lat od opublikowania w „Przeglądzie Statystycznym” artykułu prof. Zdzisława Hellwiga pt. Zastosowanie metody taksonomicznej do typologicznego podziału krajów ze względu na poziom ich rozwoju i struktury wykwalifikowanych kadr. Jest to najczęściej cytowany artykuł opublikowany w „Przeglądzie Statystycznym” a także jeden z najczęściej cytowanych artykułów w polskim piśmiennictwie ekonomicznym. A co jeszcze istotniejsze, liczba cytowań w ostatnich latach wzrasta. Zaproponowana w artykule metoda wzorca rozwoju była pierwszą propozycją metody porządkowania liniowego w obszarze badań ekonomicznych. Metoda ta jest nadal stosowana a jednocześnie stała się inspiracją dla bardzo wielu prac metodologicznych z zakresu wielowymiarowej analizy porównawczej, które powstają od lat siedemdziesiątych ubiegłego wieku. Celem artykułu, poza zwróceniem uwagi na „fenomen” publikacji prof. Hellwiga, a zwłaszcza jej wpływ na rozwój badań ekonomicznych w Polsce, jest przedstawienie kompleksowej procedury dynamicznego podejścia do mierzenia rozwoju, która integruje kwestię doboru zmiennych diagnostycznych i porównywalności miar rozwoju Hellwiga w czasie. Zaproponowana procedura została zilustrowana analizą zmian poziomu życia mieszkańców polskich województw (NUTS 2) w latach 2005–2016.
4

Self-Selection Models in Determination of Target Dividend Payout Ratio of Real Estate Domestic Companies Quoted on the Warsaw Stock Exchange

63%
Kowerski M., Bielak J.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2018
|
issue 1(51)
99-112
EN
Real estate companies listed on the Warsaw Stock Exchange in recent years have changed their policy to pro-dividend and more and more often make decisions to pay increasing dividends. Hence a question arises about the target dividend payout ratio of these companies. In the article the Heckman model was proposed for estimating the target dividend payout ratio. It derives from the self-selection concept, which consists of two equations: probit equation of propensity to pay dividend and Lintner’s partial adjustment equation. The conducted research has shown that Heckman’s self-selection model proved to be a very good tool for analyzing dividend decisions not only because of formal properties ensuring the consistency of the parameters estimator but also because of an accurate description of the decision process, which is of a two-step nature (decision on payment — determining the payout level). This led to the conclusion that more willing to pay dividends for a given year were real estate domestic companies, which paid dividends for the previous year (sticky dividend effect) and were more profitable and that the relation between the market value to book value of assets ratio (Tobin’s q ratio), and the propensity to pay dividends has an inverted U shape. The calculated target dividend payout ratio was 66,7% and the calculated speed of adjustment alpha = 0,626 indicates relatively slow reaching of the target.
PL
Notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie spółki sektora nieruchomości w ostatnich latach zmieniają swoją politykę na prodywidendową i coraz częściej podejmują decyzje o wypłacie coraz większych dywidend. Stąd też pojawia się pytanie o docelową stopę wypłaty dywidendy tych spółek. W artykule do szacowania docelowej stopy wypłaty dywidendy zaproponowano model Heckmana wywodzący się z koncepcji samowyboru (self-selection), który składa się z dwóch równań: probitowego modelu skłonności do płacenia dywidend i modelu częściowych dopasować Lintnera. Przeprowadzone badania pokazały, że model samowyboru Heckmana okazał się bardzo dobrym narzędziem analizy decyzji dywidendowych nie tylko ze względu na formalne właściwości zapewniające zgodność estymatora parametrów ale także ze względu na trafny opis procesu decyzyjnego, który ma dwustopniowy charakter (podjęcie decyzji o wypłacie — określenie poziomu wypłaty). Pozwoliło to wyciągnąć wnioski, że bardziej skłonne do płacenia dywidend za dany rok były spółki sektora nieruchomości, które wypłaciły dywidendy za poprzedni rok (efekt lepkości dywidend) oraz spółki bardziej rentowne a także o relacji odwróconego U pomiędzy wskaźnikiem wartości rynkowej do wartości księgowej aktywów (współczynnik q Tobina) a skłonnością do płacenia dywidend. Obliczona docelowa stopa wypłaty dywidendy wyniosła 66,72% a szybkość dopasowania 0,626, co wskazuje na stosunkowo wolne dochodzenie do celu.
5

The Influence of Business Cycle on the Forecast of Household Financial Situation

63%
Kowerski M., Bielak J.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2013
|
issue 4(34)
91-99
EN
The paper presents the results of the analysis of relationships between the forecasts of household financial situation and quarterly growth of GDP. The research uses ordered dependent variable models (assuming three values: forecasted worsening, no changes, improvement) related to the GDP growth rate and selected control variables. In our calculations we used the quarterly results of economic sentiment surveys in Lubelskie Voivodship conducted from 2nd quarter of 2006 to 3rd quarter of 2012.
PL
W pracy przedstawiono wyniki analizy zależności pomiędzy uzyskanymi podczas kwartalnych badań ankietowych prognozami sytuacji finansowej gospodarstw domowych w województwie lubelskim a kwartalnym tempem wzrostu produktu krajowego brutto w Polsce. Do badań zastosowano modele uporządkowanej zmiennej objaśnianej (przyjmującej trzy wartości: przewidywane pogorszenie sytuacji, brak zmian, poprawa) względem tempa wzrostu PKB oraz wybranych zmiennych kontrolnych. W obliczeniach wykorzystano wyniki kwartalnych badań ankietowych nastrojów gospodarczych w województwie lubelskim przeprowadzonych w okresie od II kwartału 2006 roku do III kwartału 2012 roku.
6
Publication available in full text mode
Content available

Kilka uwag na temat pomiaru zależności pomiędzy zmiennymi o panelowej strukturze danych

63%
Kowerski M., Bielak J.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2021
|
vol. 66
|
issue 5
7-25
EN
Many articles featuring panel data modelling tend to begin their considerations with an introduction of the Pearson linear correlation coefficients matrix between the analysed variables. The aim of the article is to prove such an approach unsuitable in the analysis of panel data dependencies. Instead, an attempt has been made to propose a more appropriate measure – a correlation coefficient between the empirical and fitted values of the dependent variable of the estimated panel model (with fixed or random effects) in relation to the variable whose dependency towards the dependent variable is being studied. Pearson’s linear correlation coefficient does not reflect the basic advantage of panel data, which is the ability to provide information about the dependencies of the studied phenomena simultaneously in time and space. The fact that one observation relates to object i during period t and another to object j during period t + 1 is irrelevant for the calculation of the coefficient. Pearson’s coefficient, however, can be used when conducting sub-calculations in panel data analysis. The presented considerations have been illustrated by the calculations of the relationships between the structure of capital and the profitability and size of 17 construction companies listed on the Warsaw Stock Exchange in the years 2009–2018 (170 observations) which created a balanced panel. A specification of the advantages and disadvantages of the proposed solution was formulated on the basis of the calculations.
PL
W licznych artykułach modelowanie na podstawie danych panelowych rozpoczyna się od przedstawienia macierzy współczynników korelacji liniowej Pearsona pomiędzy zmiennymi przyjętymi do badania. Celem niniejszego artykułu jest pokazanie nieprzydatności takiego podejścia w analizie zależności w przypadku danych panelowych oraz próba zaproponowania bardziej adekwatnej miary – współczynnika korelacji pomiędzy wartościami empirycznymi i teoretycznymi zmiennej objaśnianej oszacowanego modelu panelowego (z efektami stałymi lub losowymi) względem zmiennej, której zależność w stosunku do zmiennej objaśnianej jest obliczana. Współczynnik korelacji liniowej Pearsona nie uwidacznia podstawowej zalety danych panelowych, jaką jest dostarczanie informacji o zależnościach badanych zjawisk jednocześnie w czasie i przestrzeni. Dla obliczenia tego współczynnika nie jest bowiem istotne, że pewna obserwacja dotyczy obiektu i w okresie t, a inna – obiektu j w okresie t + 1. Można go natomiast wykorzystać w analizach danych panelowych do obliczeń cząstkowych. Prowadzone rozważania zilustrowano obliczeniami zależności pomiędzy strukturą kapitału oraz rentowością i wielkością 17 spółek budowlanych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w latach 2009–2018 (170 obserwacji), tworzących panel zbilansowany. Obliczenia te pozwoliły na sformułowanie zalet i wad zaproponowanego rozwiązania.
7
Publication available in full text mode
Content available

Modele mikro-makro finansowych zmiennych jakościowych

51%
Kowerski M., Bielak J., Poninkiewicz M.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2014
|
vol. 48
|
issue 3
EN
Most of financial decisions (choices, evaluation) of firms, households and consumers have the qualitative (discrete) character and are determined by microeconomic (idiosyncratic) and macroeconomic factors. So, the financial micro-macro qualitative response models are an excellent choice for financial decisions modelling. They give possibilities to analyse the decision taking into account probability distributions according to the values of micro- and macroeconomic variables as well. In the paper the different forms of such models (binominal and multinominal) were presented and some applications of financial micro-macro qualitative response models were shown.
PL
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim
8

Zmiany nastrojów gospodarczych w województwie lubelskim w III kwartale 2012 r.

51%
Kowerski M., Bielak J., Poninkiewicz M., Salej A.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2013
|
issue 1(31)
89-105
9
Publication available in full text mode
Content available

Zastosowanie modelu samoselekcji próby do opisu procesu podejmowania decyzji dywidendowych, na przykładzie spółek notowanych na GPW w Warszawie

51%
Kowerski M., Charkiewicz A., Bielak J.
Facta Simonidis
|
2021
|
vol. 14
|
issue 1
203-222
EN
The Lintner partial adjustment model describes the relationship between the dividend paid for a given year and the income paid for that year, as well as the dividend paid for the previous year, in this way making it possible to identify the long-term dividend policy of a company. In most cases, the com panies selected for study are those that regularly pay dividends throughout the analyzed period. Since sample selection is not random, the parameter estimator of the Lintner model is inconsistent. This is the problem of the self-selection of the sample, the solution to which, in the form of a two-equation model, was proposed by Heckman. In the case of dividend policy modelling, it consists of a selection equation, which is a probit panel model of the tendency to pay, and an outcome equation, which is the Lintner model. What is of vital importance here is the relationship between the errors of both the equations, which means that there was a problem of self-selection that “solved” the model. In the present article, the possibility of using the self-selection model in the description of the dividend decision-making process is discussed on the example of the companies listed on the WSE in the years 1998–2020.
PL
Model częściowych dopasowań Lintnera opisuje zależność wypłacanej dywidendy za dany rok od dochodu w tymże roku i dywidendy za poprzedni rok, i pozwala zidentyfikować długoterminową politykę dywidendową spółki. Do większości badań dobierane są spółki, które przez cały analizowany okres wypłacają dywidendy. Dobór próby nie jest losowy, a więc estymator parametrów modelu Lintnera jest niezgodny. Jest to problem samoselekcji próby, którego rozwiązanie w postaci dwurównaniowego modelu zaproponował Heckman. W przypadku modelowania polityki dywidend składa się on z równania selekcji, które jest probitowym modelem skłonności do wypłat oraz równania wynikowego, będącego modelem Lintnera. Kluczowa jest istotność zależności pomiędzy resztami obu równań, co oznacza, że wystąpił problem samoselekcji, który „rozwiązał” model. W pracy możliwości zastosowania modelu samoselekcji próby do opisu procesu podejmowania decyzji dywidendowych pokazano na przykładzie spółek notowanych na GPW w latach 1998–2020.
10

Modelling and Forecasting Cash Withdrawals in the Bank

51%
Bielak J., Burda A., Kowerski M., Pancerz K.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2015
|
issue 4(42)
165-177
EN
The goal of the paper is searching for the optimal forecasting model estimating the amount of cash withdrawn daily by the customers of one of the Polish banks by means of statistical and machine learning methods. The methodology of model creation and assessment criteria are significantly different for the models considered in the paper — i.e., for ARMAX and MLP. However, the comparison of forecasts generated by both models seems to be useful. Variables and attributes reflecting the calendar effects, used in both models, in case of obtained errors of forecasts less than 20%, showed a significant, non-linear influence of this type of predictors on the amount of the daily cash withdrawals at the bank, and hence on the amount of the daily declared cash limit.
PL
Prezentowane badania są próbą poszukiwania optymalnego modelu prognostycznego do oszacowania dziennej ilości gotówki pobieranej przez klientów jednego z polskich banków za pomocą metod statystycznych oraz metod uczenia maszynowego. Metodologia tworzenia modelu i kryteria oceny znacząco różnią się dla zastosowanych i opisanych w artykule modeli (ARMAX i MLP). Z tego powodu porównanie prognoz generowanych przez oba modele wydaje się być szczególnie interesujące i przydatne. Zmienne i atrybuty odzwierciedlające efekty kalendarzowe, użyte w obu modelach, w przypadku uzyskanych błędów prognoz poniżej 20%, wykazały znaczny, nieliniowy wpływ tego typu czynników predykcyjnych na wysokość dziennych wypłat gotówki, a więc pośrednio na wielkość limitu dziennego stanu gotówki w banku.
11

Assessment of the Economic Cohesion of the Lubelskie Voivodship

51%
Kowerski M., Bielak J., Długosz D., Poninkiewicz M.
Barometr Regionalny. Analizy i prognozy
|
2014
|
issue 3(37)
139-154
EN
Cohesion is one of the most fundamental objectives of European regional policy. The basic unit of the cohesion policy in Poland is a voivodship. However voivodships in a lot of cases do not have the characteristics of a definition of region – they are not uniform in economic, social and cultural terms. That is why it seems quite legitimate to question the internal consistency within a voivodship. The aim of the article is to assess the change in differences of the Gross Domestic Product per capita in the Lubelskie Voivodship, divided into four subregions. The assessment has been made by employing statistical analysis and models of convergence for the period of 1999-2012. The research indicates that starting from 2007 we can observe sigma and beta divergence in the area under study. The metropolitan subregion of Lublin has been developing faster than other much poorer subregions and is characterized by the highest growth rate. Therefore, referring to the discussion about a “two speed Europe” it is also possible to speak – of course being fully aware of the different problems – about a “two speed voivodship.”
PL
Spójność jest jednym z podstawowych celów europejskiej polityki regionalnej. W Polsce podstawowym podmiotem tej polityki jest województwo. Jednak w wielu przypadkach województwa nie mają charakteru regionu, czyli nie są obszarami jednolitymi z punktu widzenia gospodarczego, społecznego oraz kulturowego. Dlatego całkiem uzasadnione wydaje się pytanie o spójność wewnętrzną województw. W artykule dokonano analiz statystycznych zmian PKB per capita w czterech subregionach województwa lubelskiego i oszacowano przekrojowe i panelowe modele konwergencji dla lat 1999–2012. Z przeprowadzonych obliczeń wynika, że począwszy od 2007 roku w województwie lubelskim mamy do czynienia z sigma i beta dywergencją. Lubelski podregion metropolitalny rozwija się o wiele szybciej niż pozostałe – znacznie biedniejsze podregiony. Tym samym nawiązując do prowadzonej dyskusji o „two speed Europe” można mówić, oczywiście z pełną świadomością różnicy problemów, o „two speed voivodship”.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.