Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 5

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  Aktywa
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Verifying Capital Asset Pricing Model in Greek Capital Market

100%
Mustafakulov S., Khudoykulov K.
Central European Review of Economics & Finance
|
2015
|
issue Vol. 7, No 1
5-15
EN
To begin, the article verifying of Capital Asset Pricing Model (CAPM) would be appropriate for capital asset valuation on the Greek capital market. We examined 32 companies listed on the Athens Stock Exchange (ASE) on a weekly basis for a period from June 2009 to December 2013 under this model. The CAPM model is tested by performing two-pass characteristic regression analyses. The first-pass characteristic line regression was used to estimate stocks of beta. Hence, the second-pass characteristic line regression was taken to analyze the intercept and the slope coefficients of stocks. The two characteristics of line regression verify the adequacy of the CAPM. According to our results, we came to a conclusion that there was a linear relationship between systematic risk and returns. The CAPM would be the verification of our major hypotheses from the time series tests. In order for this to be true, the intercept ought to be approximately equal to zero, supporting the theories for both individual assets and portfolios. However, the testing provides evidence against the CAPM, but do they do? It should be kept in mind that it does not necessarily represent evidence in favor of any alternative model. (original abstract)
2
Publication available in full text mode
Content available

Utrata wartości aktywów niefinansowych – zakres tworzenia odpisów i ich istotność na przykładzie spółek z indeksu WIG30

84%
Czajor P., Michalak M.
Studia Ekonomiczne
|
2017
|
vol. 333
19-36
PL
Celem artykułu jest analiza zakresu oraz istotności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych (AnF) przez spółki wchodzące w skład indeksu WIG30. Na podstawie przeprowadzonych badań empirycznych autorzy porównali stopień dokonywania odpisów przez badane spółki w przekroju wyróżnionych głównych kategorii AnF. Stwierdzono, że najczęściej były dokonywane odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych (RAT) oraz zapasów, jak również odpisy te były najbardziej istotne ze względu na ich wartość. Wykazano także występowanie dodatniej korelacji między udziałem RAT i zapasów w sumie bilansowej a udziałem odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji w sumie bilansowej. Zauważalna była również zależność między istotnością dokonywanych odpisów a sektorem działalności jednostek poddanych badaniu.
EN
The paper is focused on the scope and significance of write-offs for nonfinancial assets of companies included in index WIG30 at Warsaw Stock Exchange. The authors conducted study that compares the write-offs for main categories of nonfinancial assets. The study revealed that fixed assets and inventories constituted assets that were impaired for the majority of companies and the write-offs for those assets were most significant. It was found that there is a positive correlation between a ratio of fixed assets to total assets and a ratio of fixed assets’ write-offs to total assets, as well as a ratio of inventories to total assets and a ratio of inventories’ write-offs to total assets. The study revealed that there was also a correlation between industry sector and significance of write-offs for fixed assets, inventories and (to some extent) intangibles.
3

Koncentracja aktywów netto otwartych funduszy inwestycyjnych

84%
Czempas J., Palica Z.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2007
|
issue nr 5
23-32
XX
Celem opracowania jest próba dokonania analizy koncentracji wartości aktywów netto funduszy inwestycyjnych działających w Polsce w latach 1998—2005. Autorzy w tym celu posłużyli się współczynnikiem koncentracji K. Kukuły. Badaniem objęto 101 funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych otwartych działających na polskim rynku kapitałowym przynależnych do pięciu grup: funduszy akcji polskich (AKP), funduszy zrównoważonych (MIP), funduszy stabilnego wzrostu (SWP), funduszy polskich papierów dłużnych (PDP), funduszy rynku pieniężnego (RPP). W analizowanym okresie współczynnik Kt dla badanych podmiotów cechowała bardzo duża zmienność. Wartości tego współczynnika wskazywały na zróżnicowany poziom skupienia aktywów netto funduszy inwestycyjnych należących do poszczególnych grup. Najwyższą średnią wartość współczynnika koncentracji odnotowały fundusze zrównoważone (0,44). Na polskim rynku funduszy można było zaobserwować generalną tendencję spadkową miary Kt, co było bezpośrednio związane z poszerzaniem oferty przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Wynikało to z coraz większej liczby otwartych funduszy inwestycyjnych dostępnych na rynku. (abstrakt oryginalny)
EN
The aim of this paper is the analysis trial of open investment funds' net assets value concentration functioning in Poland in years 1998—2005. The authors for this purpose used the K. Kukuła concentration coefficient. The survey took up 101 open investment funds and specialized open funds functioning on Polish capital market belonging to five groups: stock funds, equity funds, stable growth funds, Polish debt securities funds, money market funds. In the analyzed period the coefficient K, for the testing units was very variable. The values of this coefficient showed that the level of concentration of investment funds' net assets belonging to the particular groups were diversified. The highest average value of concentration coefficient was noted by equity funds (0,44). On the Polish funds market, the decrease tendency of measure K, was observed, which was directly connected with enlarging the offer by the investment funds companies. It was the result of growing number of open investment funds on the market. (original abstract)
4
Publication available in full text mode
Content available

Wybrane społeczno-ekonomiczne Uwarunkowania dywersyfikacji portfela aktywów finansowych gospodarstw domowych

84%
Kłopocka A.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 239
94-104
PL
W niniejszym artykule skoncentrowano się na kwestii społeczno-ekonomicznej uwarunkowań implementacji dywersyfikacji portfela aktywów finansowych gospodarstw domowych. Za główny cel opracowania przyjęto określenie związku między wybranymi elementami charakterystyki społeczno-ekonomicznej gospodarstw domowych (dochody gospodarstwa domowego, wiek i wykształcenie głowy gospodarstwa domowego) a dywersyfikacją portfela aktywów w Polsce oraz strefie euro. Do analizy wykorzystano mikroekonomiczne dane pochodzące z badań Diagnoza Społeczna i HFCS (The Eurosystem Household Finance and Consumption Survey). Wykazano silną zależność między dochodami gospodarstwa domowego oraz wykształceniem i wiekiem głowy gospodarstwa domowego a skłonnością do dywersyfikacji portfela.
EN
This paper sheds light on the households portfolio structure in the context of households socioeconomic characteristics. The main purpose of this article is to provide some insight to the relationship between households socioeconomic characteristics and portfolio diversification in Poland and in the euro area. An analysis of this issue is accomplished with the help of detailed microdata. Social Diagnosis and HFCS (The Eurosystem Household Finance and Consumption Survey) data are used. Household income, education and age are shown to have a significant influence on the level of households portfolio diversification.
5
Publication available in full text mode
Content available

Własność i kapitał

67%
Matysiak
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 260
66-77
PL
Artykuł zawiera krytykę materialistycznej koncepcji kapitału. Uzasadniono w nim tezę, że kapitał jest procesem, a nie zasobem dóbr potencjalnie wymiennych. Proces ten jest niesamoistny, ponieważ jego fundamentem bytowym są działania podporządkowane realizacji zysku. Jest bytowo niesamodzielny, gdyż występuje tylko w gospodarce towarowo-pieniężnej. Finansyzacja zmniejsza kapitał pieniężny.
EN
This article contains criticism of the materialist conception of capital. It substantiates thesis that capital is a process, not a resource of potentially exchangeable goods. This process is not inherent because its fundament of being is based on operations subordinated to profit-taking. It is also ontically dependent because the process happens only in Money-Goods Economy. Financialization reduces money capital.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.