Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 2

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  miara spektralna
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Rozkłady alfa-stabilne, konsekwencje dla budowy optymalnego portfela akcji

100%
Łażewski M., Zator K., Marek Łażewski - Akademia Ekonomicza w Poznaniu, Krzysztof Zator - TUiR Warta SA B. S. i. R. K.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2003
|
vol. 166
EN
In this paper we study the traditional Mean-Variance method in portfolio selection when asset returns are assumed to be «-stable. An а-stable optimal portfolio are computed and compared to the classical Gaussian one. The efficient frontier obtained from this analysis model dominates the one defined in terms of the Markowitz portfolio selection model criterion.
PL
W niniejszym artykule podjęto próbę oszacowania parametrów rozkładów a-stabilnych służących do opisu dynamiki stóp zwrotu z akcji, które to rozkłady, będące uogólnieniem rozkładu normalnego, w opinii wielu badaczy mogą stanowić klasę modeli z większą dokładnością opisujących dynamikę procesów zachodzących na rynku kapitałowym. W trakcie eksperymentu oszacowano parametry rozkładu dla kilku najistotniejszych akcji wchodzących w skład indeksu W1G20. W dalszej części artykułu przeprowadzono dyskusję wpływu zmiany opisu matematycznego na klasyczny problem optymalizacji max-min doboru akcji do portfela. W ostatniej części artykułu, na podstawie uzyskanych oszacowań parametrów rozkładów a-stabilnych dla wybranych akcji, zbudowano przykładowy portfel optymalny i porównano go z otrzymanym na drodze klasycznego rozwiązania Markowitza.
2
Publication available in full text mode
Content available

Wykorzystanie metod analitycznych do wyznaczania wielowymiarowych alfa-stabilnych rozkładów prawdopodobieństwa

100%
Łażewski M., Zator K., Marek Łażewski - Akademia Ekonomiczna w Poznaniu K. E., Krzysztof Zator - TUiR Warta SA B. S. i. R. K.
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2004
|
vol. 177
EN
In this paper we study the relationship between multivariate a-stable probability distributions and their spectral measure. Analytical method based on nonabelian harmonic analysis is used to express the spectral measure using spherical harmonics on the sphere.
PL
Alfa-stabilne rozkłady prawdopodobieństwa, będące uogólnieniem rozkładów normalnych, mają ważną cechę, nie posiadają skończonej wariancji, która utrudnia stosowanie klasycznego formalizmu matematyczno-statystycznego do wyznaczania w sposób jawny ich funkcji gęstości prawdopodobieństwa. Miara zależności korelacyjnych nie może być w takim przypadku opisana za pomocą macierzy wariancji - kowariancji, która zostaje uogólniona przez pewną miarę probabilistyczną na sferze. Miara taka nazywana jest miarą spektralną. W przypadku wielowymiarowych rozkładów я-stabilnych fundamentalnym zagadnieniem jest ustalenie relacji pomiędzy miarą spektralną a odpowiadającą jej funkcją gęstości prawdopodobieństwa. W prezentowanym artykule zastosowano metody nieabelowej analizy harmonicznej do określenia miary spektralnej poprzez zastosowanie sferycznych szeregów Fouriera.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.