Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 17

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Koncentracja ryzyka w działalności bankowej – obszary występowania i metody pomiaru

100%
Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2016
|
vol. 35
|
issue 108
75-86
PL
Ryzyko kredytowe stanowi największe zagrożenie dla prawidłowej działalności banku, a dla zabezpieczenia się przed jego materializacją banki przeznaczają blisko 90% całkowitego wymo-gu kapitałowego. Koncentracja ekspozycji kredytowych wobec pojedynczych podmiotów, a także wobec jednego sektora gospodarczego może być źródłem dodatkowego ryzyka. W badaniach oszacowano stopień podmiotowej i sektorowej koncentracji portfela kredytowego w wybranych bankach w Polsce w latach 2008-2013. Wyniki wskazują, że wszystkie banki lepiej dywersyfikują ryzyko ze względu na strukturę podmiotową niż sektorową portfela kredytowego. Duże uniwersalne banki posiadają bardziej zdywersyfikowany portfel kredytowy niż banki korporacyjne. W okresach pogorszenia się koniunktury większość banków ogranicza kredytowanie do dochodowych podmiotów i sektorów gospodarczych, co prowadzi jednak do wzrostu koncentracji ryzyka kredytowego i zagrożenia sytuacji finansowej banków.
2
Publication available in full text mode
Content available

Czy finansowanie rozwoju technologicznego zmienia sytuację na rynku pracy? przykład województw lubelskiego i podkarpackiego

100%
Kozak S.
Przedsiębiorstwo & Finanse
|
2019
|
issue 3
51-63
PL
Celem artykułu jest ocena wpływu rozwoju zasobów technologicznych na sytuację na rynku pracy w województwach lubelskim i podkarpackim w latach 2003-2017. W badaniach wykorzystano dane GUS, a metodykę oparto na analizie regresji liniowej. Wyniki badań wykazały, że wzrost liczby studentów, a także absolwentów szkół wyższych przyczyniają się do wzrostu zatrudnienia i spadku stopy bezrobocia obu badanych województw, przy czym silniej w podkarpackim. W zróżnicowany sposób na warunki na rynku pracy wpływały nakłady B+R, tj. pozytywnie w województwie lubelskim i negatywnie w podkarpackim. Stymulantem rynku pracy w województwie lubelskim okazała się liczba rejestrowanych patentów. W obu województwach wzrost PKB pc poprawiał warunki rynku pracy, przy czym silniej w podkarpackim.
3
Content available remote

Integracja europejska i kryzys finansowy a zadłużenie gospodarstw domowych w Polsce i Unii Europejskiej w latach 2001-2010

100%
Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2011
|
issue 91
181-193
PL
W latach 2001-2010 w krajach Unii Europejskiej nastąpił silny wzrost zadłużenia gospodarstw domowych sięgający poziomu 60% PKB. Celem artykułu jest analiza zmian stanu i struktury zadłużenia gospodarstw domowych w Polsce i w krajach UE w latach 2001-2010 z uwzględnieniem specyfiki sytuacji gospodarczej krajów UE-15 i nowych państw członkowskich UE (NMS). Badania przeprowadzono na podstawie danych z Eurostatu, EBC, GUS, NBP i OECD. Wyniki analizy wskazuj , że w pierwszych latach dekady najsilniej zadłużały się gospodarstwa domowe w krajach UE-15, natomiast po rozszerzeniu UE największe tempo wzrostu zadłużenia notowano w NMS. Światowy kryzys finansowy przyczynił się do okresowego znacznego ograniczenia, ale nie odwrócenia tendencji wzrostowej w zadłużaniu się gospodarstw domowych. W części krajów UE-15 zadłużenie gospodarstw domowych przekroczyło wartość ich dochodów do dyspozycji. Struktura tego zadłużenia w UE koncentrowała się w kredytach mieszkaniowych. W Polsce zadłużenie najsilniej wzrastało w latach 2005-2007 i wynikało ze wzrostu wartości kredytów mieszkaniowych. Kryzys finansowy wyhamował tempo rocznego przyrostu zadłużenia, głównie za sprawą ograniczenia kredytowania zakupu mieszkań. W 2010 r. kredyty mieszkaniowe stanowiły około 57% całkowitego zadłużenia, tj. znacznie mniej niż w pozostałej części UE.
EN
In the period 2001-2010 in the European Union countries household debt significantly increased reaching a level of 60% of GDP. The goal of the article is to examine changes of the value of household debt in Poland and in EU during the period 2001-2010 taking into consideration specific macroeconomic features of the EU-15 countries and the new member states (NMS). The research is based on the data from the Statistical Office of the EC (Eurostat), European Central Bank (ECB), Central Statistical Office of Poland (GUS), National Bank of Poland (NBP) and the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD). The results indicato, that during the first years of the decade the highest level of household debt was recorded in the EU-15. After the accession in 2004, NMS increased their indebtedness at the highest speed in the EU. The global financial crisis temporaily reduced the pace of household indebtedness, however, it did not reverse the growing trend. In some countries the value of household debt exceeded the value of their disposable income. The structure of the debt was concentrated on mortgage lending. In Poland the highest growth of household debt was recorded in the period 2005-2007, and also resulted from the growth of mortgage lending. The financial crisis halbed the pace of the debt growth, mainly due to the reduction of mortgage lending. In 2010 mortgage loans consisted of 57% of the total debt, which was much less than in other EU countries.
4
Publication available in full text mode
Content available

Are Larger Banks More Efficient in the Central Eastern European Countries?

100%
Kozak S.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2020
|
vol. 54
|
issue 2
EN
Theoretical background: The relationship between the size of banks and their efficiency has become an important subject for academics and policy makers in the recent decades. However, the outcomes of these studies are relatively divergent concerning the direction of this dependence.Purpose of the article: The goal of this study is to assess how the size of banks affects their efficiency in the CEE countries in the years 2005–2017. Additionally, the relationship between the market concentration and banks efficiency is checked.Research methods: The research covers 108 banks operating in eleven CEE countries. The efficiency scores are achieved through the SFA method and regressed with the individual bank characteristics and macroeconomic and sectoral variables.Main findings: The results show that growing bank’s size and market share positively affect its efficiency. Additionally, higher concentration of the banking market has a similar effect. Higher inflation and GDP per capita decrease bank profit efficiency which can indicate that banks achieve the highest efficiency gains in less prosperous countries, however, in the low inflation environment. Additionally, banks’ efficiency is boosted with the growing development of the banking sector and increasing lending to the economy. Fast-growing banks tend to be more efficient, probably due to the positive effect of the financial leverage on profits.
PL
Theoretical background: The relationship between the size of banks and their efficiency has become an important subject for academics and policy makers in the recent decades. However, the outcomes of these studies are relatively divergent concerning the direction of this dependence.Purpose of the article: The goal of this study is to assess how the size of banks affects their efficiency in the CEE countries in the years 2005–2017. Additionally, the relationship between the market concentration and banks efficiency is checked.Research methods: The research covers 108 banks operating in eleven CEE countries. The efficiency scores are achieved through the SFA method and regressed with the individual bank characteristics and macroeconomic and sectoral variables.Main findings: The results show that growing bank’s size and market share positively affect its efficiency. Additionally, higher concentration of the banking market has a similar effect. Higher inflation and GDP per capita decrease bank profit efficiency which can indicate that banks achieve the highest efficiency gains in less prosperous countries, however, in the low inflation environment. Additionally, banks’ efficiency is boosted with the growing development of the banking sector and increasing lending to the economy. Fast-growing banks tend to be more efficient, probably due to the positive effect of the fiancial leverage on profits.
5
Publication available in full text mode
Content available

The role and importance of the small business sector in the economic development of the Mazowieckie Province

100%
Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2017
|
vol. 41
|
issue 114
60-70
PL
The goal of the study is the examination of the impact of the small business sector on thelocal economic growth in the Mazowieckie Province. The research proves that the increase in thenumbers of operating and newly registered small enterprises contributes positively to the countyeconomic development measured with the total value and the per capita value of traded productiongenerated by locally operating enterprises, as well as the number of their employees. Additionally theincrease in realized capital expenditures and the province GDP positively impact the county’s economicdevelopment. The study is based on data from the Local Data Bank of GUS and covers allcounties (excluding the capital city of Warsaw) in the province during the period 2003-2014.
6
Publication available in full text mode
Content available

Niskie stopy procentowe a zmiana struktury dochodów banków w krajach UE

100%
Kozak S.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2018
|
vol. 52
|
issue 1
EN
The relaxed monetary policy of central banks conducted after the global financial crisis has led to the establishment of zero or even negative interest rates. Based on data from the ECB and central banks of the EU Member States for the years 2008–2016, it has been noted that the long-term maintenance of ultra-low interest rates contributes to a reduction in net interest margin and interest income, particularly in smaller banks and retail banks. Banks systematically increase the share of non-interest income in the structure of income from banking activity. The largest category of such income is fees and commissions, largely related to the performance of deposit and credit activities. The second sources of non-interest income are the bank trading activities. That income is characterized by the highest volatility, which makes it a source of risk and cannot be treated as a stabilizer of banks’ income during times of economic downturn and slowing down in lending.
PL
Luzowanie polityki monetarnej banków centralnych, prowadzone od momentu wybuchu globalnego kryzysu finansowego, doprowadziło do ustanowienia zerowych lub nawet ujemnych stóp procentowych. Analiza danych EBC i banków centralnych państw członkowskich UE za lata 2008–2016 wskazuje, że długoterminowe utrzymywanie bardzo niskich stóp procentowych przyczynia się do obniżenia marży odsetkowej netto i przychodów odsetkowych, zwłaszcza w mniejszych bankach i bankach detalicznych. Banki systematycznie zwiększają udział w dochodach nieodsetkowych w strukturze dochodów z działalności bankowej. Największą kategorią takich dochodów są opłaty i prowizje, w znacznej mierze wynikające z realizacji operacji depozytowych i kredytowych. Drugim źródłem dochodów nieodsetkowych są operacje handlowe banków. Dochód ten charakteryzuje się jednak najwyższą niestabilnością, co sprawia, że jest źródłem ryzyka i nie może być traktowany jako stabilizator dochodów banków w okresach spowolnienia gospodarczego i ograniczenia akcji kredytowej.
7
Publication available in full text mode
Content available

Changes in the level of socio-economic development in western balkan eu accessionist countries in 2010-2018

63%
Kozak S., Muça E.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2020
|
vol. 53
|
issue 126
17-26
PL
W pracy przedstawiono wyniki badań dotyczących zmian poziomu socjoekonomicznego rozwoju w krajach Bałkanów Zachodnich, w tym w Albanii, Czarnogórze, Macedonii Północnej i Serbii, w latach 2010–2018. Poziom rozwoju określono metodą - TOPSIS w oparciu o dwa kryteria społeczne i sześć kryteriów ekonomicznych z wykorzystaniem danych z krajowych urzędów statystycznych. Wyniki wskazują, że cztery kraje odnotowują długoterminowy dodatni wzrost w ciągu dekady. W całym analizowanym okresie najsilniejszym rozwojem w regionie charakteryzowała się Czarnogóra, a najniższy Albania. Kraje te charakteryzowały się najbardziej i najmniej korzystnymi poziomami analizowanych kategorii m.in. poziomem zatrudnienia w rolnictwie, przyrostem naturalnym, wskaźnikiem umieralności niemowląt czy przeciętnego wynagrodzenia. Poziomy rozwoju Macedonii Północnej i Serbii były średnie w regionie. Jednak stabilne i dość korzystne trendy głównych kryteriów społeczno-ekonomicznych regionu pozwalają oczekiwać, że jego potencjał rozwojowy będzie kontynuowany w przyszłości.
EN
The paper presents the results of research on changes in the level of socioeconomic development in Western Balkan countries, including Albania, Montenegro, North Macedonia and Serbia, for the period 2010- -2018. The level of development was determined by the method TOPSIS, based on two social and six economic criteria using data from national statistical offices. The results indicate that four countries present long-term positive growth over the course of the decade. Throughout the entire analyzed period, Montenegro characterized with the highest and Albania the lowest development in the region. These countries characterized with the most and the least favorable levels of the analyzed categories, inter alia, the level of employment in agriculture, population growth, infant mortality rate, or the average wage. The levels of development of North Macedonia and Serbia were average for the region. However, the stable and rather favorable trends of the main socia
8
Publication available in full text mode
Content available

Impact of digitization and mobile banking on the banking sector structure in Poland

63%
Kozak S., Golnik B.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2020
|
vol. 54
|
issue 127
5-11
EN
The article presents the results of examining the changes that have occurred in connection with the digitization of banking in Poland and its impact on this segment. The data is taken from the National Bank of Poland, the Polish Financial Supervision Authority, and the Prnews.pl website. A descriptive, statistical and Pearson correlation method were used. The results indicate an increasing share of customers using banking products in a digital way. The number of both website and mobile applications customers is growing. Despite the general increase in the number of people using banks, the number of bank branches as well as the employees working them has decreased. Mobile applications may soon become the main sales and service channel for banking products, the number of customers of banks using them regularly increases. In fact, the rise in digitization for banking and the decrease in the number of branches and employees are strongly correlated. The increasing usage of online and mobile banking is influenced by convenience, availability, and a reduction in the time customers spend on purchasing and servicing their products. Banks are interested in developing these types of services in order to both meet the changing needs of customers and to save on operating costs.
9
Publication available in full text mode
Content available

The Impact of Small Enterprise Activity on the Regional Development. The Case of the Podkarpackie Voivodeship

63%
Grzęda Ł., Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2019
|
vol. 47
|
issue 120
17-24
EN
The goal of the study is to examine the impact of small enterprise activity on the regional economic growth on the example of counties in the Podkarpackie voivodeship. The research has shown that both, the increase in the number of already operating and the number of newly registered small enterprises positively contribute to the economic development of the county measured by the total value of sales and the per capita value sales of production manufactured in a given county, as well as the number of employees employed there. The research also indicates that the volume of production of enterprises located in a given county is positively affected by the increase in realized investment outlays as well as the upward trend in GDP of a given voivodeship. The research is based on the data from the CSO Local Data Bank for the years 2005-2016. Estimation of the models was carried out using panel regression.
PL
Celem pracy jest zbadanie wpływu działalności małych przedsiębiorstw na wzrost gospodarczy w regionie na przykładzie powiatów w województwie podkarpackim. Badania wykazały, że zarówno wzrost liczby już działających, jak i wzrost liczby nowo zarejestrowanych małych przedsiębiorstw przyczyniają się pozytywnie do rozwoju gospodarczego powiatu mierzonego wartością ogólnej i przypadającej na jednego mieszkańca sprzedaży produkcji wytworzonej na terenie danego powiatu, a także liczbą zatrudnionych w nich pracowników. Badania wskazują również, że na wielkość produkcji przedsiębiorstw zlokalizowanych w danym powiecie pozytywny wpływ ma wzrost zrealizowanych nakładów inwestycyjnych, a także wzrostowy trend PKB w całym województwie. W badaniach wykorzystano dane z Banku Danych Lokalnych GUS za lata 2005-2016. Ocenę modeli prowadzono przy użyciu regresji panelowej.
10
Publication available in full text mode
Content available

Bitcoin as an Electronic Payment Tool

63%
Gajdek S., Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2019
|
vol. 47
|
issue 120
33-39
EN
The article presents the results of research aimed at assessing the Bitcoin (BTC) capability to act as a widely accepted means of payment. The analysis includes technological and economic conditions of the BTC operation system. The research used data on market capitalization, the number of participants and the level of volatility of the BTC exchange rate in 2010-2018 from the portal coinmarketcap.com. The results of the research showed that BTC possesses certain characteristics typical of money, and has the potential to increase its share in the payment system in the future. BTC's ability to act as an electronic equivalent of cash depends on such factors as the stability of its exchange rate and the level of acceptance among users and payment acceptors. The statistical analysis of the correlation showed that along with the increase in the capitalization value of the BTC market the volatility of the exchange rate of this currency is lowered and the level of acceptance among e-commerce participants is increased. Such dependence will allow for further technological development of BTC and other cryptocurrencies and a wider use in trade.
PL
W artykule zaprezentowano wyniki badań, których celem była ocena zdolności Bitcoina (BTC) do pełnienia funkcji szeroko rozpowszechnionego środka płatniczego. W analizie uwzględniono technologiczne i ekonomiczne uwarunkowania systemu działania BTC. W badaniach wykorzystano dane dotyczące kapitalizacji rynku, liczby jego uczestników i poziomu zmienności kursu BTC w latach 2010-2018 pochodzące z portalu coinmarketcap.com. Wyniki badań wykazały, że BTC posiada pewne cechy charakterystyczne dla pieniądza, a także ma potencjał do zwiększenie w przyszłości swego udziału w systemie płatniczym. Zdolność BTC do pełnienia funkcji elektronicznego odpowiednika gotówki uzależniona jest m.in. od takich czynników jak stabilność jego kursu oraz poziom akceptacji wśród użytkowników i akceptantów płatności. Analiza statystyczna korelacji wykazała, że wraz ze zwiększaniem wartości kapitalizacji rynku BTC obniża się poziomu zmienności kursu tej waluty i zwiększa poziom akceptacji wśród uczestników handlu elektronicznego. Taka zależność pozwoli na dalszy rozwój technologiczny BTC i innych kryptowalut i szersze wykorzystanie w handlu.
11
Publication available in full text mode
Content available

Investments in the cryptocurrency market or the commodity exchange. Which is more efficient?

63%
Kozak S., Gajdek S.
Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
|
2021
|
vol. 51
|
issue 3
61-71
PL
Kryptowaluty stały się istotnym elementem globalnego systemu finansowego, a w ostatnich latach także częstym narzędziem inwestycyjnym. Celem opracowania jest sprawdzenie czy inwestycje w kryptowaluty są bardziej efektywne niż w towary na giełdach towarowych. Badanie przeprowadzono, bazując na dziennych notowaniach analizowanych instrumentów w latach 2011–2020. Poziom efektywności inwestycji oszacowano wskaźnikami Sharpe’a i Sortino. Wyniki badań pozwoliły na stwierdzenie, że średnio w całym badanym okresie, inwestycje w kryptowaluty były obarczone najwyższym ryzykiem, ale jednocześnie uzyskiwały najwyższe dzienne stopy zwrotu. Dzięki temu były one znacznie bardziej efektywnymi narzędziami inwestycyjnymi niż złoto, srebro i WTI. Przewaga kryptowalut mogła wynikać z długotrwałego utrzymywania się ultraniskich stóp procentowych i obniżenia atrakcyjności inwestycji w dłużne papiery wartościowe. Bitcoin i etherum, posiadające największe udziały w kapitalizacji rynku kryptowalut, okazały się najbardziej efektywnymi narzędziami inwestycyjnymi.
EN
Cryptocurrencies have become an essential element of the global financial system, and in recent years also a frequent investment tool. The aim of the study is to check whether investments in cryptocurrencies are more effective than in commodities on commodity exchanges. The study was conducted based on the daily quotations of the analyzed instruments in 2011–2020. The investment efficiency level was estimated using Sharpe’s and Sortino’s indicators. The research results showed that, on average, over the entire period under study, investments in cryptocurrencies were burdened with the highest risk, but at the same time achieved the highest daily rates of return. As a result, they were much more effective investment tools than gold, silver and WTI. The advantage of cryptocurrencies could be due to the long-term persistence of ultra-low interest rates and the reduced attractiveness of investment in debt securities. Bitcoin and etherum with the largest shares in cryptocurrency market capitalization have proven to be the most effective investment tools.
12
Publication available in full text mode
Content available

Zmiany trendów rynkowych a efektywność akcyjnych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2005–2014

63%
Kozak S., Ochnio E.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2016
|
vol. 50
|
issue 3
EN
After a sharp decline in the value of mutual funds’ assets in 2008 in subsequent years, their situation has improved. In 2014 it resulted in tripling their assets comparing to 2005. Using monthly data on 18 equity funds operating continuously in Poland in 2005–2014, the profitability, level of risk and efficiency of funds were examined. The results indicate that profitability and efficiency of funds are significantly correlated with the trends in prices on the WSE. Taking higher investment risk brings additional positive results especially during periods of upward trends in share prices. In periods of crisis, smaller losses are suffered by funds with less aggressive investment policy. In the long term, better efficiency is obtained by funds reaching relatively stable rates of return throughout the entire period and better adapting current investment policy to the current stage of economy.
PL
Po gwałtownym spadku wartości akcyjnych funduszy inwestycyjnych w 2008 r., w kolejnych latach ich sytuacja uległa poprawie. W 2014 r. doprowadziło to do potrojenia akcji w stosunku do 2005 r. Na podstawie danych miesięcznych dotyczących 18 funduszy akcyjnych, działających nieprzerwanie w Polsce w latach 2005–2014, zbadano rentowność, poziom ryzyka i efektywności funduszy. Wyniki wskazują, że rentowność i efektywność funduszy są skorelowane z trendami cen na GPW. Podejmowanie wyższego ryzyka inwestycyjnego przynosi dodatkowe pozytywne rezultaty, zwłaszcza w okresach tendencji wzrostowych cen akcji. W okresach kryzysu mniejsze straty ponoszą fundusze mniej agresywnej polityki inwestycyjnej. W dłuższej perspektywie lepsze wyniki uzyskują fundusze przez cały czas osiągające relatywnie stabilne stopy zwrotu i lepiej dostosowane do polityki inwestycyjnej na obecnym etapie gospodarki.
13
Publication available in full text mode
Content available

SECURITIZATION AS A TOOL OF BANK LIQUIDITY AND FUNDING MANAGEMENT BEFORE AND AFTER THE CRISIS: THE CASE OF THE EU

63%
Kozak S., Teplova O.
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse
|
2012
|
vol. 8
|
issue 4
30-43
EN
Before the financial crisis securitization was commonly considered an efficient way of replacing illiquid assets with liquid securities (ABS), in which the risk was supposed to be adequately compensated by the tranching techniques. However, with the emergence of the crisis investors became more risk aversive and reluctant to incur ABS due to the rapidly deteriorating quality of the underlying assets caused by poor macroeconomic fundamentals. The limited adverse effects of the poor collateral performance is the main reason why chances for recovery of the ABS market in the EU are estimated more highly than in the USA. The analysis indicates that, driven by the ECB repo operations, the securitization market has almost lost the pre-crisis motives behind the issuance of ABS. Banks’ attitudes toward securitization as a refinancing tool and a mechanism to extract additional profit underwent a shift. As the findings of the article suggest, after the crisis securitization is widely seen by banks as a liquidity tool within the frame of repo deals with the ECB, and to a lesser extent as a refinancing tool. Market regulation contributed considerably to this shift.
14
Publication available in full text mode
Content available

Wpływ niskich stóp procentowych na stopy zwrotu obligacyjnych funduszy inwestycyjnych

63%
Kozak S., Ochnio E.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2017
|
vol. 39
|
issue 112
63-71
PL
Od 2013 r. w Polsce gospodarka funkcjonuje w otoczeniu najniższych historyczniestóp procentowych. Jest to nowa sytuacja zarówno dla sektora niefinansowego, jak i finansowego,w tym funduszy inwestycyjnych. Rodzi ona ryzyko obniżenia dochodowości działania funduszy inwestującychw dłużne papiery wartościowe. Celem pracy jest zbadanie, w jaki sposób utrzymujące sięniskie stopy procentowe wpłynęły na stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych. Badaniu poddano 60 obligacyjnychfunduszy działających w Polsce w latach 2013-2016.06. W analizie wykorzystano dane dotyczącefunduszy z portali: bossa.pl i analizy.pl, a także dane z GUS i NBP. Wyniki badań wskazują, żeśrednio w całym analizowanym okresie stopy zwrotu funduszy obligacyjnych miały tendencję spadkowąi były wyższe od oprocentowania bankowych depozytów długoterminowych. Stabilizacja stópprocentowych na niskim poziomie sprzyja obniżeniu ryzyka i wyższym stopom zwrotu funduszy.
15
Publication available in full text mode
Content available

Did the COVID-19 pandemic amplify the positive impact of income diversification on the profitability of European banks?

63%
Kozak S., Wierzbowska A.
Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy
|
2022
|
vol. 17
|
issue 1
11-29
EN
Research background: The contribution of banks? non-interest income to the total income becomes particularly important in the face of a severe financial crisis, usually accompanied by burdensome restrictions in economic activity, insolvencies of enterprises and households and low interest rates of central banks. Purpose of the article: This study investigates banks in 40 European countries to determine whether non-interest income had a significant impact on the bank?s profitability and whether the severity of the COVID-19 pandemic influences the form of this relationship. Methods: This study used a linear cross-section model using bank-level data. In the model, the bank?s profitability was regressed with the measure of income diversification, controlling for the pandemic?s intensity and the state of the country?s economy and bank characteristics. Banking data were obtained from the S&P Global MI. The Oxford COVID-19 Government Response Tracker (Hale et al., 2021, pp. 529?538) was the source of pandemic-related variables. Findings & value added: The obtained results indicate that the increases in non-interest income share in the bank?s total income have a statistically significant positive impact on profitability for the European banking sector. The dependence of profitability on diversification was stronger with the growing adverse effects of the pandemic. Our results are in line with those for the US banks (Li et al., 2021) and the European Central Bank Banking Supervision?s assessment that higher non-interest income has allowed banks? profitability in the euro area to be maintained at a pre-pandemic level (ECB, 2021). In addition, the study contributes to previous literature by testing the impact of the severity of the COVID-19 pandemic on the relationship between income diversification and bank profitability in 40 European countries.
16
Publication available in full text mode
Content available

The impact of technological capacity development on the labor market condition. The case of the dolnośląskie and lubuskie voivodships

63%
Grzęda Ł., Kozak S.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2019
|
vol. 50
|
issue 123
13-20
EN
The aim of the article is to assess the impact of the development of technological capacity on the labour market in Poland, in voivodships with significantly different GDP levels: the Dolnośląskie and nearly four times smaller the Lubuskie. Data for the years 2002-2017 were obtained from the CSO Local Data Bank. The research used linear regression analysis and the OLS estimation method. The results have shown that the expenditure on R&D are not a positive factor of employment growth in both voivodships, which may be due to their low values in relation to GDP (on average around 0.5%). The number of students and universities had a positive impact on the labour market in both regions. The catch-up effect and accelerated development recorded in the second part of the examined period in the Lubuskie could have had an impact on better absorption of university graduates and registered patents by businesses and their positive impact on employment levels, in contrast to the Dolnośląskie. Improvement in the economic situation in both voivodships and in the whole country also had a positive impact on the improvement of conditions on the labour market.
17
Publication available in full text mode
Content available

Changes in the level of regional development of albania and voivodships in poland in 2010-2017

63%
Kozak S., Muça E.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2019
|
vol. 50
|
issue 123
37-44
EN
The article presents the results of research on changes in the level of regional development in Albania and in all voivodships (regions) in Poland in 2010-2017. Annual data comes from national statistical offices. The level of regional development was determined by the multi-criteria decision analysis method - SAW (the Simple Additive Weighting) and includes two social and six economic criteria. The obtained results indicate that in the whole analyzed period the level of regional development in Albania was lower than in all regions in Poland. However, it achieved the highest increase in the studied group, among others thanks to improving the demographic situation, increasing entrepreneurship and improving the quality of the market. The Mazowieckie, Pomorskie and Wielkopolskie voivodships were characterized by the highest level of development throughout the entire period as a consequence of a good demographic situation, increased entrepreneurship and high GDP dynamics. Negative population growth and an increase in unemployment meant that the Lubelskie and Warmińsko-Mazurskie voivodships are characterized by the lowest level of regional development in Poland. Faster improvement of the situation in more developed regions contributed to the increase of disparity in the socio-economic development of regions in Poland.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.