Search results

1

Niskie stopy procentowe a ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na rynku niemieckim

100%

Matussek P.

Studia i Materiały

|

2017

|

issue 2/2017 (24), cz.1

142-149

PL

Utrzymujące się przez długi czas niskie stopy procentowe doprowadziły do sytuacji, w której niektóre oferowane produkty inwestycyjne stały się w dużej mierze, w obecnym kształcie, nieopłacalne (lub mniej opłacalne), jak jeszcze przed kilkoma laty. Przykładem takiego produktu lokowania kapitału oraz inwestycji mogą być ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na rynku niemieckim. Gwarancja ochrony kapitału z jednej strony, a gwarantowana stopa zwrotu z drugiej strony, doprowadziły do sytuacji, w której taki produkt dla ubezpieczycieli staje się problematyczny. Całe ryzyko inwestycji leży po stronie ubezpieczyciela, w związku z czym zmiana aktualnego portfolio w bardziej ryzykowne, ale również z wyższą stopą zwrotu, jest w niektórych przypadkach niewskazana, szczególnie że większość klientów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym preferuje gwarancje kapitału od większej stopy zwrotu. Solvency II, która obowiązuje od początku 2016 roku, ma na celu określenie pewnego rodzaju wytycznych i norm dla ubezpieczycieli, żeby inwestycje w aktywa mieściły się w obliczalnych ramach. W obecnej sytuacji trudno jest określić wpływ na rynek ubezpieczeniowy, natomiast można stwierdzić, że zarówno klienci, jak i ubezpieczyciele w obecnych czasach powinni rozważyć alternatywne możliwości lokowania kapitału lub zgodzić się na zwiększenie ryzyka podczas inwestycji.

EN

Low interest rates have led to a situation in which some investment products have become largely unprofitable (or less profitable) than they were a few years ago. An example of such an investment product is life insurance from an insurance fund on the German market. The guarantee of capital protection on the one hand and the guaranteed rate of return on the other hand, have led to the situation where such a product for insurers becomes problematic. The entire risk of the investment lies with the insurer, and therefore changing the current portfolio to riskier but also higher returns is in some cases inadvisable. In particular, most life insurance clients with an insurance capital fund prefer capital guarantees with higher return rates. Solvency II, which has been in operation since the beginning of 2016, seeks to define certain types of guidelines and standards for insurers so that asset investments “stick” in the computable framework. In the current situation, it is difficult to determine the impact on the insurance market, but it can be argued that both current clients and insurers should consider alternatives to investment in capital or agree to increase the risk in the investment.

2

Mathematical reserves vs longevity risk in life insurances

100%

Homa M.

Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics

|

2020

|

issue vol. 24, nr 1

23-38

EN

Insurers wanting to provide protection against unforeseen losses should establish an appropriate level of reserves, which should balance the risk borne by the insurer so as to guarantee the financial security of the insured. The system including the financing requirements tailored to the real risks is called the Solvency II. According to that the valuation of classic life insurance should consider the real risk, which includes risk of death and the change in value of money over time. This method of calculating reserves does not ensure the protection of collected funds by aggregation and the individual risk of longevity, which may negatively affect the long-term financial stability of insurers as well as the level of financial security for the insured. Therefore, the aim of this paper is to modify the calculation methods and, above all, to correct reserves within the period of insurance, taking into account the current expectation of the future projected length.

PL

Ubezpieczyciel, chcąc zabezpieczyć się przed nieprzewidzianymi stratami, powinien ustalić odpowiedni poziom rezerw, które powinny zrównoważyć ponoszone przez ubezpieczyciela ryzyko, tak aby zapewnić bezpieczeństwo finansowe ubezpieczonych. System zawierający wymogi finansowania dopasowane do rzeczywistych typów ryzyka to Solvency II. Zgodnie z nim wycena klasycznych ubezpieczeń na życie powinna uwzględniać rzeczywiste ryzyko, które obejmuje: ryzyko śmierci oraz zmianę wartości pieniądza w czasie. Taki sposób kalkulacji rezerw nie zapewnia ochrony gromadzonych środków przed zagregowanym i indywidualnym ryzykiem długowieczności, co może negatywnie wpłynąć na długoterminową stabilność finansową ubezpieczycieli, a także na poziom zabezpieczenia finansowego ubezpieczonych. W związku z tym celem artykułu jest modyfikacja sposobów kalkulacji, a przede wszystkim korekty rezerw w okresie trwania ubezpieczenia z uwzględnieniem aktualnego trendu dalszej oczekiwanej długości.

3

PRECISE ESTIMATES OF RUIN PROBABILITIES

94%

Rudź M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

|

2015

|

vol. 16

|

issue 2

80-88

EN

In this paper we investigate a sequence of accurate approximations of ruin probabilities in discrete time models. We prove its convergence to the exact ruin probability without any restrictive assumptions on the claim distribution. Numerical studies show that the sequence, from the first term on, accurately approximates ruin probabilities. A formula for ruin probabilities in the finite horizon is also proposed.

4

Wpływ wymagań Solvency II na koszty działalności ubezpieczeniowej

94%

Chmielowiec-Lewczuk M.

Zarządzanie i Finanse

|

2014

|

vol. 1

139-149

PL

Wdrożenie projektu Solvency II ma na celu udoskonalenie funkcjonowania rynku produktów finansowych. Jego główne założenia bazują na rozszerzeniu zakresu ryzyka, które jest uwzględniane przy ocenie wypłacalności zakładów ubezpieczeń. Projekt ten będzie miał olbrzymie znaczenie dla kosztów i wyników ubezpieczycieli, gdyż wiąże się z koniecznością poniesienia nakładów pracy, czasu i środków przy jego wdrożeniu, a także nakłada na ubezpieczycieli obowiązek sporządzania dodatkowych sprawozdań i raportów, przez co wzrośnie znaczenie i zmieni się zakres rachunkowości ubezpieczeniowej. Wdrożenie projektu Solvency II spowoduje najprawdopodobniej wzrost kosztu produktu ubezpieczeniowego, ale w dłuższej perspektywie może z kolei spowodować jego spadek.

5

Apetyt na ryzyko jako ważny element Wypłacalności II

94%

Fedor M.

Zarządzanie i Finanse

|

2014

|

vol. 1

117-124

PL

Niniejsze opracowanie przedstawia ramy apetytu na ryzyko w sektorze ubezpieczeniowym. W pierwszej części podana została definicja apetytu na ryzyko oraz podkreślono jego znaczenie w kontekście wchodzenia w życie Dyrektywy Wypłacalność II. W części drugiej omówione zostały ramy apetytu na ryzyko, wraz z przytoczeniem kilku przykładów.

6

The model of risk assessment in light of Solvency II project

94%

Brylikowski P., University of Łódź

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2008

|

vol. 216

PL

Zmiany zachodzące na światowym rynku ubezpieczeń spowodowały, iż przepisy w zakresie wypłacalności zakładów ubezpieczeń przestały odpowiadać nowym wyzwaniom jakie stanęły przed organami nadzoru. Projekt Solvency II ma na celu stworzenie systemu wypłacalności uwzględniającego profil ryzyka na jakie narażone są zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji w związku z prowadzona przez nie działalnością. Wprowadzenie nowego projektu wiąże się z koniecznością budowy systemów zarządzania ryzykiem. Systemy te muszą uwzględniać wszelkie ryzyka istotne dla zakładu ubezpieczeń z punktu widzenia prowadzonej działalności. Koniecznym okaże się budowa modeli oceny ryzyka uwzględniających ryzyka nie brane dotychczas pod uwagę przy ocenie wymagań kapitałowych dla zakładu ubezpieczeń. Sporym wyzwaniem może okazać się budowa modelu integrującego ryzyka przewidziane w projekcie Solvency II.

EN

The setting on world market of insurance changes, accounting standards, globalization processes, development of financial instruments, changes of techniques of the risk management as well as change in legislation of the UE caused that the regulations in solvency of insurance companies no longer respond to new challenges which appeared before organs of supervision as far as protection of business subjects and people insured are concerned. Project Solvency II is aimed to create a system of solvency taking into account the profile of risk which insurance companies and reinsurance companies are exposed to on account of their activity. The introduction of new project is connected with necessity of building risk management systems. Such systems have to take into account each essential risk from the point of view of insurance companies. It will turn out to be necessary to build risk assessment models taking into account risks which have not been taken into account when assessing capital requirements for insurance companies so far. The building of model of integrated risk provided in Solvency II Project can turn out to be a considerable challenge.

7

Risk capital in unit-linked insurance policies

94%

Homa M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

issue 519

99-108

EN

Unit-linked insurance policies (ULIP) are endowment policies with shares in selected investment funds held by financial institutions, which combine insurance coverage with investment. Therefore, the risk related to this type of insurance is analysed as: subject of insurance risk and financial risk which determine the value of ULIP. To secure its liquidity, the insurer should take this enhanced risk. Thus, the aim of this text is to determine the appropriate capital levels which should offset the additional risk to which the insurer is exposed to in order to ensure the financial security of the insured persons and protect the insurer’s solvency.

8

Analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń w Solvency II na przykładzie wybranych ubezpieczycieli

84%

Manikowski P., Matuła R.

Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny

|

2018

|

vol. 80

|

issue 2

205-224

EN

Solvency is one of the key factors in the functioning of any enterprise, including in particular insurance companies. Owing to the nature of the business, insurers’ solvency has long been regulated in detail not only by national laws, but also by European law. The insurance market has undergone a major change recently. So far Solvency I rules – already well known by insurers and generally not too complicated, have been now replaced by Solvency II, which is a huge challenge for the insurance market. The main aim of the article is to analyse the solvency of a selected group of ten Polish insurance companies, according to the solutions adopted in the new legal system governed by the Solvency II Directive. The paper also deals with the basic issues related to the concept of the solvency of the insurance companies, regulating these issues in the legislation, and general characteristics of the requirements of insurance companies in the Solvency II regime. This has been the first work that refers to the financial data of Polish insurers disclosed for the first time in May 2017 in completely new Solvency and Financial Condition Reports (SFCR).

PL

Wypłacalność jest jednym z kluczowych czynników funkcjonowania każdego przedsiębiorstwa, w tym w szczególności zakładów ubezpieczeń. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności kwestia wypłacalności ubezpieczycieli jest od dawna szczegółowo uregulowana nie tylko prawem krajowym, lecz także normami prawa europejskiego. Rynek ubezpieczeń w ostatnim czasie przechodzi istotną zmianę. Dotychczas obowiązujące reguły Solvency I – dobrze już poznane przez ubezpieczycieli i w sumie niezbyt skomplikowane –zastępowane są dyrektywą Solvency II, która jest ogromnym wyzwaniem dla rynku ubezpieczeniowego. Podstawowym celem artykułu jest analiza wypłacalności wybranej grupy dziesięciu polskich zakładów ubezpieczeń według rozwiązań przyjętych w nowym systemie prawnym uregulowanym dyrektywą Solvency II. W pracy omówiono także podstawowe zagadnienia związane z pojęciem wypłacalności zakładów ubezpieczeń, uregulowaniem tych kwestii w prawodawstwie oraz dokonano ogólnej charakterystyki wymagań stawianych zakładom ubezpieczeń w reżimie Solvency II. Jest to pierwsza praca, która odwołuje się do danych finansowych polskich ubezpieczycieli ujawnionych po raz pierwszy w maju 2017 r. w zupełnie nowych sprawozdaniach o wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR).

9

Modelowanie struktury terminowej stóp procentowych w ramach dyrektywy Solvency II na przykładzie Polski

84%

Gwiazda M.

Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów

|

2021

|

issue 182

45-57

EN

This work is about modelling interest rate term structure in the context of Solvency II Directive. The aim of the paper is to provide a comparative analysis of interest rate term structure modelled using the Smith-Wilson method and two other models rather commonly applied in practice to the Polish market. The analysis confirms that the application of Smith-Wilson method to the modelling of interest rate term structure by insurance companies and pension schemes in the Polish market in the context of Solvency II Directive is fully justified.

PL

Niniejsza praca dotyczy modelowania struktury terminowej stóp procentowych w kontekście dyrektywy Solvency II. Celem artykułu jest przedstawienie analizy porównawczej struktury terminowej stóp procentowych modelowanej za pomocą modelu Smitha-Wilsona oraz dwóch innych modeli dość powszechnie stosowanych w praktyce, na przykładzie rynku polskiego. Przeprowadzona analiza potwierdza zasadność stosowania modelu Smitha-Wilsona przez zakłady ubezpieczeń i towarzystwa emerytalne w modelowaniu struktury terminowej stóp procentowych na rynku polskim w kontekście dyrektywy Solvency II.

10

Analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń działu II w Polsce w latach 2016-2017

84%

Jaśkiewicz D.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2018

|

issue 541

105-119

PL

Zgodnie z dyrektywą Solvency II, obowiązującą od 1 stycznia 2016 r., ubezpieczyciele zobowiązani są do ujawnienia sprawozdań na temat wypłacalności i kondycji finansowej (SFCR), w tym również arkuszy sprawozdawczości ilościowej (QRT). W artykule przedstawiono analizę danych ilościowych firm ubezpieczeniowych działu II w Polsce, opublikowanych w sprawozdanych na temat wypłacalności i kondycji finansowej oraz szablonach QRT, które są dostępne na stronach internetowych poszczególnych firm od 20 maja 2017 r. Autor przedstawia wnioski z analizy współczynników wypłacalności oraz komponentów kapitałowego wymogu wypłacalności na podstawie danych z lat 2016 i 2017. Otrzymane wnioski mogą być przydatne podmiotom rynku ubezpieczeniowego, środowisku naukowemu, a także klientom poszukującym transparentności w zakresie wypłacalności zakładów ubezpieczeń.

EN

In line with Solvency II directive, which has been in force since 1 January 2016, the insurers are obliged to disclose the Solvency and Financial Condition Reports (SFCR), including some Quantitative Reporting Templates (QRT). The article presents an analysis of quantitative data published by insurance companies from Polish non-life sector in the Solvency and Financial Condition Reports, which have been available on the websites of individual company since May 20, 2017. The author presents the conclusions drawn from the analysis of solvency ratios and components of the Solvency Capital Requirement based on data as of 2016 and 2017.

11

Practical problems associated with the implementation of Solvency II and the new Insurance and Reinsurance Activity Act on the example of the Article 172 of this act

84%

OPPELN-BRONIKOWSKI J.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2016

|

issue 4

155-165

EN

Author of this paper discusses, first and foremost, Article 172 of the Insurance and Reinsurance Activity Act of 11 September 2015, which lays down the principles related to the withdrawal of a permission to carry out insurance or reinsurance activity granted to a domestic insurance or reinsurance establishment. Apart from the above-mentioned issue, the author also reviews the correctness of recently introduced amendments in light of certain provisions of EU law and points to a major error made during the legislation process. The error in question relates to the supervisory authority’s power to issue a decision prohibiting or limiting the right to freely dispose the assets of a domestic reinsurance establishment and to assume obligations by such an establishment as well as the power to issue a decision to transfer the administration of property of a domestic reinsurance establishment.

PL

Autor niniejszego artykułu skupia się na analizie postanowień artykułu 172 ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, który reguluje zasady związane z instytucją cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności ubezpieczeniowej lub reasekuracyjnej prowadzonej przez krajowe zakłady ubezpieczeń oraz krajowe zakłady reasekuracji. Niezależnie od przeprowadzonej analizy przedmiotowych przepisów, autor rozważa również kwestię prawidłowości ostatnio wprowadzonych zmian w świetle niektórych przepisów prawa unijnego oraz zwraca uwagę na istotny błąd popełniony podczas procesu legislacyjnego dotyczący uprawnień Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie możliwości wydania decyzji zakazującej lub ograniczającej swobodne dysponowanie aktywami oraz zaciąganie zobowiązań przez krajowe zakłady reasekuracji, jak również w kwestii przekazania zarządu majątkiem takiego podmiotu.

12

Wpływ ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych na rynek ubezpieczeniowy – podejście rachunkowe

71%

Kędziora K.

Prawo Asekuracyjne

|

2016

|

vol. 2(87)

68-76

PL

Celem artykułu jest analiza zapisów ustawy z dnia 15 stycznia 2016 r. o podatku od niektórych instytucji finansowych i ich wpływu na rynek ubezpieczeniowy z punktu widzenia rachunkowego. Przedmiotowy akt normatywny nakłada m.in. na zakłady ubezpieczeń oraz zakłady reasekuracji podatek w wysokości 0,0366% podstawy opodatkowania, naliczanej od nadwyżki sumy ich aktywów ponad kwotę 2 mld złotych, począwszy od lutego 2016 r. Regulacja budzi duże wątpliwości dotyczące ustalania podstawy opodatkowania z punktu widzenia rachunkowego.

EN

The aim of the article is to analyse the provisions of the Act of 15 January 2016 on tax on certain financial institutions on the insurance market from the point of view of accounting. The regulation imposes on insurance and reinsurance undertakings a tax of 0.0366% of the tax base calculated on the excess value of their assets above the amount of PLN 2 billion effective from February 2016. The above-mentioned law raises considerable doubts about the determination of the tax base from the point of view of accounting.

13

Supervision of the Insurance and Reassurance Market According to Solvency II

71%

Grzebieniak A.

Olsztyn Economic Journal

|

2011

|

vol. 6

|

issue 1

165-176

EN

Evaluation of solutions proposed in Solvency II concerning organization and operation of insurance supervision is the objective of the paper. Analysis that involves examination of the components of proposed solutions was applied as the research method. The scope of analysis covered the current and the proposed solutions as well as so far accumulated experiences of the Polish insurance supervision (Polish Financial Supervision Authority [PFSA]) as concerns the effectiveness of organization and operation of insurance supervision.

14

Audyt wewnętrzny w zintegrowanym systemie zarzadzania ryzykiem w zakładach ubezpieczeń

67%

Roszewski Z., Andrusiewicz G.

Prawo Asekuracyjne

|

2014

|

vol. 3(80)

117-137

PL

Artykuł stanowi przegląd, miejscami krytyczny, kluczowych wątków odnoszących się do audytu wewnętrznego, jego roli i sposobu funkcjonowania we współczesnej instytucji finansowej, w tym w szczególności w zakładzie ubezpieczeń w kontekście zintegrowanego systemu zarządzania ryzykiem. Autorzy artykułu dokonują analizy funkcjonowania audytu wewnętrznego w zakładzie ubezpieczeń zarówno w wymiarze teoretycznym, jak praktycznym. Punktem wyjścia do dalszych rozważań jest analiza Międzynarodowych Standardów Audytu Wewnętrznego oraz przywołanie praktyk rynkowych w kwestii znaczenia audytu wewnętrznego w organizacji, optymalnych warunków efektywnego funkcjonowania oraz jego wpływu na zarządzanie zakładem ubezpieczeń. Opierając się na usystematyzowanej informacji dotyczącej zasad funkcjonowania audytu wewnętrznego autorzy dokonują pogłębionej analizy tematu skupiając się na prawnym podłożu jego funkcjonowania (w kontekście dyrektywy Solvency II oraz wymagań KNF) i pozycji w formalnym systemie kontroli wewnętrznej zakładu ubezpieczeń. Odwołują się również do praktyki zakładów ubezpieczeń i stojących przed nimi wyzwań w odniesieniu do współpracy w ramach systemu kontroli wewnętrznej i zapewnienia efektywności oraz gwarancji niezależności i obiektywizmu audytu wewnętrznego.

EN

The article provides a partly critical overview of the key topics relating to internal auditing, its role and operation in a contemporary financial institution, primarily, in the insurance company in the context of the integrated risk management system. The authors carry out an analysis of internal audit operation in the insurance undertaking both from a theoretical and practical perspective. The starting point for further considerations is provided by the examination of International Standards for the Professional Practice of Internal Auditing as well as market practices in terms of the internal audit role in an organization, the optimal conditions for effective performance and the impact of its presence on the insurance company management. On the basis of structured information on the principles of internal audit performance, the authors make an in-depth analysis of the issue, focusing on the legal ground for its operation (in the context of Solvency II Directive and the PFSA requirements) and its position in a formal internal control system of the insurance company. Additionally, they refer to the practice of insurance companies and challenges facing them with regard to cooperation within the framework of the internal control system in order to ensure the efficiency and guarantee the independence and objectivity of internal auditing.

15

Ocena wiarygodności towarzystw ubezpieczeniowych w świetle projektu Solvency II

67%

Bogus S.

Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula

|

2014

|

issue 1(39)

79-92

PL

Celem rozważań jest próba opisania wpływu projektu Solvency II na ogólną ocenę zakładów ubezpieczeniowych. W artykule przedstawiono warunki rynkowe otaczające towarzystwa ubezpieczeniowe działające w Polsce, w szczególności przedstawiono warunki prawne, a także obligatoryjne warunki finansowe, które muszą spełniać towarzystwa posiadające zezwolenie na prowadzenie działalności na terytorium Polski. Dokonano analizy projektu wypłacalności. Opisano relacje między aktywami zakładu ubezpieczeń i jego zobowiązaniami oraz przedstawiono szczególną rolę Komisji Nadzoru Finansowego w określaniu, czy zakład ubezpieczeń jest wypłacalny, czy też nie. W artykule opisano zasady działania systemu Solvency I, który opierał się na założeniu posiadania przez zakłady ubezpieczeniowe kapitałów własnych w proporcji do zgromadzonych rezerw technicznych lub składek przypisanych brutto albo wypłaconych odszkodowań. W sposób szczegółowy opisano wprowadzony w maju 2009 roku projekt Solvency II. Określono, że do oceny wypłacalności w Solvency II uwzględniane jest całkowite ryzyko działalności towarzystwa. Ocena całkowita ryzyka, oprócz podstawowych parametrów ilościowych, obejmuje także elementy jakościowe indywidualnego zarządzania ryzykiem oraz zakłada większą przejrzystość w odniesieniu do działań zakładu ubezpieczeniowego. Efektem wprowadzanych zmian ma być umożliwienie oceny wiarygodności towarzystw ubezpieczeniowych przez beneficjentów ich usług. Artykuł ma charakter metodologiczny.

EN

An aim of considerations is an attempt to describe impact of the Solvency II project on the overall assessment of insurance companies. In his article, the author presented the market conditions surrounding insurance companies operating in Poland; in particular, he presented the legal terms and conditions as well as the obligatory financial terms to be met by insurance companies vested with the permit to carry their activity in the territory of Poland. He varied out an analysis of the solvency project, described relationships between insurance company’s assets and its liabilities as well as presented a specific role of the Financial Supervision Authority in determining whether the insurance company is solvent or not. In his article, the author described the principles of activities carried out by the Solvency I system which was based on the assumption of holding by insurance companies equities in the proportion to the accumulated technical reserves or gross written premiums or damages paid. He described in details the introduced in May 2009 Solvency II project. It is determined that for the purpose of evaluation of solvency in the Solvency II scheme there should be taken into account the entire risk of company’s activities. An overall assessment of the risk, apart from the basic quantitative parameters, also covers qualitative elements of an individual risk management as well as assumes a greater transparency related to activities carried out by the insurance company. An effect of the changes being introduced is to enable to assess creditworthiness of insurance companies by beneficiaries of their services. The article is of the methodological nature.

16

Wpływ nowych regulacji unijnych na funkcjonowanie rynku ubezpieczeniowego

60%

Łańcucki J.

Prawo Asekuracyjne

|

2014

|

vol. 3(80)

7-20

PL

Artykuł zawiera omówienie najważniejszych dla rynku ubezpieczeniowego i rynku usług finansowych regulacji, które zostały przyjęte bądź są obecnie procedowane w Parlamencie Europejskim. Omówiono najważniejsze postanowienia dyrektywy Wypłacalność II, uwzględniając zmiany wprowadzone do tej dyrektywy przepisami dyrektywy Omnibus II. Przeanalizowano zapisy dyrektywy MiFID II ze szczególnym uwzględnieniem dodatkowych wymogów w zakresie ochrony klientów, dotyczących produktów inwestycyjnych opartych na ubezpieczeniach. Przedstawiono najistotniejsze zapisy projektu dyrektywy w sprawie pośrednictwa ubezpieczeniowego oraz rozporządzenia w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje dotyczące produktów inwestycyjnych (KID). W zakończeniu zwrócono uwagę na uwarunkowania i okoliczności, które mogą mieć wpływ zarówno na proces implementacji omówionych w artykule regulacji, jak i ich skuteczność w praktycznym działaniu.

EN

The article provides an overview of the most important regulations for the insurance market and financial services market which have been adopted or are currently being proceeded in the European Parliament. The crucial provisions of the Solvency II Directive have been discussed taking into account the amendments introduced to the directive by the regulations of the Omnibus II Directive. The provisions of MIFIDII Directive have been analysed with particular emphasis put on the additional consumer protection requirements regarding insurance-based investment products. Subsequently, the most significant regulations of the proposal for a directive on insurance mediation and a regulation on key information documents for investment products (KID) have been presented. Finally, attention has been paid to the conditions and circumstances that may influence both the process of implementation of the regulations considered in the article and their efficiency in practice.

17

Audyt zewnętrzny (biegły rewident) a audyt wewnętrzny w zakładzie ubezpieczeń

60%

Rosa M.

Prawo Asekuracyjne

|

2015

|

vol. 1(82)

64-74

PL

Zmieniające się przepisy prawne, jak również szybkie zmiany w środowisku gospodarczym wzmagają konieczność bieżącego monitorowania działalności firm i szybkiej reakcji na pojawiające się ryzyka. W tym kontekście znaczna rola przypada funkcji audytu wewnętrznego oraz podmiotowi odpowiedzialnemu za badanie sprawozdania finansowego. Dla kompleksowej analizy działalności jednostki, w tym oceny systemu kontroli wewnętrznej, wskazana jest współpraca obydwu tych funkcji. Modele współpracy zależą przede wszystkim od organizacji danej firmy, stopnia jej rozwoju, rozwoju funkcji audytu wewnętrznego oraz praktyki wypracowanej w trakcie dotychczasowej współpracy audytu wewnętrznego z biegłym rewidentem. Niniejsze opracowanie ma na celu przybliżenie tej problematyki i wskazanie możliwych pól współpracy, jak również prezentację różnic roli audytu wewnętrznego i biegłego rewidenta. Intencją autorki jest zbliżenie do siebie dwóch audytów w celu zwiększenia wartości ich działań dla firm, a jednocześnie dla rozwoju własnego działania.

EN

Changing legislation, as well as rapid changes in the economic environment enhance the need for ongoing monitoring of companies' business and immediate response to emerging risks. In this context, a significant role is played by both the internal and external audit. The cooperation of these two functions is necessary for a comprehensive analysis of the activities of the entity, including the assessment of the internal control system. The cooperation models depend mainly on the organization of the company, the degree of its development, the growth of the internal audit function and the practice adopted in the course of previous cooperation of internal audit with the external auditor. This article aims to introduce these issues and identify possible areas for cooperation, as well as to present the differences between the role of the internal audit and the external auditor. The author's intention is to bring the two audits closer in order to increase the value of their work not only for companies, but also for the development of their own activities.

18

Implementacja dyrektywy Wypłacalność II – perspektywa prawa europejskiego

60%

Grzeszczak R.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2015

|

issue 1

3-14

PL

Przedmiotem artykułu jest analiza procesu implementacji dyrektywy Wypłacalność II, przedstawienie problematyki wejścia w życie dyrektywy oraz upływu czasu na jej transpozycję do porządku prawa krajowego. Każde z tych wydarzeń niesie bowiem odmienne konsekwencje, z najważniejszą w postaci możliwego skutku pośredniego i bezpośredniego nieimplementowanej na czas dyrektywy.

EN

This paper aims to review the Solvency II Directive implementation process, present the issues related to the Directive’s entry into force and the time needed to transpose it into domestic law. …ach of these processes has different implications, the most important of which is the possible direct and indirect consequences of a failure to timely implement the Directive.

19

Regulation of the EU insurance market. Impact of the lamfalussy structure on EU insurance acts

60%

Kunertová T.

The Lawyer Quarterly

|

2017

|

vol. 7

|

issue 2

119-126

EN

Financial services represent a highly regulated area under the law of the European Union. Insurance industry is not an exception. Day by day Member States, insurers and as a consequence consumers as well, have to deal with an avalanche of coming bylaws harmonising extensively fragmented market within Europe. The article focuses on the so-called Lamfalussy structure which was supposed to help with the adoption and implementation of the legislative bulk. Subsequent years following its development have shown that Lamfalussy structure has certain gaps and huge manoeuvre for improvement. Thus, the author refers to few particular problematic aspects thereof and tries to provide a reader with an insight how the intricate and fascinating EU (non)legislative process really works in practice. The recently adopted legislative acts in the field of insurance distribution and the pursuit of insurance business as such serve as good examples.

20

Zawieranie i wykonywanie umów ubezpieczenia w świetle projektu ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. Wybrane zagadnienia

60%

Ziemiak M. P.

Wiadomości Ubezpieczeniowe

|

2015

|

issue 1

15-26

PL

Celem niniejszego artykułu jest próba analizy i oceny wybranych przepisów rozdziału drugiego projektu nowej ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. Ustawodawca, mając przede wszystkim na celu prawidłową implementację dyrektywy Solvency II (Wypłacalność II), zdecydował się na wprowadzenie do części ustawy dotyczącej wykonywania działalności ubezpieczeniowej szeregu nowych rozwiązań, a także zmianę lub uzupełnienie dotychczasowych regulacji. W artykule zaprezentowane zostały spostrzeżenia autora, zarówno o charakterze ogólnym, jak i odnośnie propozycji konkretnych przepisów.

EN

This paper is an attempt to review and assess selected provisions of the second Chapter of the new Insurance and Re-insurance Activity Bill. Guided by the need to successfully implement the Solvency II Directive, the legislator has decided to introduce a number of new solutions to the part of the Act that governs the carrying out of insurance business, and to modify and complement the current regulations. This paper presents the author’s observations of a general nature as well as his views on the proposed individual provisions.

Refine search results

Niskie stopy procentowe a ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym na rynku niemieckim

Mathematical reserves vs longevity risk in life insurances

PRECISE ESTIMATES OF RUIN PROBABILITIES

Wpływ wymagań Solvency II na koszty działalności ubezpieczeniowej

Apetyt na ryzyko jako ważny element Wypłacalności II

The model of risk assessment in light of Solvency II project

Risk capital in unit-linked insurance policies

Analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń w Solvency II na przykładzie wybranych ubezpieczycieli

Modelowanie struktury terminowej stóp procentowych w ramach dyrektywy Solvency II na przykładzie Polski

Analiza wypłacalności zakładów ubezpieczeń działu II w Polsce w latach 2016-2017

Practical problems associated with the implementation of Solvency II and the new Insurance and Reinsurance Activity Act on the example of the Article 172 of this act

Wpływ ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych na rynek ubezpieczeniowy – podejście rachunkowe

Supervision of the Insurance and Reassurance Market According to Solvency II

Audyt wewnętrzny w zintegrowanym systemie zarzadzania ryzykiem w zakładach ubezpieczeń

Ocena wiarygodności towarzystw ubezpieczeniowych w świetle projektu Solvency II

Wpływ nowych regulacji unijnych na funkcjonowanie rynku ubezpieczeniowego

Audyt zewnętrzny (biegły rewident) a audyt wewnętrzny w zakładzie ubezpieczeń

Implementacja dyrektywy Wypłacalność II – perspektywa prawa europejskiego

Regulation of the EU insurance market. Impact of the lamfalussy structure on EU insurance acts

Zawieranie i wykonywanie umów ubezpieczenia w świetle projektu ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. Wybrane zagadnienia